+/- Т(ОБср) = ( ОБСР отч - ОБСР прош ) * КОБ прош, ( 15 )
+/- Т
+/- Т(Коб) = ( КОБ отч + КОБ прош ) * ОБСР отч, ( 16 )
Так же необходимо определить прирост прибыли (П) за счет ускорения оборачиваемости:
+/- П(Коб) = КОБ отч / КОБ прош * П прош - П прош, ( 17 )
Далее необходимо определить влияние товарооборота и среднегодовой стоимости оборотных средств на коэффициент оборачиваемости, а также изменение оборачиваемости под влиянием среднегодовой стоимости оборотных средств и однодневного товарооборота методом цепных подстановок.
Оценка эффективности использования оборотных средств проводится в целом и по отельным элементам оборотного капитала (дебиторская задолженность, денежные средства, запасы и др.).
Оборачиваемость отдельных элементов оказывает влияние на продолжительность операционного и финансового цикла организации:
ПОЦ = ОдДС + ОдСМ + ОдГП + ОдДЗ, ( 19 )
где ПОЦ – продолжительность операционного цикла,
ОдДС– оборачиваемость в днях денежных средств,
ОдСМ – оборачиваемость в днях сырья и материалов,
ОдГП – оборачиваемость в днях готовой продукции,
ОдДЗ– оборачиваемость в днях дебиторской задолженности.
Операционный цикл предприятия включает в себя 2 составляющие:
- производственный цикл
- финансовый цикл
ППЦ = ОдСМ + ОдНЗП + ОдГП, ( 20 )
где, ППЦ – производственный цикл предприятия,
ОдНЗП – оборачиваемость в днях незавершенного производства.
ПФЦ = ППЦ + ОдДЗ- ОдКЗ ( 21 )
где, ПФЦ – финансовый цикл предприятия,
ОдКЗ – оборачиваемость в днях кредиторской задолженности.
Анализ эффективности использования оборотных средств позволяет выявить резервы ускорения оборачиваемости, а также разработать мероприятия по совершенствованию политики управления оборотным капиталом.
1.5 Роль оборотных средств в проведении анализа финансовой устойчивости и независимости предприятия
Оборотные средства участвуют в проведении анализа финансовой устойчивости предприятия, которая характеризуется рациональной структурой активов и пассивов, способностью обеспечивать рост предприятия, а также независимостью от заемных источников при осуществлении текущей хозяйственной деятельности и высоким уровнем конкурентно способности предприятия.
Оборотные средства необходимы при определении оценки финансовой устойчивости как по абсолютным показателям (определения типа финансовой устойчивости), так и по относительным показателям (расчет коэффициентов).
Анализ финансовой устойчивости и независимости по абсолютным показателям включает определение типа финансовой устойчивости, которой зависит от степени покрытия запасов источниками их формирования. При этом к источникам относят:
- собственные оборотные средства (СОС):
СОС = IIIП – IA, ( 22 )
где IIIП – третий раздел пассива баланса;
IA – первый раздел актива баланса:
- долгосрочные кредиты и займы (ДКиЗ);
- краткосрочные кредиты и займы (ККиЗ).
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
1) абсолютная финансовая устойчивость:
З ≤ СОС, ( 23 )
2) нормальное финансовое состояние:
З ≤ СОС + ДКиЗ, ( 24 )
3) неустойчивое финансовое положение:
З ≤ СОС + ДКиЗ + ККиЗ, ( 25 )
4) кризисное финансовое положение (на грани банкротства):
З > СОС + ДКиЗ + ККиЗ, ( 26 )
где З – это запасы.
Значение оборотных средств при проведении анализа финансовой устойчивости по относительным показателям также велико, они необходимы для определения следующих коэффициентов:
1) коэффициент обеспеченности СОС:
Ксос = СОС / IIА ( N ≥ 0,1 ), ( 27 )
2) коэффициент обеспеченности запасами:
Ксос(з) = СОС / З ( N ≥ 0,6), ( 28 )
3) коэффициент маневренности:
Кман = СОС / СК ( N ≥ 0,5 ), ( 29 )
где СК – собственный капитал.
В процессе анализа указанные выше коэффициенты сопоставляются с нормативными значениями, а также с показателями на начало периода, с данными прошлых лет с целью вывода о текущем финансовом положении предприятия и об его изменении.
1.6 Роль оборотных средств в проведении анализа ликвидности и платежеспособности предприятия
Оборотный капитал также используется для анализа ликвидности и платежеспособности. Под ликвидностью понимается способность активов выступать в качестве платежа. Платежеспособность – это возможность предприятия погашать свои краткосрочные долги.
Оборотные средства здесь также участвуют в проведении анализа ликвидности и платежеспособности, как по абсолютным, так и по относительным показателям.
Для оценки по абсолютным показателям все активы в зависимости от уровня ликвидности делятся на четыре группы, а пассивы по срочности погашения обязательств тоже делятся на четыре группы.
Активы:
А1 – это абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность < 12 месяцев);
А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС и дебиторская задолженность > 12 месяцев);
А4 – труднореализуемые активы (IA – внеоборотные активы)
Пассивы:
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 – срочные обязательства (ККиЗ < 1 года);
П3 – долгосрочные обязательства (IVП);
П4 – постоянные пассивы (IIIП).
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если соблюдаются следующие условия:
А1 ≥ П1, ( 30 )
А2 ≥ П2, ( 31 )
А3 ≥ П3, ( 32)
А4 ≤ П4, ( 33)
Сопоставляя группы активов и пассивов можно определить текущую (ТП) и перспективную (ПП) платежеспособность:
ТП = ( А1 + А2 ) - ( П1 + П2 ), ( 34 )
ПП = А3 - П3, ( 35 )
Если при расчетах получается положительный результат, то наблюдается платежеспособность предприятия, а если отрицательный – предприятие не платежеспособно.
Анализ ликвидности и платежеспособности по относительным показателям, где участвует оборотный капитал, предполагает расчет следующих коэффициентов:
1) коэффициент абсолютной ликвидности:
Кабс.л. = А1 / ( П1 + П2 ), ( N ≥ 0,2 - 0,25 ), ( 36 )
2) коэффициент быстрой ликвидности:
Кб.л. = ( А1 + А2 ) / ( П1 + П2 ), ( N ≥ 0,7 - 1 ), ( 37 )
3) коэффициент текущей ликвидности:
Кт.л. = ( А1 + А2 + А3 ) / ( П1 + П2 ), ( N ≥ 2 ), ( 38 )
4) коэффициент общей платежеспособности:
Коб.п. = ( А1 + 0,5А2 + 0,3А3 ) / ( П1 + 0,5П2 + 0,3П3 ), ( N ≥ 1 ), ( 39 )
Относительные показатели платежеспособности сопоставляют с нормативными показателями, с данными на начало года, показателями прошлых периодов с целью вывода о текущем положении, а также повышение или снижение платежеспособности.
2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ООО «ЭТУАЛЬ»
2.1 Краткая характеристика хозяйственной деятельности ООО "Этуаль"
Предприятие ООО "Этуаль" занимается продажей товаров в розницу. ООО "Этуаль" расположено по адресу: г. Архангельск, пр. Троицкий, 18.
Часы работы: понедельник – пятница 11 – 20
суббота – воскресенье 11 – 19 .
В магазине работают 28 человек, в т.ч. 1 ген. директор, 1 зам. директор, 2 старших продавца, 10 продавцов-консультантов, 5 продавцов-кассиров, 1 бухгалтер, 6 охранников и 2 уборщицы. ООО "Этуаль" обеспечивает своим работникам нормальные условия труда и отдыха, а так же дополнительные социальные гарантии. Работа осуществляется по сменам. При этом оклады всех работников указаны в штатном расписании, но они могут быть уменьшены или, наоборот, увеличены если работник отработал соответственно меньшее или большее количество часов, чем указано в графике.
Предприятие предлагает покупателям огромный выбор товаров, которые могут удовлетворить потребности различных слоев населения. В магазине также существует система скидок постоянным покупателям.
Предприятие работает по методу самообслуживания.
Основными задачами деятельности предприятия являются:
- реализация товаров
- закупка товаров
- выбор поставщиков
- определение общей численности работников
- выбор формы и системы оплаты труда
- удовлетворение потребностей населения
- организация соответствующего уровня обслуживания покупателей
- изучение рынка товаров.
Цель коммерческой деятельности торгового предприятия – получение прибыли.
Поставщиками ООО "Этуаль" являются:
- ЗАО "Лореаль", Москва;
- " Джонсон & Джонсон", Москва;
- "Sally Hansen", США;
- "Givenchy", Париж;
- ООО "Велла", Москва
и др.
Уставный капитал предприятия составляет 860 тыс. руб. Прибыль общества определяется к концу каждого финансового года. Она формируется из выручки от хозяйственной, коммерческой деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат и расходов по оплате труда. Из балансовой прибыли общества уплачиваются предусмотренные законом налоги и другие платежи в бюджет, а также проценты по кредитам банков. Образующаяся после этих расчетов прибыль остается в полном распоряжении предприятия, часть которой выделяется на обновление материально-технической базы и общие нужды, а другая часть может распределяться по итогам работы за год между учредителями.