Рынок Форекс в Кыргызской Республике (стр. 4 из 6)
- быстро совершить сделку, т.к. на рынке зарождается новая мощная и быстрая волна, способная формировать сильные тренды;
- трейдеры заинтересованы в работе на слухе до момента его подтверждения или опровержения. При этом важно успеть быстро "спрыгнуть с поезда".
Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен, учитывая, что на будущее движение курса влияет прошлое поведение цен.
Термин «динамика рынка» включает в себя три основных источника информации, находящихся в распоряжении технического аналитика, а именно: цену, объем и открытый интерес (применительно к фьючерсным рынкам).
Фьючерсы (futures)- контракт на поставку какого-либо актива, в котором определяются цена покупки и дата поставки, но актив при этом не оплачивается. От продавца и покупателя требуется внести определенные средства на депозит в момент подписания контракта. Размер депозита пересматривается ежедневно в целях обеспечения достаточной защиты. Если же он слишком большой, то излишнюю часть можно востребовать обратно.
Технический анализ основан на трех постулатах:
- Курс (цена) учитывает все. Любой фактор, влияющий на цену (экономический, политический или психологический) уже учтен рынком и включен в цену. Поэтому все, что требуется для прогнозирования - изучать график цены.
- Движение цен подчинено тенденциям. Основная цель составления графиков динамики цены заключается в том, чтобы выявить эти тенденции на ранних стадиях их развития и торговать в соответствии с их направлением.
- История повторяется. Те правила, что действовали в прошлом, действуют и сейчас, а также будут действовать и в будущем.
Тренд или тенденция - определенное движение цены в том или ином направлении. Существует три типа трендов (тенденций):
- "бычий" - цены движутся вверх
- "медвежий" - цены движутся вниз
- боковой (flat, whipsaw) - нет определенного направления движения цены.
Определив текущее направление динамики цены, срок и период действия данного направления, амплитуду колебания цены в действующем направлении, можно, с определенной долей уверенности, покупать или продавать исследуемый товар. Поэтому необходимо использовать основные законы движения цены:
- действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление
- тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет
Изучение графиков позволяет наиболее точно определить дальнейшее поведение курса. И, так как графики отражают массовое поведение рыночной толпы за определенный промежуток времени, то данная (графическая) стратегия широко применяется в анализе цен. Существуют основные типы графиков для исследования динамики рынка:
- Линейный - на линейном графике отмечают только цену закрытия для каждого последующего периода. Рекомендуется на коротких отрезках (до нескольких минут).
- График отрезков (бары) - на баровом графике изображают максимальную цену (верхняя точка), минимальную цену (нижняя точка), цену открытия и цену закрытия. Рекомендуется для промежутков времени от 5 минут и более.
- Японские свечи строятся по аналогии с барами.
- Крестики-нолики - нет оси времени, а новая колонка цен строится после появления другого направления динамики. Крестик рисуется, если цены снизились на определенное количество пунктов (критерий риверсировки), а если цены повысились на определенное количество пунктов, то рисуется нолик.
- Арифметическая и логарифмическая шкалы. Для некоторых видов анализа, особенно если речь идет об анализе долгосрочных тенденций, удобно пользоваться шкалой логарифмической. В арифметической шкале расстояния между делениями неизменны. В логарифмической шкале одинаковое расстояние соответствует одинаковым в процентном отношении изменениям.
- Графики объема.
Теория Доу. Изначально принципы, изложенные Чарльзом Доу, использовались для анализа созданных им американских индексов (промышленного и железнодорожного). Но с тем же успехом большинство аналитических выводов Доу могут применяться и на финансовых рынках.
Основные положения теории Доу:
1. Индексы учитывают все. Согласно теории Доу любой фактор, способный так или иначе повлиять на спрос или предложение, неизменно найдет свое отражение в динамике индекса. Разумеется, эти события не предсказуемы, тем не менее, они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике индексов.
2. На рынке существуют три типа тенденций. При восходящей тенденции каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего. При нисходящей тенденции каждый последующий пик и спад ниже, чем предыдущий. При горизонтальный тенденции каждый последующий пик и спад находятся примерно на том же уровне, что и предыдущие (рис. 1).
Рисунок 1
Типы движения цены на рынке
Доу также выделял три категории тенденций: первичную, вторичную и малую. Наибольшее значение он придавал именно первичной, или основной тенденции, которая длится более года, а иногда и несколько лет. Вторичная, или промежуточная тенденция, является корректирующей по отношению к основной тенденции и длится, обычно, от трех недель до трех месяцев. Подобные промежуточные поправки составляют от одной до двух третей (очень часто половину) расстояния, пройденного ценами во время предыдущей (основной) тенденции. Малые или краткосрочные тенденции длятся не более трех недель и представляют собой краткосрочные колебания в рамках промежуточной тенденции.
3. Основная тенденция имеет три фазы. Фаза первая, или фаза накопления, когда наиболее дальновидные и информированные инвесторы начинают покупать, т.к. вся неблагоприятная экономическая информация уже была учтена рынком. Вторая фаза наступает, когда в игру включаются те, кто использует технические методы следования за тенденциями. Экономическая информация становится все более оптимистической. Тенденция входит в свою третью, или заключительную фазу, когда в действие вступает широкая публика, и на рынке начинается ажиотаж, подогреваемый средствами массовой информации. Когда возрастает объем спекуляций, те информированные инвесторы, которые "накапливали" во время излета предыдущей тенденции, когда никто не хотел "накапливать", начинают "распространять". Тенденции приходит конец.
4. Индексы должны подтверждать друг друга. Тут Доу имел в виду промышленный и железнодорожный индексы. Он полагал, что любой важный сигнал к повышению или понижению курса на рынке должен пройти в значениях обоих индексов.
5. Объем торговли должен подтверждать характер тенденции. Объем должен повышаться в направлении основной тенденции.
6. Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась.
Трендовый анализ. В реальной жизни ни один рынок не движется в каком-либо направлении строго по прямой. Именно направление динамики этих подъемов и падений образует тенденцию рынка (рис. 2).
Рисунок 2.
Тенденции рынка с учетом направлений динамики подъемов и падений
Тенденцию рынка можно отслеживать (прогнозировать) благодаря так называемым линиям сопротивления, поддержки или канала. Отслеживая эти линии, трейдеры могут просчитать и принять соответствующее решение: либо покупать, либо не покупать тот или иной товар. Рассмотрим каждую из этих линий подробней.
Линии сопротивления (Resistance) (рис. 3). Соединяют важные максимумы (вершины) рынка. Возникают, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данный товар по более высоким ценам. Давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей, в результате рост останавливается и сменяется падением.
Рисунок 3
График линии сопротивления
Линии поддержки (Support) (рис. 4). Соединяют важные минимумы (низы) рынка. Возникают, когда продавцы больше либо не могут, либо не хотят продавать данный товар по более низким ценам. При данном уровне цены стремление купить достаточно сильно и может противостоять давлению со стороны продавцов. Падение приостанавливается и цены вновь начинают идти вверх .
Рисунок 4
График линии поддержки
Линии канала (рис. 5). В случае, если цены колеблются между двумя параллельными прямыми линиями (линиями канала) можно говорить о наличии повышательного (понижательного или горизонтального) канала.
Рисунок 5
График линии канала
Также в техническом анализе широко применим анализ объема. Основные правила анализа объема: