Финансовое состояние государственного унитарного предприятия (стр. 4 из 19)

В конечном итоге основная задача финансового управления – принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками ее финансирования, как внешними, так и внутрифирменными.

1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние государственного унитарного предприятия

Все унитарные предприятия в России функционируют в условиях рынка, где основным индикатором их конкурентоспособности выступают финансы. Поэтому оценка и анализ финансового состояния являются очень важным элементом при обосновании перспектив развития^{^[9]}.

Под финансовым состоянием унитарного предприятия понимают совокупность показателей, отражающих наличие, изменение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа финансового состояния унитарного предприятия состоит в оценке ряда экономических показателей и разработке мероприятий, направленных на финансовое оздоровление исследуемой организации, на разработку стратегии предотвращения банкротства. Таким образом, оценка финансового состояния представляет собой метод анализа ретроспективного (то есть того, что было в прошлом ) и перспективного финансового состояния организации на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации.

Исходной информацией при оценке финансового состояния унитарного предприятия служат данные бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и приложения к ним, статистическая и оперативная отчетность.

Сущность оценки финансового состояния унитарного предприятия составляют следующие элементы^{^[10]}:

1) анализ абсолютных показателей прибыли;

2) анализ относительных показателей рентабельности;

3) анализ финансовых показателей устойчивости, ликвидности и платежеспособности;

4) разработка мероприятий для финансового оздоровления.

При проведении финансового анализа используются различные методы. Под методом понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

При оценке финансового состояния унитарных предприятий используют шесть основных методов:

1) горизонтальный ( временной ) анализ состоит в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущей;

2) вертикальный ( структурный ) анализ состоит в определении структуры итоговых финансовых показателей;

3) трендовый анализ состоит в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущими периодами и определении тренда;

4) анализ относительных показателей ( коэффициентов );

5) сравнительный ( пространственный ) анализ- это внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности;

6) факторный анализ- анализ влияния отдельных факторов на результирующий показатель.

На первом этапе оценки проводится анализ финансового состояния по данным баланса. С этой целью составляется сравнительный аналитический баланс путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Схема построения аналитического баланса представлена в таблице 1.1.

Непосредственно из аналитического баланса можно получи ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие^{^[11]}:

1) общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса минус убытки (строка 399- строка390 );

2) стоимость иммобилизованных (то есть внеоборотных ) средств ( активов ) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1баланса ( строка 190);

3) стоимость мобильных ( оборотных средств ), равная итогу раздела 2 баланса ( строка 290 );

4) стоимость материальных оборотных средств ( строка 210 );

5) величина собственного капитала организации, равная итогу раздела 4 баланса (строка 490 );

6) величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов 5 и 6 баланса (строка 590 + строка 690 );

величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов 4 и 1 баланса. Если у организации есть убытки, то они также вычитаются из 4 раздела (строка 490 – строка 190 – строка390 );

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста кредиторской и дебиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у унитарного предприятия должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного оборотного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Таблица 1.1 - Схема построения аналитического баланса

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
Наименование статей	на начало года	на начало года	на начало года	на начало года	в абсолютных величинах	в структуре	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
Актив А … А_i … A_n	A₁	A₂	А₁/Б₁∙100% А₁/Б₁∙100	А₂/Б₂∙100% А₂/Б₂∙100	А₂- А₁₌∆A А₂- А₁=∆А	∆( А₁/Б₁∙100%) ∆( А₁/Б₁∙100)	∆A_i/ A_i∙100% ∆A_i/ A_i∙100	∆A_i/∆Б∙100% ∆A_i/∆Б
Баланс (Б)	Б₁	Б₂	100	100	∆Б= Б₂- Б₁	0	∆Б∙100 Б₁	100
Пассив П … Пj … Пm	П₁	П₂	П₁/Б₁∙100% А₁/Б₁∙100	П₂/Б₂∙100% А₂/Б₂∙100	П₂- П₁₌∆П А₂- А₁=∆А	∆( П₁/Б₁∙100%) ∆( А₁/Б₁∙100)	∆П_i/ П_i∙100% ∆A_i/ A_i∙100	∆П_i/∆Б∙100% ∆A_i/∆Б
Баланс (Б)	Б₁	Б₂	100	100	∆Б= Б₂- Б₁	0	∆Б∙100 Б₁	100

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово- хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Анализ структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости унитарной организации. А исследование изменения структуры активов позволяет получить важную информацию при оценке финансового состояния.

На следующем этапе проводят анализ платежеспособности унитарного предприятия. Под платежеспособностью понимают готовность организации погасить свои обязательства перед партнерами в срок.^{^[12]}.

Сначала проводят анализ срочной платежеспособности и проверяют соблюдение условия срочной платежеспособности согласно таблице 1.2.

При несоблюдении данного условия делают вывод, что организация не в состоянии имеющимися денежными средствами свои обязательства, которые ей предстоит выполнить в будущем.

Таблица 1.2 - Условие срочной платежеспособности

Показатель	Соотношение
наименование	срочные обязательства	наличные денежные средства и предстоящие поступления
состав	-задолженность по зарплате с отчислениями; -задолженность бюджету по обязательным платежам; -задолженность поставщикам и субподрядчикам; -задолженность банку; -прочие задолженности	-деньги в кассе; -деньги на расчетном счету; -плановые суммы банковских и торговых кредитов; -прибыль от реализации; -возможные поступления дебиторской задолженности; -прочие доходы
условие	СО		ДС

Далее проводят оценку платежеспособности на дату составления баланса в виде расчета коэффициентов, представленных в таблице 1.3.

Таблица 1.3 – Платежеспособность организации на дату составления баланса

Наименование платежеспособности	Обозначение	Экономический смысл	Расчет	Рекомендуемое значение	Положительная тенденция
Общая или предварительная	ПЛ_о	готовность организации погасить все свои обязательства	текущие активы минус кредиты, заемные средства, расчеты и прочие пассивы	0,1*текущие активы
Уточненная	ПЛ_у	готовность организации погасить все свои обязательства	легкореализуемые активы минус кредиты, заемные средства, расчеты и прочие пассивы	-
Чистый оборотный капитал	ЧОК	характеризует сумму собственных и приравненных к ним оборотных средств	текущие активы минус краткосрочные кредиты и займы минус расчеты и прочие пассивы	-

Коэффициент покрытия привлеченных источников

К_п

способна ли организация покрыть свои обязательства

текущие активы без расходов будущих периодов

кредиты, заемные средства, расчеты и прочие пассивы

На следующем этапе проводим анализ ликвидности. Ликвидность- это способность оборотных средств превращаться в наличность, необходимую для нормальной хозяйственной деятельности унитарного предприятия и своевременного выполнения платежей по обязательствам .