2.3. Оценка деловой активности предприятия
В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность. Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия принято считать оборот, то есть общий объем продаж продукции за определенный период времени.
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижение им поставленной цели, что отражает абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации. Финансовое положение предприятия, его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Для оценки оборачиваемости капитала Шемуршинского лесхоза составили таблицу 11.
Оборачиваемость можно считать как по всем средствам, так и по отдельным видам внеоборотных и оборотных активов. Для определения этого показателя используется информация о величине выручки от реализации, которая содержится в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности (Приложение 2) и данные бухгалтерского баланса форма № 1, (Приложение 2).
Таблица 11.
| Показатели | за 1998 г. | за 1999 г. | За 2000 г. | ||
| факт | факт | отклонение | факт | отклонение | |
| 1. Коэффициент оборачиваемости капитала (коэффициент трансформации) | 0,14 | 0,25 | 0,11 | 0,31 | 0,06 |
| 2.Фондоотдача | 0,16 | 0,30 | 0,14 | 0,38 | 0,08 |
| 3.Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств | 1,41 | 1,41 | - | 1,52 | 0,11 |
| 4. коэффициент оборачиваемости запасов | 6,01 | 6,01 | -1,6 | 4,5 | -0,11 |
| 5.Оборачиваемость оборотных средств в днях | 259 | 259 | - | 240 | -19 |
| 6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 0,15 | 0,28 | 0,13 | 0,35 | 0,07 |
Данные таблицы свидетельствуют, что оборачиваемость оборотных средств за 2000 год по сравнению с предыдущими увеличилось на 0,11. Это свидетельствует об активном использовании оборотных средств. Превращение оборотных средств в денежные средства осуществилось в 2000 году не за 259 дней, как это было раньше, а за 240 дней, то есть оборачиваемость уменьшилась на 19 дней. Это является положительным моментом, так как ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств, либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).
Не смотря на то, что скорость оборота всех оборотных средств увеличилось, оборачиваемость запасов снизилась: за 1999 год с 6,01 до 4,61 и за 2000 год до 4,5. Этот момент является отрицательным и свидетельствует об увеличении потребности в запасах.
Следует отметить, что главной составляющей капитала предприятия являются не оборотные активы, а основные средства (таблица 2). Оборачиваемость основных фондов по предприятию возрастали за весь анализируемый период. Фондоотдача за 2000 год составила 0,38, то есть на 1 рубль реализованной продукции, работ и услуг 38 копеек основных средств, тогда как за 1998 год и за 1999 года приходилось 16 и 30 копеек соответственно. Это характеризует об увеличении эффективности использования основных средств предприятия.
Необходимо также заметить об улучшении использования собственного капитала. Об этом свидетельствует увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала предприятия. По сравнению с 1998 годом использование собственных средств в 2000 году возросла в 2,33 раза и составила за 2000 год 0,35.
При анализе оборачиваемости капитала необходимо обратить внимание на оборачиваемость дебиторской задолженности, которую нужно дополнить оборачиваемостью кредиторской задолженности. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия.
Сравнение состояний дебиторской и кредиторской задолженности Шемуршинского лесхоза (таблица 12) позволяет сделать следующий вывод: на предприятии преобладает кредиторская задолженность (лишь в 1998 году дебиторская) и растет она более высокими темпами, чем дебиторская.
Темп роста в 2000 году составила 101,48%, когда темп роста дебиторской задолженности равнялась 94,98%. Шемуршинский лесхоз имеет лучшие условия по коммерческому кредиту своей деятельности, поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности ниже, чем дебиторской. Затягивая оплату собственных счетов, оно как бы обеспечивает себя внутренним самофинансированием и покрывает в какой-то мере свою потребность в оборотных средствах
Таблица 12.
| Показатель | Задолженность | |||||||||
| кредиторская | дебиторская | |||||||||
| на 1.01. 1999г. | на 1.01. 2000 г. | на 1.01 2001 г. | на 1.01 1999г. | на 1.01. 2000г. | на 1.01 2001г. | |||||
Сумма, тыс. рублей | 660 | 1012 | 1027 | 758 | 1115 | 1059 | ||||
| Оборачиваемость, оборот | 2,69 | 2,44 | 3,22 | 2,34 | 2,17 | 3,12 | ||||
| Оборачиваемость, день | 136 | 150 | 113 | 156 | 168 | 117 | ||||
| Темп роста с предыдущим годом, % | - | 153,3 | 101,48 | - | 147,1 | 94,98 | ||||
Принимая управленческие решения на предприятии, необходимо стремиться не только к ускорению оборачиваемости капитала, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль возложенного капитала. Поэтому особое значение при анализе финансового состояния предприятия имеют показатели рентабельности, предназначенные для более полной и объективной оценки результатов производной деятельности. Они характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют доходность организации с различных позиций и группируются в соответствии с интересами экономического процесса, рыночного обмена. Коэффициенты рентабельности являются важнейшими характеристиками формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при оценке финансового положения предприятия.
По данным форм бухгалтерской отчетности № 1 и № 2 Шемуршинского лесхоза (Приложение 1,2) проанализируем динамику показателей, характеризующих его рентабельность. С этой целью составим таблицу 13.
Таблица 13.
| Показатели | на 1.01 1999 | на 1.01. 2000 | на 1.01. 2001 | Отклонение | |
| 1999/ 1998 | 2000/ 1999 | ||||
| 1. Рентабельность продаж | 4,78 | 4,98 | 4,39 | 0,2 | -0,59 |
| 2. Рентабельность собственного капитала | 0,73 | 1,37 | 1,53 | 0,64 | 0,16 |
| 3. Рентабельность внеоборотных активов | 0,75 | 1,49 | 1,69 | 0,74 | 0,2 |
| 4. Рентабельность всего капитала | 0,67 | 1,23 | 1,35 | 0,56 | 0,12 |
| 5. Период окупаемости | 137 | 71 | 63 | -66 | -8 |
Как видно из таблицы за отчетный 2000 год произошло повышение всех показателей рентабельности, кроме рентабельности продаж.