Инвестиции в основные производственные фонды и другие внеоборотные активы организации (стр. 2 из 4)

1.3 Капитальные вложения и источники их финансирования

Воспроизводство основных средств осуществляется в виде капитальных вложений (прямых инвестиций). Финансирование капитальных вложений осуществляется за счет собственных финансовых ресурсов, заемных денежных средств, привлеченных денежных средств, ассигнований из бюджетов различных уровней, средств иностранных инвесторов.

Основной источник собственных средств для капитальных вложений – амортизационные отчисления. Их накопление происходит систематически, в то время как ОПФ не требуют возмещения в натуральной форме до полного их износа. В результате образуются свободные денежные средства, которые можно направлять на расширенное воспроизводство ОПФ. Однако, в условиях высокой инфляции, обесценивающей амортизационные отчисления, а также в связи с ориентацией хозяйствующих субъектов на краткосрочное выживание в ущерб долгосрочным интересам развития, амортизационные отчисления нередко используются на пополнение оборотных средств, включая и выплату заработной платы. Чтобы восстановить инвестиционное назначение амортизационных отчислений, требуется провести реформу амортизационной политики государства, законодательно определить ответственность руководителей за нецелевое использование амортизационных отчислений.

Важным источником финансирования капитальных вложений является прибыль от основной деятельности организации (капитализируемая часть чистой прибыли).

При недостатке собственных источников финансирования капитальных вложений организации используют внешние заимствования – долгосрочные кредиты банков, а также займы у других организаций.

Для финансирования также могут использоваться привлеченные средства путем выпуска долговых ценных бумаг с целью заимствования денежных средств у хозяйствующих субъектов и населения.

1.4 Нематериальные активы, их состав, источники приобретения и амортизация

Нематериальные активы – это группа активов организации (предприятия), не имеющих вещественной формы. К ним относятся объекты интеллектуальной (в том числе промышленной) собственности: приобретенные права пользования землей и отдельными природными ресурсами, программными продуктами для ЭВМ, товарными знаками, торговыми марками, патентами и другими аналогичными видами ценностей.

К нематериальным активам относится также «цена фирмы» («goodwill»), которая возникает при покупке целого предприятия (имущественного комплекса) по рыночной цене, учитывающей его доходность, высокую репутацию (престиж) на рынке и другие факторы. Превышение рыночной стоимости предприятия над его балансовой стоимостью составляет «цену фирмы», которая будет принята на учет в балансе как один из нематериальных активов.

Нематериальные активы числятся в составе внеоборотных активов в течение срока их полезного использования. В течение этого срока начисляется их амортизация. Нематериальные активы, как и основные производственные фонды, приобретаются за счет собственного капитала (части уставного капитала, амортизационных отчислений, прибыли), а также заемных и привлеченных денежных средств.

Для постановки на учет проводится стоимостная оценка нематериальных активов. В случае покупки – это заплаченная за них сумма. При невозможности определить стоимость нематериальных активов прямым путем оценка проводится по заключению экспертной комиссии.

Хозяйствующие субъекты сами определяют срок полезного использования конкретного вида нематериальных активов и исходя из этого устанавливают норму амортизации. Если невозможно обоснованно определить срок полезного использования, то норма амортизации устанавливается на 10 лет (но не больше срока действия организации). Метод начисления амортизации также определяется предприятием самостоятельно, но с учетом положений ст. 259 НК РФ «Методы и порядок расчета сумм амортизации».

2. Задача

Используя отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс коммерческой организации, провести анализ финансовых результатов и рентабельности.

Для этого подобрать необходимые исходные данные (абсолютные показатели); рассчитать показатели рентабельности; составить аналитические таблицы и охарактеризовать результаты проведенного анализа;

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря отчетного года

Организация: ОАО « Надежда»

ед. изм. – тыс. руб.

Наименование статей	Коды строк баланса	На начало отчетного года	На конец отчетного года
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	546	1033
Основные средства	120	96 034	108 493
Незавершенное строительство	130	5 821	19 291
Долгосрочные финансовые вложения	140	1972	1003
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу I	190	104 373	129 820
II. Оборотные активы
Запасы	210	3 555	5 789
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	2 040	3 301
затраты в незавершенном производстве (в издержках обращения)	213	1 246	2 140
готовая продукция и товары для перепродажи	214	269	348
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	515	1336
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	63	583
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	19 907	24 450
Краткосрочные финансовые вложения	250	672	1 460
в том числе:
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	172	480
Денежные средства:	260	2034	11974
в том числе:
касса	261	34	56
расчетные счета	262	1540	9418
прочие денежные средства	264	460	2500
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	26746	45593
БАЛАНС	300	131 119	175 413
III Капитал и резервы
Уставной капитал	410	53038	53038
Добавочный капитал	420	49 926	56 019
Резервный капитал	430	1 256	1 731
Фонд социальной сферы	440	956	1265
Целевые финансирование и поступления	450	41	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	11 858	41 965
ИТОГО по разделу III	490	117 075	154 018
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	1949	1611
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	490	1949	1611
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	-	-
Кредиторская задолженность	620	10 224	17 249
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	3 897	9 108
задолженность перед персоналом организации	624	744	1222
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	442	864
задолженность по налогам и сборам	626	661	966
авансы полученные	627	1 713	1 701
прочие кредиторы	628	2 767	3 388
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	256	226
Доходы будущих периодов	640	223	105
Резервы предстоящих расходов	650	20	-
Прочие краткосрочные пассивы	660	1 372	2 204
ИТОГО по разделу V	690	12 095	19 784
БАЛАНС	700	131 119	175 413

Отчет о прибылях и убытках за отчетный год.

Организация: ОАО «Надежда»

ед.изм.: тыс.руб.

Наименование показателя	Код строки	За отчетный год	За предыдущий год
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	102 072	70 626
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	79 436	56 579
Валовая прибыль	029	22 636	14 047
Коммерческие расходы	030	305	256
Управленческие расходы	040	458	385
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 -040))	050	21873	13 406
II. Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	060	35 714	9 601
Прочие расходы	070	7 730	7 811
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070))	140	49 857	15 196
Налог на прибыль	150	7 892	3 338
Чистая прибыль (строки 140-150)	190	41 965	11 858

2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Надежда»