Инвестиции в основные производственные фонды и другие внеоборотные активы организации (стр. 3 из 4)

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Для более качественной оценки финансового положения предприятия определяется ряд финансовых коэффициентов:

1.) Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает потенциальные возможности предприятия по покрытию краткосрочных обязательств мгновенно реализуемыми активами и рассчитывается как отношение денежных средств предприятия (ф. №1 стр. 260) к сумме его краткосрочных обязательств ( ф. №1 стр.690-стр.640-стр.650). Нормативное назначение К1 ≥0,2

2.) Коэффициент быстрой ликвидности (К2) показывает потенциальные возможности предприятия по покрытию краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами и рассчитывается как отношение суммы денежных средств и нормальной дебиторской задолженности предприятия к сумме его краткосрочных пассивов:

где Д - денежные средства предприятия (ф. № 1. Стр. 260), тыс. р.;

ДЗ - дебиторская задолженность (ф. № 1. Стр. 230 + стр. 240), тыс. р.;

0,8 - поправочный коэффициент, приводящий дебиторскую задолженность в нормальный вид;

КО – сумма краткосрочных обязательств (ф. № 1. Стр.690- стр.640 - стр. 650), тыс. р.;

Нормативное значение К 2 ≥ 0,8.

3.) Коэффициент текущей ликвидности (К 3) показывает потенциальные возможности предприятия (организации) по покрытию краткосрочных обязательств оборотными активами и рассчитывается как отношение суммы оборотных активов предприятия (организации) (ф. № 1. Стр. 290) к сумме его краткосрочных пассивов

Нормативное значение К 3 ≥ 2

4.) Коэффициент покрытия запасов краткосрочными обязательствами (К 4) определяется как отношение запасов предприятия (ф. № 1. Стр. 210) к сумме его краткосрочных обязательств.

Нормативное значение К 4≥0,7.

Результаты расчета сведем в таблицу 1.

Таблица 1 Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Березовский»

Наименование показателей	Нормативное значение	На начало года	На конец года	абсолютное отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) К1	≥ 0,2	0,17	0,61	0,44
Коэффициент быстрой ликвидности К2	≥ 0,8	1,52	1,63	0,11
Коэффициент текущей ликвидности К3	≥ 2,0	2,26	2,73	0,47
Коэффициент покрытия запасов краткосрочными обязательствами К4	≥ 0,7	0,3	0,29	-0,01

Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности (платежеспособности) показывает, что в отчетном году, все коэффициенты, кроме коэффициента покрытия запасов краткосрочными обязательствами выше нормативного значения.

Высокий коэффициент абсолютной ликвидности К1 показывает достаточное количество денежных средств на расчетном счете при одновременной, значительной задолженности по наиболее срочным обязательствам , что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия, т.е. предприятие может погасить свои срочные обязательства за счет наличных средств в данный момент.

Коэффициент быстрой ликвидности К2 так же выше нормативного значения. Это свидетельствует о том, что за счет ликвидных активов (за счет поступления средств от дебиторов) предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что предприятие может полностью рассчитаться в данный период времени со всеми краткосрочными обязательствами..

Из вышеизложенного видно, что на конец отчетного года расчетные показатели ликвидности выше нормативных значений, а их высокое значение свидетельствует о стабильном финансовом положении и высокой платежеспособности предприятия.

2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Уровень финансовой независимости и платежеспособности определим через расчет следующих коэффициентов

1) Коэффициент отношения обшей задолженности предприятия (организации) к итогу актива баланса (К 5) :

где КЗО - общая кредиторская задолженность предприятия, т.е. сумма его краткосрочных и долгосрочных обязательств (ф. № 1. Стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650);

В6 - валюта баланса, т.е. итог актива баланса (ф. № 1. Стр. 300).

Нормативное значение К5 ≤0,35

2) Коэффициент отношения текущей задолженности к итогу актива баланса (К6):

где КЗ т - текущая кредиторская задолженность предприятия, т.е. сумма краткосрочных обязательств (ф. №1 Стр. 690 - стр. 640 - стр. 650).

Нормативное значение К6 ≤ 0,2.

3) Коэффициент отношения общей задолженности к стоимости основных средств(К7):

где ОС - основные средства предприятия (ф. № 1. Стр. 120), тыс. р.

Нормативное значение К7≤ 0,6.

4) Коэффициент автономии показывает какая доля в источниках формирования средств предприятия (организации) приходится на собственный капитал, т. е. характеризует насколько независимым является предприятие (организация) от привлечения внешних источников финансирования (К8) :

где СК - собственный капитал предприятия (ф. № 1. Стр. 490), тыс. р.;

Вб - валюта баланса, представляющая собой итог пассива баланса (ф. № 1. Стр. 700), тыс. р.

Нормативное значение К8≥ 0,7 .

Полученные результаты расчета сведем в таблицу 2.

Таблица 2- Оценка финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателей	Нормативное значение	На начало года	На конец года	абсолютное отклонение
1	2	3	4	5
Коэффициент отношения обшей задолженности предприятия (организации) к итогу актива баланса (К 5)	≤ 0,35	0,11	0,12	0,01
Коэффициент отношения текущей задолженности к итогу актива баланса (К6):	≤ 0,2	0,09	0,11	0,02
Коэффициент отношения общей задолженности к стоимости основных средств(К7):	≤ 0,6	0,12	0,18	0,06
Коэффициент автономии ( К8)	≥ 0,7	0,89	0,88	-0,01

Мы видим, что полученные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия за отчетный год достигли нормативного значения и указывает на независимость предприятия о внешних источников средств, высокую финансовой устойчивость.