Анализ динамики и структуры пассивов баланса
| Наименование статей | Абсолютное значение | Относительное значение | Изменения | |||||||||||
| ПАССИВ | 2007г. | 2008г. | 2009г. | 2007г. | 2008г. | 2009г. | В абсолютном значении (абс.прирост) | Доля в структуре, % (прирост, снижение) | Темп прироста, % | Доля фактора в изменении баланса (темп роста) | ||||
| 2008г. | 2009г. | 2008г. | 2009г. | 2008г. | 2009г. | 2008г. | 2009г. | |||||||
| III. Капитал и резервы | ||||||||||||||
| Уставный капитал | 1378 | 1378 | 1378 | 2,51 | 1,79 | 1,44 | 0 | 0 | -0,72 | -0,34 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Резервный капитал | 100 | 100 | 100 | 0,18 | 0,13 | 0,10 | 0 | 0 | -0,05 | -0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 47651 | 72010 | 80909 | 86,64 | 93,38 | 84,74 | 24359 | 8899 | 6,73 | -8,64 | 51,12 | 12,36 | 110,11 | 48,47 |
| Итого по разделу III | 49129 | 73488 | 82387 | 89,33 | 95,29 | 86,29 | 24359 | 8899 | 5,96 | -9,00 | 49,58 | 12,11 | 110,11 | 48,47 |
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||||||||||||
| Итого по разделу IV | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| V. Краткосрочные обязательства | ||||||||||||||
| Кредиторская задолженность | 2936 | 1124 | 9218 | 5,34 | 1,46 | 9,65 | -1812 | 8094 | -3,88 | 8,20 | -61,72 | 720,11 | -8,19 | 44,08 |
| в том числе: | ||||||||||||||
| поставщики и подрядчики | 500 | 13 | 2712 | 0,91 | 0,02 | 2,84 | -487 | 2699 | -0,89 | 2,82 | -97,40 | 20761,54 | -2,20 | 14,70 |
| задолженность перед персоналом организации | 1745 | 0 | 2627 | 3,17 | 0,00 | 2,75 | -1745 | 2627 | -3,17 | 2,75 | -100,00 | 0,00 | -7,89 | 14,31 |
| задолженность по налогам и сборам | 687 | 1104 | 3870 | 1,25 | 1,43 | 4,05 | 417 | 2766 | 0,18 | 2,62 | 60,70 | 250,54 | 1,89 | 15,06 |
| прочие кредиторы | 4 | 7 | 9 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 3 | 2 | 0,00 | 0,00 | 75,00 | 28,57 | 0,01 | 0,01 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 2932 | 2507 | 3875 | 5,33 | 3,25 | 4,06 | -425 | 1368 | -2,08 | 0,81 | -14,50 | 54,57 | -1,92 | 7,45 |
| Итого по разделу V | 5868 | 3631 | 13093 | 10,67 | 4,71 | 13,71 | -2237 | 9462 | -5,96 | 9,00 | -38,12 | 260,59 | -10,11 | 51,53 |
| БАЛАНС | 54997 | 77119 | 95480 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 22122 | 18361 | 0,00 | 0,00 | 40,22 | 23,81 | 100,00 | 100,00 |
На основе горизонтального анализа выявлено (табл. 5), что в течение анализируемого периода имущество предприятия постоянно увеличивалось в 2008г. на 22 122 тыс.руб., в 2009г. на 18 361 тыс.руб. В 2008г. это происходит за счет внеоборотных активов, так как их темп роста в этом году составляет 52,1%. А в 2009г. увеличение имущества связано с увеличением оборотных активов, их темп роста в 2009г. составляет 79%. В 2008г. рост внеоборотных активов происходит благодаря увеличению основных средств на 11 400 тыс.руб., в 2009г. на 3 870 тыс.руб. и появлению статьи «нематериальные активы». Нематериальные активы в виде прав на результаты интеллектуальной собственности свидетельствуют о прогрессивности применяемых технологий, выпускаемых товаров. Увеличение оборотных активов происходит в основном за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности (в 2008г. на 14 453тыс.руб. и в 2009г. на 18 454 тыс.руб.). Темп прироста дебиторской задолженности в 2008г. составляет 102,2%, а в 2009г. имеет значение 64,5%, что свидетельствует о недостаточности проводимых мер в работе по возврату задолженности покупателей за отгруженную им продукцию. В 2008г. запасы увеличиваются на 1 863 тыс.руб., а в 2009г. на 314 тыс.руб., в основном это происходит за счет увеличения статьи «сырье и материалы» в 2008г. на 1 368 тыс.руб., в 2009г. на 218 тыс.руб. Данная ситуация свидетельствует о перенакоплении материалов на складе.
Нераспределенная прибыль (табл. 6) в 2008г. увеличивается на 24 359 тыс.руб. или 110,1%, а в 2009г. на 8 899 тыс.руб. или 48,5%. Кредиторская задолженность в 2008г. уменьшается на 1 812 тыс.руб., а в 2009г. наблюдается увеличение на 8 094 тыс.руб. Темп прироста по данной статье в 2009г. составил 720,1%.
С помощью вертикального анализа установлено, что на протяжении всего анализируемого периода доля оборотных активов превышает внеоборотные активы. В основном это происходит из-за роста краткосрочной дебиторской задолженности, в 2008г. ее доля в структуре увеличивается на 11,4%, а в 2009г. на 12,2%. В 2009г. дебиторская задолженность составляет 49,3% от общих активов, 79,8% от оборотных активов и 17,1% от выручки организации. Таким образом, 17% выручки от продаж продукции предприятия сосредоточенно в дебиторской задолженности. Также в течение анализируемого периода наблюдается уменьшение удельного веса денежных средств (20,6% в 2007г., 6,8% в 2008г. и 1,6% в 2009г.) в общей сумме активов предприятия, что негативно отражается на таком показателе, как абсолютная ликвидность организации.
В 2007г. и в 2008г. в активах баланса наибольший удельный вес имеют основные средства (37,6% и 41,6% соответственно), а в 2009г. удельный вес основных средств сокращается на 3,9% и составляет 37,6%. Так как наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами (в 2008г. 98,3%, в 2009г. 98,5%) и незавершенным строительством, то можно предположить, что предприятие ориентируется на создание материальных условий расширения производственной деятельности.
Анализ структуры пассивов показывает, что предприятие в 2007г. на 89,3% осуществляет производственную деятельность за счет собственных средств, а в 2008г. уже на 95,3%, но в 2009г. их доля в общем объеме сокращается на 9% и составляет 86,3%. В 2007г. кредиторская задолженность составляет 5,3% от общих пассивов организации, а в 2008г. их доля снижается на 3,8%, это происходит в основном за счет полного погашения задолженности перед персоналом организации и сокращения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 0,9%. В 2009г. происходит рост кредиторской задолженности, и ее удельный вес составляет 9,7%. Удельный вес задолженности по налогам и сборам неуклонно растет 1,3% в 2007г., 1,4% а 2008г. и 4,1% в 2009г. Увеличивается и доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками и в 2009г. составляет 2,8%, но размер кредиторской задолженности не сопоставим с выручкой и, следовательно, не является угрозой финансовой устойчивости организации.
Таблица 7
Анализ динамики и структуры отчета о прибылях и убытках
| Показатель | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Отклонения | Уровень в % к выручке в 2007г. | Уровень в % к выручке в 2008г. | Уровень в % к выручке в 2009г. | Отклонение уровня | Темп прироста, % | |||
| 2008г. | 2009г. | 2008г. | 2009г. | 2008г. | 2009г. | |||||||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||||||||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 258156 | 277537 | 275115 | 19381 | -2422 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 | 7,51 | -0,87 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 225720 | 239170 | 239007 | 13450 | -163 | 87,44 | 86,18 | 86,88 | -1,26 | 0,70 | 5,96 | -0,07 |
| Валовая прибыль | 32436 | 38367 | 36108 | 5931 | -2259 | 12,56 | 13,82 | 13,12 | 1,26 | -0,70 | 18,29 | -5,89 |
| Коммерческие расходы | 12 | 126 | 49 | 114 | -77 | 0,00 | 0,05 | 0,02 | 0,04 | -0,03 | 950,00 | -61,11 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 32424 | 38241 | 36059 | 5817 | -2182 | 12,56 | 13,78 | 13,11 | 1,22 | -0,67 | 17,94 | -5,71 |
| Прочие доходы и расходы | ||||||||||||
| Проценты к получению | 0 | 4 | 0 | 4 | -4 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -100,00 |
| Проценты к уплате | 264 | 0 | 0 | -264 | 0 | 0,10 | 0,00 | 0,00 | -0,10 | 0,00 | -100,00 | 0,00 |
| Прочие доходы | 1755 | 1028 | 739 | -727 | -289 | 0,68 | 0,37 | 0,27 | -0,31 | -0,10 | -41,42 | -28,11 |
| Прочие расходы | 2503 | 1565 | 1289 | -938 | -276 | 0,97 | 0,56 | 0,47 | -0,41 | -0,10 | -37,48 | -17,64 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 31412 | 37708 | 35509 | 6296 | -2199 | 12,17 | 13,59 | 12,91 | 1,42 | -0,68 | 20,04 | -5,83 |
| Текущий налог на прибыль | 7249 | 8859 | 6779 | 1610 | -2080 | 2,81 | 3,19 | 2,46 | 0,38 | -0,73 | 22,21 | -23,48 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные платежи | 0 | 0 | 16 | 0 | 16 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,00 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 24163 | 28849 | 28714 | 4686 | -135 | 9,36 | 10,39 | 10,44 | 1,03 | 0,04 | 19,39 | -0,47 |
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (табл.7) показал, что финансовые результаты деятельности предприятия не стабильны за анализируемый период. Так выручка в 2008г. выросла на 19 381 тыс.руб., а в 2009г. снизилась на 2 422 тыс.руб. В 2008г. происходит увеличение коммерческих расходов на 114 тыс.руб. и сокращение их в 2009г. на 77 тыс.руб. Чистая прибыль за 2008г. увеличилась на 4 686 тыс.руб., а в 2009г. сократилась на 135 тыс.руб. В 2008г. темп прироста чистой прибыли (19,4%) превышает темп прироста выручки (7,5%), а 2009г. темп падения чистой прибыли на 0,5% на фоне падения выручки от продаж на 0,9% является положительным моментом в деятельности предприятия.