Для этого необходимо следующее:
1. Приобретение оборудования.
2. Строительно-монтажные работы, связанные с монтажом и демонтажем оборудования.
3. Необходимые проектно-конструкторские работы.
4. Технологическая подготовка производства.
Общая потребность в инвестициях составляет на период 2008-2011 г.г. 709.1 млн. руб., в том числе в 2008 г. – 271.27 млн. руб.
Структура инвестиционных издержек представлена в таблице.
Таблица – Потребность в инвестициях по годам планируемого периода, млн. руб.
| Направления инвестиций | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Итого инвестиций | Структура, % |
| 1. Общая потребность в инвестициях, всего, в т.ч. | 271,27 | 137,83 | 170,83 | 129,17 | 709,11 | 55,56 |
| 2. Приобретение не стандартизированного оборудования | 19,44 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 19,44 | 1,50 |
| 3. Приобретение оснастки и спец инструмента | 38,48 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 37,72 | 2,94 |
| 4. НИОКР | 0,89 | 0,00 | 0,69 | 0,69 | 2,28 | 0,17 |
| 5. Технологическая подготовка производства | 2,33 | 0,00 | 0,69 | 0,69 | 3,72 | 0,28 |
| 6. Реконструкция производства | 57,44 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 60,78 | 4,83 |
| 7. Пополнение оборотных средств | 146,94 | 136,25 | 166,67 | 125,00 | 574,86 | 45,06 |
| 8. Проведение маркетинга | 1,69 | 0,83 | 1,39 | 1,39 | 5,31 | 0,39 |
| 9. Неучтенные расходы | 1,41 | 0,75 | 1,39 | 1,39 | 4,94 | 0,39 |
Наибольших вложений потребует пополнение оборотных средств, так как на предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств.
Источниками финансирования являются:
1. Кредит банка в размере 222.22 млн. руб. с финансированием во 2 квартале 2008 года;
2. Собственные средства предприятия в общей сумме 486.88 млн. руб. (за счет реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).
В течение первых двух лет (20008-2009 г.г.) всю чистую прибыль предприятия предполагается направить на развитие производственных мощностей и пополнение оборотных средств. В 2009 г. предусматривается начало погашения кредита и выплата гарантированных дивидендов инвестору. Возвратить кредит планируется в конце 2010 года.
Обеспечением по кредиту являются:
1. Залог имущества предприятия.
2. Участие кредитора в уставном капитале предприятия.
3. Прибыль, получаемая предприятием (в том числе и от других бизнес - линий).
7. План маркетинга. План маркетинговых действий включает комплекс действий, включая товарную, ценовую, сбытовую и сервисную политику и стратегию.
Товарная политика ОАО «Минский ПКТИ» предполагает обеспечение широкого ассортимента различных модификаций предлагаемых моделей трансформаторов и гибкое приспособление к рыночным условиям.
Товарная стратегия предприятия предусматривает:
1. Создание различных модификаций данной электрической техники по ограниченному набору базовых моделей.
2. Учет требований потребителя к характеристикам предлагаемой техники.
3. Различную комплектацию при поставке.
4. Постоянное улучшение электротехнических показателей и эксплуатационных характеристик.
Ценовая политика по электрической технике увязана с общими целями предприятия и включает формирование кратко- и долгосрочных целей на базе издержек производства и спроса на продукцию, а также цен конкурентов.
Ценовая стратегия должна базироваться на товарной политике и предполагает:
- использование механизма гибких цен в зависимости от модификации и комплектации электрической техники;
- хорошее качество при ценах ниже зарубежных аналогов;
- разработку системы льгот и скидок в зависимости от условий поставки.
В основе стратегии ценообразования лежит метод средних затрат, который предусматривает установление рыночной цены исходя из издержек производства при загрузке производственных мощностей (80%) и прогнозируемом уровне прибыли, сопоставимым со средней учетной ставкой.
Сбытовая политика ОАО «Минский ПКТИ» ориентирована на формирование и стимулирование спроса на продукцию.
Сбытовая стратегия заключается в:
- создании и регулировании коммерческих связей;
- рекламной деятельности в различных формах;
- участии в выставках и ярмарках и презентации демонстрационных образцов.
Сервисная политика предприятия предполагает пред- и после продажный сервис.
Предпродажный сервис ориентирован на постоянное изучение, анализ и учет требований заказчиков с целью совершенствования изделий.
Послепродажный сервис предусматривает комплекс работ по гарантийному и послегарантийному обслуживанию (ремонт, поставка запасных частей, обучение персонала и т.д.). Гарантийный срок на эту технику составляет 1 год, что превышает соответствующие мировые стандарты.
8. Потенциальные риски. Потенциальные риски ОАО «Минский ПКТИ» представлены производственными рисками, коммерческими рисками, финансовыми рисками и рисками, связанными с форс-мажорными обстоятельствами.
Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственной процессе или в процессе поставок сырья, материалов и комплектующих изделий.
Мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль над ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем их дублирования.
Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынка, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.)
Мерами по снижению коммерческих рисков являются:
1. Систематическое изучение конъюнктуры рынка.
2. Создание дилерской сети.
3. Рациональная ценовая политика.
4. Создание сети сервисного обслуживания.
5. Реклама и т.д.
Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобъемлющими неплатежами, колебаниями курса рубля и т.п. Они могут быть снижены путем создания системы финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами и потребителями на условиях предоплаты и т.д.
Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (стихийные бедствия, смена политического курса страны, забастовка и т.п.). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.
9. Финансовый план и финансовая стратегия. Целью разработки настоящего финансового плана является определение эффективности производства данных видов электрической техники.
Общая потребность в инвестициях составляет 709.1 млн. руб., в том числе в 2007 г. – 271.27 млн. руб.
Источниками финансирования являются:
1. Кредит банка в размере 222.22 млн. руб. с финансированием во 2 квартале 2008 года.
2. Собственные средства предприятия в общей сумме 486.89 млн. руб., в том числе в 2008 г. – 49.05 млн. руб. (за счет реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).
Показатели финансовой эффективности характеризуют выгоду собственника проекта, которую обеспечит ускоренный темп роста активов в бизнесе по сравнению с барьерной ставкой.
Финансовая эффективность проекта оценивается системой однородных показателей. Эти показатели позволяют с различных сторон охарактеризовать относительную и абсолютную выгоду бизнеса. Каждый из показателей имеет две функции:
- позволяет судить эффективен ли бизнес;
- дает специфическую характеристику проекта в зависимости от экономической конъюнктуры.
Чистый денежный поток, график погашения кредита и таблица расчета основных показателей финансовой эффективности проекта приведены ниже.
Таблица – Чистый денежный поток по проекту, млн. руб.
| Наименование показателей | Значение показателей по шагам расчета | Сумма | |||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | ||
| 1. Чистая прибыль | 56,25 | 224,05 | 404,15 | 625,2 | 1309,65 |
| 2. Амортизация | 15,61 | 21,67 | 21,67 | 21,67 | 80,62 |
| 3. Чистый денежный поток по проекту | 71,86 | 245,72 | 425,82 | 646,87 | 1390,27 |
Таблица – График погашения инвестиционного кредита, млн. руб.
| Наименование показателя | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Всего | ||||||
| 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 п/г | 2 п/г | |||
| Проценты за кредит | 0,00 | 0,00 | 16,67 | 5,56 | 5,56 | 5,56 | 4,61 | 6,81 | 3,33 | 0,00 | 38,14 |
| Возврат основного долга | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 37,50 | 48,61 | 69,44 | 66,67 | 0,00 | 222,22 |
| Всего | 0,00 | 0,00 | 16,67 | 5,56 | 5,56 | 43,06 | 53,22 | 76,25 | 70,00 | 0,00 | 270,31 |
Таблица – Расчет основных показателей финансовой эффективности проекта, млн. руб.