3. финансово-экономическая характеристика
Таким образом на предприятие наблюдается некоторая экономическая нестабильность. Прежде всего это вызвано экономическим кризисом, который спровоцировал снижение платежеспособности населения и соответственно сокращение спроса. Отмечается рост материальных затрат, что приводит к увеличению себестоимости, и сокращению прибыли. Предприятие ставит перед собой задачи экономического оздоровления, возможно освоение новых рынков сбыта, обеспечение конкурента способности и деловой активности. Для реализации этих проектов необходимо разработать мероприятия экономического оздоровления путем усовершенствования использования имеющихся финансовых ресурсов, повышения экономической эффективности.
2.2.1 Анализ динамики состава и структуры актива баланса
Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:
1. стоимость имущества предприятия, общий итог баланса;
2. иммобилизованные активы (внеоборотные активы), итог раздела I баланса;
3. мобильные активы (стоимость оборотных средств), итог раздела II баланса.
Сначала дается оценка изменения общей стоимости имущества. В качестве критерия в данном случае целесообразно использовать сравнительную динамику показателей изменения активов и полученных в анализируемом периоде количественных (объем реализации) и качественных (прибыль) результатов.
Оптимальное соотношение:
Тп > Тв > Та > 100% (9)
где Тп - темп изменения прибыли;
Тв - темп изменения выручки от продажи продукции (работ, услуг);
Та - темп изменения активов (имущества) предприятия.
Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы использоваться более эффективно.
Оценим динамику роста имущества и сравним ее с динамикой изменения результата деятельности.
Индекс имущества или активов определяется:
Тa = А1/А0 * 100% , (10)
где Тa – темп изменения активов;
А1 – сумма активов на конец отчетного периода;
А2 – сумма активов на начало отчетного периода.
Также изменение активов может быть оценено с точки зрения полученного результата, результат может быть количественным и качественным.
Тв = В1/В0 * 100% , (11)
где Тв – темп изменения выручки;
В1 – выручка на конец отчетного периода;
В2 – выручка на начало отчетного периода.
Тп = П1/П0* 100% , (12)
где Тп – темп изменения прибыли;
П1 – прибыль на конец отчетного периода;
П2 – прибыль на начало отчетного периода.
Таблица 2.5 - Темпы изменения активов, выручки и прибыли ОАО «Самотлорнефтегаз»
Показатели | 2006 | 2007 | 2008 |
Темп изменения прибыли (%) | 371,08 | 133,73 | 120,97 |
Темп изменения выручки (%) | 183,19 | 194,26 | 81,54 |
Темп изменения активов (%) | 171,93 | 124,38 | 139,41 |
Оптимальное соотношение: Тп > Тв > Так > 100% | 371,08 > 183,19 > 171,93 | 133,73 ≤ 194,26 > 124,38 | 120,07 > 81,54 ≤ 139,41 |
Данное правило соблюдается только в 2006 году, в 2007 и 2008 годах данное правило не соблюдается, что говорит о недостаточно эффективном использовании ресурсов предприятия и возрастания издержек производства и обращения. Далее дается характеристика изменений в мобильной и иммобилизованной частях имущества предприятия, данные изменения представлены в нижеприведенной таблице.
Таблица 2.6 - Динамика изменений в мобильной и иммобилизованной частях ОАО «Самотлорнефтегаз» за 2006-2008 гг.
Наименование активов | 2006 | 2007 | 2008 | |||||||
тыс. руб | % | В % к 2005 | тыс. руб. | % | В % к 2006 | тыс. руб. | % | В % к 2006 | В % к 2007 | |
1. Внеобо-ротные активы | 27 844 561 | 39,45 | 121,87 | 34 738 616 | 39,57 | 124,76 | 46 187 678 | 37,73 | 165,88 | 132,96 |
2. Оборот- ные активы | 42 743 038 | 60,55 | 234,72 | 53 060 233 | 60,43 | 124,14 | 76 213 981 | 62,27 | 178,31 | 143,64 |
Всего | 70 587 599 | 100 | 171,93 | 87 798 849 | 100 | 124,38 | 122 401 659 | 100 | 173,4 | 139,41 |
Рисунок 2.3 - Динамика внеоборотных и оборотных активов за 2006-2008 гг.
Тма > Тиа - финансовый критерий - более предпочтительным является рост мобильной части имущества, данное условие выполняется для 2006 года (234,72% > 121,87%) и для 2008 года (143,64% > 132,96%).
Тиа - производственный критерий - необходимо иметь достаточный минимум внеоборотных активов.
В течение 2006 года произошло значительное увеличение активов предприятия на 71,93% по сравнению с предыдущим годом, главным образом за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 24 533 083 тыс. руб. Динамика структуры активов ОАО «Самотлорнефтегаз» за 2006-2008 гг. показывает стабильное преобладание доли оборотных активов в общей сумме: 60,55%, 60,43 и 62,27% соответственно за 2006, 2007 и 2008 года. За 2007 и 2008 года внеоборотные активы увеличились на 24,76% и 32,96% соответственно, оборотные активы за 2007 и 2008 года увеличились на 24,14% и 43,64% соответственно. Такая динамика говорит о сохранении на предприятии достаточного минимума внеоборотных активов, сохранении высокого производственного потенциала.
Характеристика динамики иммобилизованной части имущества:
Таблица 2.7 - Динамика внеоборотных активов ОАО «Самотлорнефтегаз» за 2006-2008 гг.
Наименование активов | 2006 | 2007 | 2008 | |||||||
тыс. руб | % | В % к 2005 | тыс. руб. | % | В % к 2006 | тыс. руб. | % | В % к 2006 | В % к 2007 | |
1. Немате-риальные активы | 398 251 | 1,43 | 444,62 | 106 683 | 0,31 | 26,79 | 274 | 0,00 | 0,07 | 0,26 |
2. Основ- ные средства | 25 710 024 | 92,33 | 116,21 | 30 651 050 | 88,23 | 119,22 | 42 162 972 | 91,29 | 163,99 | 137,56 |
3. Незаве- ршенное строи-тельство | 1 319 003 | 4,74 | 416,74 | 2 752 598 | 7,92 | 208,69 | 2 625 993 | 5,69 | 199,1 | 95,4 |
4. Долгос-рочные финансо-вые вложе-ния | 25 433 | 0,04 | 98,5 | 25 415 | 0,07 | 99,93 | 4 230 | 0,01 | 16,63 | 16,64 |
Всего | 27 452 711 | 100 | 121,72 | 33 535 746 | 100 | 122,16 | 44 793 469 | 100 | 163,17 | 133,57 |
Рисунок 2.4 - Динамика внеоборотных активов предприятия за 2006-2008 гг.
Из анализа динамики внеоборотных активов видно, что наибольший удельный вес в них занимают основные средства - 92,33% и незавершенное строительство - 4,74% в 2006 году; 88,23% и 7,92% соответственно в 2007 году; 91,29% и 5,69% в 2008 году. Нематериальные активы в динамике 2007 и 2008 годов снизились на 73,21% и 99,74% соответственно, что свидетельствует о снижении инновационной активности. Основные средства в 2007 году выросли на 19,22%, а в 2008 году на 37,56%, что является положительной тенденций. Изменение незавершенного строительства составило 108,69% роста в 2007 году и 4,6% снижения в 2008 году, что в целом говорит о высокой активности предприятия в сфере строительства основных фондов. Долгосрочные финансовые вложения за 2007 и 2008 года снизились на 0,07% и 83,36% соответственно, то говорит о значительном снижении финансово-инвестиционной активности.
Для более детального анализа проведем оценку изменения внеоборотных активов по группам элементов: нематериальные активы и основные средства (обслуживают наш оборот), незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения (обслуживают чужой оборот). Данные изменения представлены в нижеприведенной таблице.