Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности предприятия на начало рассматриваемого периода занимает задолженность перед прочими кредиторами - 43,41%, на конец анализируемого периода задолженность поставщикам и подрядчикам - 46,96%. Удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам за анализируемый период увеличился с 23,08% до 46,96%. Удельный вес задолженности перед персоналом организации на начало анализируемого периода составлял 0,78%, а на конец периода - 0,9% Удельный вес задолженности перед государственными внебюджетными фондами сократился с 0,11% на начало рассматриваемого периода до 0,05% на конец периода Удельный вес задолженности по налогам и сборам претерпел следующие изменения: в 2006 году он составлял - 32,61%, а в 2008 году - 41,24%. Удельный вес задолженности прочим кредиторам снизился с 43,41% в 2006 году до 10,876% в 2008 году.
2.2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «СНГ»
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат, т.е. излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат.
Источниками средств для формирования запасов и затрат являются: собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы.
Различают три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования: излишек или недостаток собственных оборотных средств, излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочного кредита, излишек или недостаток собственных оборотных средств долгосрочного и краткосрочного кредита, которые рассчитываются следующим образом:
1.Наличие собственных оборотных средств.
Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):
Ес = Ис – F, (14)
где Ес – наличие собственных оборотных средств;
Ис – источники собственных средств;
F – основные средства и вложения.
2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.
Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:
Ет = Ес + Кт =( Ис + Кт) - F, (15)
где Ет – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных
источников для формирования запасов и затрат;
Кт – долгосрочные кредиты и заемные средства.
3.Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.
Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:
Еå = Ет + Кt = (Ис + Кт + Кt ) - F, (16)
где Еå - общая величина основных источников средств для формирования
запасов и затрат;
Кt - краткосрочные кредиты и займы.
Значение предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Таблица 2.16 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Самотлорнефтегаз» за 2006-2008 гг.
Показатель | 2006 | 2007 | 2008 |
1. Наличие собственных оборотных средств (Ес) | 9 660 770 | 31 575 870 | 55 332 354 |
2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) | 25 669 836 | 37 184 770 | 57 199 303 |
3. Общая величина основных источников средств для формирвоания запасов и затрат (Е∑) | 30 191 470 | 43 386 680 | 66 406 800 |
На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
± Ес = Ес – Z, (17)
где Z – запасы и затраты (стр. 210+стр. 220);
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
± Ет = Ет – Z = (Ес + Кt ) – Z; (18)
излишек (+) или недостаток (-) основных источников для формирования запасов и затрат
± Еå = Еå - Z = (Ес + Кт + Кt ) – Z. (19)
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (± Ес ; ± Ет ; ± Еå ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.
Таблица 2.17 - Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
Показатель | 2006 | 2007 | 2008 |
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±Ес) | 7 774 529 | 30 154 506 | 53 163 712 |
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±Ет) | 23 783 595 | 35 763 406 | 55 030 661 |
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±Е∑) | 28 305 229 | 41 965 316 | 64 238 158 |
Выделяют четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (таблица 2.18):
Абсолютная устойчивость показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.
Нормальная устойчивость – предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.
Кризисное финансовое состояние – это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.
Таблица 2.18 - Типы финансовой устойчивости предприятия
Тины финансовой устойчивости | Определяющие условия | Используемые источники покрытия затрат | Краткая характеристика |
Абсолютная финансовая устойчивость | ± Ес ³ 0 ± Ет ³ 0 ± Еå ³ 0 | Собственные оборотные средства | Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов |
Нормальная финансовая устойчивость | ± Ес < 0 ± Ет ³ 0 ± Еå ³ 0 | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты | нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности |
Неустойчивое финансовое состояние | ± Ес < 0 ± Ет < 0 ± Еå ³ 0 | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы | Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации. |
Кризисное финансовое состояние | ± Ес < 0 ± Ет < 0 ± Еå < 0 | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы | Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства. |
Финансовое положение ОАО «Самотлорнефтегаз»: