А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270);
А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи и раздел II баланса «Оборотные активы» (стр.210 + стр.220 - стр216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр.140);
А4 – труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр.110 + стр.120 – стр.140).
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» (стр.620 + стр.660);
П2 – краткосрочные пассивы. Раздел V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр.610 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660);
П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.510 + стр.520);
П4 – постоянные пассивы. Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (стр.490 – стр.216).
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.
А1 ³ П1
А2 ³ П2
А3 ³ П3
А4 £ П4
Это условия определяют абсолютную ликвидность баланса
В реальной жизни эти условия могут не выполняться. Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение А3 - П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.
Условие срочной или критической ликвидности баланса:
(А1 + А2) ≥ (П1 + П2)
Условие долгосрочной ликвидности баланса:
А3 ≥ П3
Таблица 2.20 - Анализ ликвидности баланса на 2006 год
Активы баланса | Пассивы баланса | Соотношения по группам активов и пассивов | ||
Группа активов по степени убывания ликвидности | Значение по группе активов | Группа пассивов по степени убывания срочности платежа | Значение по группе пассивов | |
А1 | 1 128 | П1 | 15 442 384 | А1 ≤ П1 |
А2 | 40 836 505 | П2 | 1 630 818 | А2 ≥ П2 |
А3 | 1 852 350 | П3 | 15 126 196 | А3 ≤ П3 |
А4 | 26 082 842 | П4 | 37 471 440 | А4 ≤ П4 |
Таблица 2.21 - Анализ ликвидности баланса на 2007 год
Активы баланса | Пассивы баланса | Соотношения по группам активов и пассивов | ||
Группа активов по степени убывания ликвидности | Значение по группе активов | Группа пассивов по степени убывания срочности платежа | Значение по группе пассивов | |
А1 | 1 909 | П1 | 13 697 221 | А1 ≤ П1 |
А2 | 42 514 488 | П2 | 2 178 242 | А2 ≥ П2 |
А3 | 1 372 562 | П3 | 4 371 671 | А3 ≤ П3 |
А4 | 30 732 318 | П4 | 66 265 684 | А4 ≤ П4 |
Таблица 2.22 - Анализ ликвидности баланса на 2008 год
Активы баланса | Пассивы баланса | Соотношения по группам активов и пассивов | ||
Группа активов по степени убывания ликвидности | Значение по группе активов | Группа пассивов по степени убывания срочности платежа | Значение по группе пассивов | |
А1 | 6 728 | П1 | 16 516 438 | А1 ≤ П1 |
А2 | 74 031 197 | П2 | 2 498 240 | А2 ≥ П2 |
А3 | 2 053 833 | П3 | 224 645 | А3 ≥ П3 |
А4 | 42 159 016 | П4 | 101 405 223 | А4 ≤ П4 |
По результатам сравнения вышеприведенных таблиц можно сделать вывод о ликвидности баланса ОАО «Самотлорнефтегаз». Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее краткосрочными обязательствами) позволяет определить текущую ликвидность. По данному виду ликвидности баланс имеет платежный недостаток в 2006 году в размере 15 441 256 тыс. руб., в 2007 году в размере 13 695 312 тыс. руб., а в 2008 году - 16 509 710 тыс. руб.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. ОАО «Самотлорнефтегаз» по данному виду ликвидности имеет платежный излишек в 2006 году в размере 39 205 687 тыс. руб., в 2007 году в размере 40 336 246 тыс. руб., а в 2008 году - 71 532 957 тыс. руб.
Сравнение итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ОАО «Самотлорнефтегаз» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток в 2006 году в размере 13 273 846 тыс. руб., в 2007 году в размере 2 999 109 тыс. руб., а в 2008 году имеет излишек в размере 1 829 188.
Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ОАО «Самотлорнефтегаз» в 2006 году имеет платежный излишек в размере 11 388 598 тыс. руб., в 2007 году излишек в размере 35 533 366 тыс. руб., в 2008 году излишек в размере 59 246 207 тыс. руб.
2.2.4.1 Оценка текущей платежеспособности предприятия
Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности предприятия коме анализа ликвидности баланса необходим расчёт коэффициентов ликвидности.
Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде. Данные показатели представляют интерес не только для руководителей предприятия, но и для внешних субъектов анализа; коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений