МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
ЗАПОРІЗЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Кафедра «Фінанси та
банківська справа»
Самостійна робота
«Фінансовий аналіз ЗАТ «Єврокар» за 2009р.»
Виконала студент гр. ФЕУ-117
Камінська О.Є.
Перевірила Андросова О.Ф.
2010р.
До iнформацiйної бази фінансового аналізу належать:
1. Фінансова звiтнiсть.
2. Статистична звiтнiсть.
3. Данi внутрiшньогоспордарського (управлiнського) бухоблiку.
4. Данi з первинної облiкової документацiї (вибiрковi данi).
5. Експертнi оцiнки.
Для здійснення фінансового аналізу необхiднi дані фінансової звiтностi:
· Форма 1 «Баланс» - звiт про фiнансовий стан, що вiдображає активи, зобов`язання i капiтал пiдприємства на встановлену дату;
· Форма 2 «Звiт про фiнансовi результати», що мiстить данi про доходи, витрати i фiнансовi результати дiяльностi пiдприємства за звiтний та попереднiй перiоди;
· Форма 3 «Звiт про рух грошових коштiв», що вiдображає надходження та витрачання коштiв у звiтному перiодi за операційним, інвестиційним i фінансовими напрямками дiяльностi пiдприємства;
· Форма 4 «Звiт про власний капiтал»- вiдбиває змiни у складi власного капiталу протягом звiтного перiоду.
· «Примiтки до звiтiв» - сукупнiсть показникiв i пояснень, якi забеспечують деталiзацiю та обгрунтованiсть статей фiнансових звiтiв, розкривають iншу iнформацiю.
Фiнансовий аналiз необхiдно починати з аналiзу рiвнiв, динамiки i структури фiнансових результатiв.
Розрiзняють два напрямки аналiзу:
1. Змiни показникiв за розглядуваний перiод (горизонтальний аналіз);
2. Структури показникiв та їх змiн (вертикальний аналiз).
Таблиця 1.
Аналіз фiнансових результатів
| № р. | Показник | Перiод | Змiни за звiтний перiод | ||
| звiтний | поперед | тис.грн. (гр.1-гр.2) | Вiдсоток (гр.3:гр.2) | ||
| А | б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. | Чистий дохiд (виручка вiд реалiзацiї продукцiї) | 2751908,2 | 1701477,1 | +1050431,1 | 61,7 |
| 2. | Собiвартiсть реалiзованої продукцiї | 2382338.8 | 1473810.3 | +908528,5 | 61,6 |
| 3. | Валовий прибуток вiд реалiзацiї (р.1-р.2) | 369569,4 | 227666,8 | +141902,6 | 62,3 |
| 4. | Адмiнiстративнi витрати | 34733.9 | 28995.9 | +5738 | 19,8 |
| 5. | Витрати на збут | 60428.2 | 43258.5 | +17169,7 | 39,7 |
| 6. | Собiвартiсть реалiзованої продукцiї з урахуванням адмiнiстративних витрат та витрат на збут (р.2+р.4+р.5) | 2477500,9 | 1546064,7 | +931436,2 | 60,2 |
| 7. | Прибуток вiд реалiзацii (р.1-р.6) | 274407,3 | 155412,4 | +118994,9 | 76,6 |
| 8. | Iншi операцiйнi доходи | 6839.4 | 4926.4 | +1913 | 38,8 |
| 9. | Прибуток вiд операцiйної дiяльностi (р.7+р.8-„Інші операційні витрати”) | 273069,9 | 148891,8 | +124178,1 | 83,4 |
| 10. | Iншi фiнансовi доходи | 15559.6 | 1702.1 | +13857,5 | 814,1 |
| 11. | Інші доходи | 1077.8 | 1232.6 | -154,8 | -12,6 |
| 12. | Фінансові витрати | 15725.3 | 9567.9 | +6157,4 | 64,4 |
| 13. | Інші витрати | 20968.4 | 10261.9 | +10706,5 | 104,3 |
| 14. | Прибуток вiд звичайної дiяльностi (р.9+р.10+р.11-р.12-р.13) | 253013.6 | 131996.7 | +121016,9 | 91,7 |
| 15. | Податок на прибуток від звичайної діяльності | 63253.4 | 32999.2 | +30254,2 | 91,7 |
| 16. | Чистий прибуток (р.14-р.15) | 189760,2 | 98997,5 | +90762,7 | 91,7 |
| 17. | Грошовий потiк (чистий прибуток + амортизацiя) | 194918,4 | 104183,5 | +90734,9 | 87,1 |
Таблиця 2.
Структура прибутку вiд звичайної дiяльностi
| № р | Показник | Розмiр, тис.грн. за перiод | Частка, % за перiод | Змiни в структурi пунктiв (гр.3-гр.4) | ||
| звітний | поперед | звiтний | поперед | |||
| а | б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. | Прибуток вiд операцiйної дiяльностi | 273069,9 | 148891,8 | 107,9 | 112,8 | -4,9 |
| 2. | Iншi фiнансовi доходи | -165,7 | -7865,8 | -0,07 | -5,96 | 5,89 |
| 3. | Інші доходи | -19890,6 | -9029,3 | -7,9 | -6,8 | -1,1 |
| 4. | Прибуток вiд звичайної дiяльностi | 253013.6 | 131996.7 | 100,0 | 100,0 | 0 |
Дані табл.1 свідчать про збільшення у звітному періоді чистого прибутку на 91,7%. Цьому сприяло збільшення прибутку від операційної діяльності на 83,4% (за рахунок збільшення обсягів реалізації) та інших фінансових доходів на 814,1%.
У звiтному перiодi на 1грн. чистого доходу вiд реалiзацiї продукцiї пiдприємство витрачало:
2382338,8+34733,9+60428,2 = 90 коп.
2751908,2
а в попередньому перiодi:
1473810,3+28995,9+43258,5 = 90,9 коп.
1701477,1
Негативним показником є збiльшення адмiнiстративних витрат та витрат на збут; збільшення інших витрат. Однак збiльшилися iншi фiнансовi доходи (дивiденди, вiдсотки та iншi доходи, одержанi вiд фiнансових iнвестицiй). Як наслiдок цього вiдбулись змiни у структурi прибутку вiд звичайної дiяльностi: зменшилась частка прибутку вiд операцiйної діяльності, збiльшилась частка інших фiнансових доходів. Позитивним є збiльшення грошового потоку на 87,1%.
Аналіз грошових потоків за напрямками дiяльностi підприємства
Будь яке пiдприємство можна вважати сукупністю фінансової, інвестиційної та операцiйної дiяльностi. Кожному із зазначених видів дiяльностi, якi пов’язані мiж собою рухом коштiв, властивi певнi джерела надходження i напрямки витрачання цих коштiв. Необхiдно визначити структуру грошового потоку залежно вiд видiв дiяльностi. Данi Форми 3 «Звiт про рух грошових коштiв» свiдчать, що у звiтному перiодi найбiльшу частку в надходженнi коштiв пiдприємство отримало вiд операцiйної дiяльностi, а у витрачаннi вiд iнвестицiйної. Чистий рух коштiв за звiтний перiод вiд операцiйної дiяльностi становить 125226.3 тис.грн., а в попередньому перiодi – 127904.3 (видаток – 0); чистий рух грошових коштiв вiд iнвестицiйної дiяльностi – видатки за звiтний перiод – 72606 тис.грн., за попереднiй – 16725.7 тис.грн.; від фінансової діяльності залишок коштів за звітний період – 169355.5 тис. грн., за попередній – 119507.7 тис. грн.
Збiльшення грошових потокiв свiдчить про розвиток пiдприємства та його стабiльний фiнансово-економiчний стан. Аналiзуючи наведенi показники за перiод, що перевищує рiк (3-5 рокiв), необхiдно порiвняти темпи витрачання коштiв на iнвестицiйну дiяльнiсть ∆ IД, з темпами чистого руху коштiв вiд операцiйної дiяльностi ∆ЧОД. Якщо ∆ЧОД> ∆ IД, iнвестицiйна полiтика пiдприємства ефективна, якщо ∆ЧОД< ∆IД – неефективна ( у нашому випадку неефективна).
Факторний аналiз рентабельності реалiзованої продукції
Основні показники рентабельності розраховують за Формами №1 «Баланс» i №2 «Звiт про фiнансовi результати» фінансової звiтностi.
Таблиця 3.
Основні показники рентабельності
| № | Рентабельність | Ф-ла для розрахунку | Джерело iнформацii |
| 1 | операцiйний прибуток чиста виручка вiд реалiзац. | Ф.2, р.100 = 273069.9 = 0,0992 Ф.2, р.035 2751908,2 | |
| 2. | Реалiзованої продукцiї за прибутком вiд реалiзацiї Rq | прибуток від реалiзайії чиста виручка вiд реалiзац. | Ф.2, р.050-р.070-р.080 = 369569.4-34733.9-60428.2 = Ф.2,р.035 2751908,2 = 0,0997 |
| 3. | реалiзованої проду-кцiї за чистим прибутком Rqч | чистий прибуток чиста виручка вiд реалiзац. | Ф.2, р.220 = 189760,2 = 0,0689 Ф.2, р.035 2751908,2 |
| 4. | Капiталу (актiвiв) Rа | чистий прибуток актив балансу* | Ф. 2, р. 220 = 189760,2 = 0,3640 Ф.1, р.280 521275,1 |
| 5. | власного капiталу Rвк | чистий прибуток власний капітал* | Ф.2, р. 220 = 189760,2 = Ф.1, р.380+р.430+р.630 260188,9+277,1+0 = 0,7285 |
| 6. | виробничих фондiв Rвф | чистий прибуток виробничi фонди* | Ф.2,р. 220 = Ф.1,р.030+р.100+р.120 = 189760,2 = 2,2030 20402,6+65733,2+0 |
* Розраховують як середню арифметичну за даними на початок та завершення звiтного перiоду.