Управление финансовым механизмом предприятия (стр. 5 из 7)

- расчетное значение переменных расходов

- исходное значение переменных расходов, тыс. руб.

– абсолютное изменение (снижение) расчетного значения коммерческих расходов по сравнению с их исходным значением, тыс. руб.

- абсолютное изменение (увеличение) расчетного значения процентов к уплате по сравнению с их исходным значением, тыс. руб.

- абсолютное изменение (снижение) расчетного значения прочих расходов по сравнению с их исходным значением, тыс. руб.

Где Вб1 – расчетное (плановое) значение валюты баланса, тыс. руб.

- исходное значение валюты баланса (ф. №1. Стр. 300), тыс. руб.

- изменение планового значения валюты баланса (ф. №1. Стр. 590 + стр. 690), тыс. руб.

Таблица №1

Основные финансово-экономические показатели предприятия по плану

Наименование показателей	Значение показателя
1. Добыча угля, тыс.т	1 051
2. темп прироста добычи угля, %	2,5
3. выручка от продажи продукции, тыс. руб.	532 038
4. цена реализации одной тонны угля, руб.	494
5. себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	323 234
6. переменные расходы, тыс. руб.	149 091
7. постоянные расходы, тыс. руб.	177 779
8. чистая прибыль, тыс. руб.	92 053
9. рентабельность собственного капитала, %	41
10. рентабельность активов, %	7
11. собственные средства, тыс. руб.	86 213
12. заемные средства, тыс. руб.	419 269
13. проценты к уплате, тыс. руб.	( )
14. валюта баланса, тыс. руб.	548 589

2.2.2 Коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)

Из данных расчетов видно, что коэффициент абсолютной ликвидности ниже минимально допустимого значения, это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов для погашения текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности (К2)

Где Д – денежные средства предприятия (ф. №1. Стр.260),тыс. руб.

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (ф. №1. Стр.250),тыс. руб.

ДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность (ф. № 1. Стр.230),тыс. руб.

КО – сумма краткосрочных обязательств (ф. №1. Стр.(690-640-650)), тыс. руб.

Мы видим, что рассчитанный коэффициент быстрой ликвидности в значительной мере ниже нормативного значения, можно сделать вывод о большой недостаточности быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности (К3)

Из расчета коэффициента мы видим, что его значение почти в три раза меньше минимально допустимого, это говорит о том, что предприятие не в полной мере рассчитается по своим текущим обязательствам наиболее ликвидными активами. А так же несвоевременно произойдет погашение дебиторской задолженности и реализация имеющихся запасов.

2.2.3 Коэффициенты финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии (К4)

Глее СК – собственный капитал предприятия (ф. №1. Стр.490),тыс. руб.

Вб – валюта баланса, представляющая собой итог пассива баланса(ф.№1. стр. 700),тыс. руб.

Данное значение говорит о том, что собственных средств у предприятия недостаточно для нормального функционирования и нужно будет привлекать внешние источники финансирования.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (К5)

Где ЗК – заемный капитал предприятия (ф.№1. стр.690), тыс.руб.

Из данного значения видно, что у предприятия заемного капитала почти в пять раз больше чем собственного, что указывает на сильную финансовую зависимость организации от внешних источников средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала (К6), доли ед.

Глее СОК – собственный оборотный капитал, представляющий собой превышение собственного капитала (ф.31. стр. 490) над величиной внеоборотных активов (ф. №1. Стр.190), тыс. руб.

Данный коэффициент значительно ниже минимально допустимого значения, а соответственно большая часть собственных средств находится не в мобильной форме.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К7), доли ед.

Где ОбА – оборотные активы (ф. №1. Стр.290), тыс. руб.

Из расчета коэффициента мы видим, что значение он принимает отрицательное значение, то есть собственный капитал предприятия используется неэффективно.

Коэффициент долгосрочного привлечения средств (К8).

Глее ДО – долгосрочные обязательства предприятия, организации (ф. №1. Стр. 590), тыс. руб.

Мы видим, что данный коэффициент говорит нам о том, что у предприятия в дальнейшем возникнет потребность в привлечении долгосрочных заемных средств, так как на данный момент у организации заемных средств больше собственных почти в пять раз, поэтому данная ситуация не внушает доверия у кредиторов.

2.2.4 коэффициенты деловой активности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К9); оборота.

Увеличение продолжительности 1 оборота является отрицательным моментом. По расчетам видно, что время оборота по всем рассмотренным показателем увеличилось, это свидетельствует о не удовлетворительности деловой активности.

Средний срок оборота кредиторской задолженности (К10)

Данный коэффициент в 4 раза больше минимально допустимого значения, то есть период погашения кредиторской задолженности значительно выше чем положено, это очень плохой показатель для предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К11)

Данное значение значительно ниже нормативного, из этого следует снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

Средний срок оборота дебиторской задолженности (К12)

Из расчета мы видим, что средний срок оборота дебиторской задолженности в 5 раз выше нормы, то есть дебиторская задолженности погашается значительно медленнее чем положено, поэтому и у организации возникает финансовая недостаточность из-за нехватки средств.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К13)

Готовая продукция на данном предприятии оборачивается очень быстро, это хороший показатель для организации, так как чем больше мы реализуем готовой продукции, тем больше мы сможем выпустить продукции в будущем.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств (К14)