Фактором, влияющим на возрастание числа несостоятельных предприятий, является недостаточно разработанная законодательная база в этой области.
В настоящее время в России существует один нормативный документ, регулирующий процедуру банкротства и её особенности. Это Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года №127 – ФЗ.
Согласно ему банкротом признается организация (предприятие) при наличии следующих признаков: неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
Причины, вызвавшие банкротство, могут быть внешними, связанные с экономикой страны в целом и внутренние. Последние зависят от самого хозяйствующего субъекта и от его деятельности.
Сам процесс банкротства состоит из ряда сменяющих друг друга процедур: наблюдение – процедура банкротства, вводимая с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом с целью обеспечения сохранности имущества и проведения анализа финансового состояния должника. Финансовое оздоровление может входить в состав наблюдения, отсутствовать или являться самостоятельной процедурой банкротства. Внешнее управление – процедура банкротства, которую арбитражный суд вводит на основании решения собрания кредиторов в целях восстановления платежеспособности должника с передачей полномочий управления должником внешнему управляющему. Следующей процедурой является конкурсное производство, проводимая в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов из средств, полученных путем продажи в установленном порядке имущества должника. Завершающей стадией банкротства является мировое соглашение. Его особенность состоит в том, что оно может быть заключено между кредиторами и должником на любой стадии банкротства.
Анализ финансового состояния ЗАО «Заря» показал:
1. В 2005 году произошло резкое увеличение убыточности всего капитала организации на 151,79%, убыточность собственного капитала увеличилась в 3 раза по сравнению с 2004 годом. Данные изменения позволяют судить о неэффективном использовании собственных средств;
2. В отчетном году произошло сокращение собственных средств на 18,47% в результате уменьшения добавочного капитала на 0,88% и резкого возрастания убытка прошлых лет на 10,49%. Это повлекло за собой снижения финансовой устойчивости ЗАО «Заря»;
3. В 2005 году организация получила убыток (792 тыс. руб.) в 4 раза превышающий уровень предыдущего года, что произошло в результате превышения себестоимости на 35,36% над выручкой от реализации;
4. За последние пять лет, происходили резкие колебания выручки от продажи. Так в 2005 году она сократилась по сравнению с 2001 годом на 31,69%;
5. Себестоимость продукции ЗАО «Заря» также была подвержена колебаниям последние годы. В 2005 году она увеличилась по сравнению с 2001 годом в 3 раза. Это увеличение было вызвано подорожанием сырья, ГСМ, ростом амортизационных отчислений, повышением стоимости услуг, оказываемых ремонтными вспомогательными производствами по обслуживанию производства, стоимости материалов и запасных частей для ремонта оборудования, транспортных средств и помещений. Для её снижения необходимо улучшение техники и организации производства, проведение строгого режима экономии хозяйственных ресурсов;
6. Последние годы заемные средства занимают доминирующее положение в структуре денежных средств - 52,42%, что свидетельствует об ослаблении финансовой устойчивости ЗАО «Заря» и повышении степени её финансовых рисков;
7. В 2005 году ЗАО «Заря» стало более неплатежеспособным, на что указывает снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 75%;
8. Поддержка данной организации со стороны государства за последний год ограничилась лишь в размере 33 тыс. руб. (на производство продукции льна) из областного бюджета;
9. Несмотря на тяжелое финансовое состояние ЗАО «Заря» ежегодно старается перечислять в бюджет и государственные внебюджетные фонды денежные средства. На конец 2005 года дебиторская задолженность в организации составила 226 тыс. руб. при кредиторской задолженности в 4276 тыс. руб., причем 16,77% из неё это задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;
10. Структура баланса ЗАО «Заря» является неудовлетворительной, а баланс – неликвиден;
11. ЗАО «Заря» является неплатежеспособной, следовательно, может быть признано банкротом по решению арбитражного суда при подаче заявления его акционеров или кредиторов. В данном случае к нему будет применена одна из процедур банкротства. Первая – наблюдение - скорее всего, завершится переходом к процедуре конкурсное производство и последующей распродажей имущества ЗАО «Заря», и удовлетворением требований кредиторов. В этом случае данная организация будет ликвидирована.
Конечно, из такого трудного финансового положения выйти не просто и итоги 2005 года (сокращение всех экономических показателей) не вселяет надежду на лучшее будущее. Руководство ЗАО «Заря» изыскивает резервы по сохранению производства, снижению себестоимости производимой продукции, но сейчас это сделать очень трудно.
Реально оценивая деятельность данной организации и её финансовое положение можно сказать, что у неё в настоящее время существует один способ восстановления своей платежеспособности, а именно инвестирование особо крупной суммы денежных средств. В случае, если найдется желающий осуществить такое вложение при создании и последующем участии группы высококвалифицированных специалистов: экономистов, агрономов, бухгалтеров, менеджеров и других – ЗАО «Заря» сможет восстановить свою деятельность и стать полноценным участником рынка. С помощью инвестиций организация сможет покрыть убытки и задолженности; сориентировать свою деятельность на одном виде продукции, приносящем прибыль; отказаться от некоторых нерентабельных видов деятельности (ремонт); провести анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирование на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.
ЗАО «Заря» со своей стороны должно организовать рациональное использование трудовых, материальных, финансовых ресурсов, подбор и расстановку персонала; сократить непроизводственные расходы и потери; осуществлять управление качеством продукции, инвестиционную и ценовую политику.
Реализация этих направлений, возможно, выведет ЗАО «Заря» из кризисного состояния, повысить эффективность производства, позволит осуществлять его самофинансирование и самоокупаемости.
Список используемой литературы
1. Годовые отчеты ЗАО «Заря» за 2004 и 2005 гг.
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации от 1 марта 2003 г.
3. Федеральный Закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» № 127 –ФЗ от 26 октября 2002 г.
4. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. – М.: ООО «ТК – Велби», изд-во Проспект, 2005 г.
5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра – М, 2002 г.
6. Грузинов В.В. Экономика предприятий и предпринимательства. М.: Софит, 1994 г.
7. Канке А.А., Кошевая Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.:Форум: Инфра – М, 2004 г.
8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник – М.: ООО «ТК Велби», 2002 г.
9. Круглова Н.Ю. Хозяйственное право. – М.: Русская деловая литература, 1998 г.
10. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. – М.: Форум: Инфра – М., 2004 г.
11. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М.: Финансы и статистика, 1996 г.
12. Основы управления финансами. Гл. ред. Соколов Я.В. – М.: Финансы и статистика, 1997 г.
13. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник – М.: Мастерство, 2001 г.
14. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2002 г.
15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. Учебник. – Мн.: Новое знание, 2001 г.
16. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. Учебное пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 г.
17. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов/ под редак. проф. Н.Ф. Самсонова, - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 г.
18. Финансы. Учебное пособие/ под ред. проф. Ковалевой А.М. – М.: Финансы и статистика, 1998 г.
19. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра – М, 1997г.
20. Экономика организаций (предприятий). Учебник/ под редак. Н.А. Сафронова – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2004 г.