Анализ оборотных фондов промышленного предприятия (стр. 7 из 13)

Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования. В процессе изготовления продукции (оказания услуг) в организации постоянно происходит пополнение запасов товарно-материальных ценностей, изменяются издержки в незавершенном производстве и расходы будущих периодов. Исследуя наличие или недостаток финансовых средств для формирования запасов и затрат, можно прогнозировать риски и возможный связанный с ними уровень финансовой устойчивости организации.

Для определения роли каждого вида финансового источника в формировании запасов и затрат рассчитываются три показателя:

Псс – показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат. Определяется по форме N 1.

Псс = Итог по разделу «Капитал и резервы» - Итог по разделу «Внеоборотные активы» - Запасы – НДС по приобретенным ценностям

Псз – показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

Псз = Псс + Итог по разделу «Долгосрочные обязательства» (форма N1)

Пфн – показатель наличия (+) или недостатка (-) общей величины основных финансовых источников (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования запасов и затрат.

Пфн = Псз + Краткосрочные кредиты и займы (форма N 1)

Рассчитаем данные показатели для ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за каждый год:

2008г.:

· Псс = 596275- 382511-178132-2997 = 32635 тыс. руб.

· Псз = 32635+21104 = 53739 тыс. руб.

· Пфн = 53739+236448 = 290187 тыс. руб.

2007г.:

· Псс = 605164-382511-103293-6125 = 113235 тыс. руб.

· Псз = 113235+308185 = 421420 тыс. руб.

· Пфн = 421420+14447= 435867 тыс. руб.

2006г.:

· Псс = 606157-366322-103214-6113 = 130508 тыс. руб.

· Псз = 130508+53994 = 184502 тыс. руб.

· Пфн = 184502+31500 = 216002 тыс. руб.

2005г.:

· Псс = 513143-356856-70183-10820 = 75284 тыс. руб.

· Псз= 75284+35641 = 110925 тыс. руб.

· Пфн = 110925+159530 = 270455 тыс. руб.

По этим показателям определяются типы финансовой устойчивости организации и соответствующие индексы.

Если Псс ≥ 0,или Псз ≥0, или Пфн ≥ 0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 1,1,1.

Если Псс ≤ 0, или Псз ≤ 0, или Пфн ≤ 0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 0,0,0. (табл. 9).

Табл. 9.

Расчет типа финансовой устойчивости организации

Показатель	Тип финансовой устойчивости
	(I)	(II)	(III)	(IV)	(V)
Псс	≥0	≤0	≤ 0	≤ 0	≤0
Псз	≥0	≥0	≤ 0	≤ 0	≤0
Пфн	≥0	≥0	≥ 0	≤ 0	≤0
Тип устойчивости	(1;1;1)	(0;1;1)	(0;0;1)	(0;0;0)	(0;0;0)

I – абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность организации;

II – нормальная финансовая устойчивость организации, в основном гарантирует ее платежеспособность, в отдельных случаях возможна кратковременная задержка платежей;

III – неустойчивое финансовое состояние сопряжено с частыми нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при принятии и реализации необходимых мер возможно снижение части случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нормального финансового состояния;

IV – хроническая, кризисная финансовая неустойчивость и неплатежеспособность организации, при которой организация на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность, происходит сокращение объемов производства продукции и персонала;

V – банкротное состояние организации, при котором происходит практически остановка производственных процессов, запасы не покрывают задолженности, рабочих отправляют принудительно в отпуск без сохранения или они сами увольняются, администрация и собственники полностью отстраняются от управления организацией. Как видно из расчетов ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» относится к первой категории - абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

Оборачиваемость оборотных средств. Время полного кругооборота оборотных средств называется временем (периодом) оборота оборотных средств.

Время (длительность) оборота оборотных средств представляет собой один из показателей оборачиваемости. Другим показателем оборачиваемости служит коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости - это количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период; его рассчитывают по формуле:

,

где РП – объем реализованной продукции за рассматриваемый период; ОС – средняя сумма оборотных средств за тот же период.

Время (длительность) оборота принято называть оборачиваемостью в днях. Этот показатель определяют по формуле:

,

где Д – число дней в данном периоде (360, 90, 30); Коб – коэффициент оборачиваемости.

После подстановки в формулу соответствующих величин можно получить для показателя оборачиваемости развернутое выражение:

На каждой стадии кругооборота оборотных средств можно определять частную оборачиваемость каждого элемента оборотных средств:

Рассчитаем показатели – коэффициент оборачиваемости и время оборота для исследуемого объекта:

= 645216/452514 = 1,4;

= 789932/397756 = 2;

= 779984/675677 = 1,2.

= 816211/652322 = 1,3

=360/1,4 = 257д.;

=360/2 =180д.;

= 360/1,2 = 300д.

=360/1,3 = 277д.

Полученные расчеты говорят о том, что наилучшее время оборота было за период 2006 г., достигает своего максимального значения – 180дней. 2007г. оказался менее благоприятным и оборачиваемость возросла до 300 дней.

2.4. Корреляционно – регрессионный анализ оборотных фондов

Проанализируем зависимость объема выручки ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» от изменения стоимости оборотных фондов. Данный анализ будем проводить на основе бухгалтерского баланса за 2005 – 2009 гг., причем для более точного анализа необходимо использовать ежеквартальные отчеты анализируемого периода (табл. 10).

Табл. 10.

Стоимость оборотных фондов и выручка ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за 2005 – 2009 гг., тыс. руб.

Год	Квартал	Стоимость оборотных фондов (C)	Выручка (N)
2005	I	154290	549214
	II	358966	246534
	III	468080	462672
	IV	452 514	645 216
2006	I	452514	645216
	II	464159	366350
	III	464681	589084
	IV	397756	789932
2007	I	397756	789932
	II	652922	311218
	III	648790	574459
	IV	675677	779984
2008	I	675677	779984
	II	631158	386174
	III	671287	626218
	IV	652322	816211
2009	I	652322	816211
	II	675211	243511
	III	654 668	406 551

Итак, исходя из данных, имеем следующее: