Анализ оборотных фондов промышленного предприятия (стр. 9 из 13)
На стадии обращения (сбыт продукции) - приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательны и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.
Рассмотрим случай, когда все оборотные активы предприятия являются труднореализуемыми, а следовательно степень риска велика. Следствием такого неразумного размещения является медленная оборачиваемость средств предприятия. Все это свидетельствует о неумелом управлении оборотными средствами предприятия.
В этом случае руководству предприятия надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:
· совершенствование организации расчетов с покупателями (в условиях инфляции, как повило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать более выгодных условий ее реализации);
· сокращение чрезмерных запасов товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.
Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.
Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях.
Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.
В целом же, ситуация на ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» находится на стабильном уровне, исходя из анализа бухгалтерской отчетности 2005 – 2009 гг. по статьям оборотных активов. Но все же оборачиваемость оборотных фондов не высокая, поэтому необходимо прохождение следующих путей ускорения оборачиваемости оборотных средств:
· на стадии производственных запасов необходима замена дорогостоящих материалов более дешевыми без снижения качества выпускаемой продукции. Также здесь имеет место использование прогрессивных мер расхода и систематическая проверка состояния складских запасов.
· на стадии производства необходимо внедрение малоотходного или даже безотходного производства. Также нужно обеспечить сокращение длительности процесса производства и взять за основу такой основополагающий фактор как ритмичность производства.
· в сфере обращения или сбыта продукции необходимо, в первую очередь ускорение процесса реализации, что можно достичь за счет маркетинга. И далее, по возможности сокращение дебиторской и кредиторской задолженности.
3.2. Прогноз оборотных фондов на основе корреляционно – регрессионного анализа
Проведем прогноз оборотных фондов и выручки ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация». Экономическая значимость прогнозирования в данном случае имеет место, т.к. мы определили наличие связи между оборотными средствами и выручкой.
Будем рассматривать временной ряд, состоящий из 19 периодов (число исследуемых кварталов бухгалтерской отчетности предприятия за 2005 – 2009 гг.). (табл. 11)
Итак, даны статистические данные по элементам временного ряда для показателя – стоимость оборотных фондов за 19 последовательных моментов времени.
Осуществим прогнозирование будущих значений показателя на один цикл сезонных колебаний. Анализ данных и само прогнозирование проводится на основе мультипликативной модели
Y(t)=T(t)*C(t)*И(t)
,где
Y(t) -временной ряд;
T(t) -фактор тенденции;
C(t) -фактор сезонных колебаний;
И(t) -факор иррациональности (случайноси);
t - время .
Табл. 11.
Стоимость оборотных фондов за 2005 – 2009 гг. (поквартальный бухгалтерский отчет)
| t | Год | Квартал | Стоимость оборотных фондов, тыс. руб. (Y) |
| 1 | 2005 | I | 154290 |
| 2 | II | 358966 | |
| 3 | III | 468080 | |
| 4 | IV | 452 514 | |
| 5 | 2006 | I | 452514 |
| 6 | II | 464159 | |
| 7 | III | 464681 | |
| 8 | IV | 397756 | |
| 9 | 2007 | I | 397756 |
| 10 | II | 652922 | |
| 11 | III | 648790 | |
| 12 | IV | 675677 | |
| 13 | 2008 | I | 675677 |
| 14 | II | 631158 | |
| 15 | III | 671287 | |
| 16 | IV | 652322 | |
| 17 | 2009 | I | 652322 |
| 18 | II | 675211 | |
| 19 | III | 654 668 |
Проведем предварительный анализ временного ряда. Определим детерминированную составляющую временного ряда. Первая задача анализа временных рядов состоит в определении набора компонент временного ряда. Для этого необходимо проверить гипотезу о наличии детерминирующей составляющей. Иными словами, необходимо проверить наличие тренда.
Гипотезы: H0: M[Y(t)]=α=const
H1: M[Y(t)]≠const
Используем критерий серий, основанный на медиане. [1] Для этого составим вариационный ряд y(1), y(2),…,y(n)(расположим наблюдения y1, y2,…,yn по возрастанию). Определим выборочную медиану ymed по формуле
Затем вместо каждого члена исходного ряда y1,y2,…,yn составим последовательность плюсов и минусов следующим образом: плюс, если yt>ymed, и минус, если yt<ymed (если yt=ymed, то его в последовательности не учитывают). Серией будем называть последовательность подряд идущих плюсов и подряд идущих минусов. Найдем число всех серий ν и протяженность самой длинной серии τ. Обозначим через [x] целую часть числа x. Если хотя бы одно из неравенств
окажется нарушенным, то гипотеза о наличии детерминирующей состовляющей временного ряда y1,y2,…,yn отвергается с вероятностью ошибки α, причем 0,05<α<0,0975.
Для решения составим вариационный ряд. (табл. 12)
Табл. 12.
Вариационный ряд значений Y
| 1 | 154290 |
| 2 | 358966 |
| 3 | 397756 |
| 4 | 397756 |
| 5 | 452 514 |
| 6 | 452514 |
| 7 | 464159 |
| 8 | 464681 |
| 9 | 468080 |
| 10 | 631158 |
| 11 | 648790 |
| 12 | 652322 |
| 13 | 652322 |
| 14 | 652922 |
| 15 | 654 668 |
| 16 | 671287 |
| 17 | 675211 |
| 18 | 675677 |
Для удобства дальнейших подсчетов необходимо анализировать 18 периодов t. Т.к n-четно, n=18 ,то следовательно необходимо использовать следующую формулу: