Проведя анализ ликвидности баланса, стало очевидным, что в течение анализируемого периода предприятие являлось неплатежеспособным, т.е. остро нуждалась в высоколиквидных активах и к концу года ситуация резко ухудшилась. Отсюда следует постоянное уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности. Это свидетельствует о том, что ООО "ПАРУС" краткосрочные обязательства покрывает в основном за счет краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
В общем можно сделать вывод, что коэффициенты ликвидности на начало анализируемого периода выше, чем на конец 2006 года. Также необходимо заметить, что к началу 2006 года появилась положительная тенденция динамики показателей. В течение 2005 года коэффициенты изменились в лучшую сторону (искл. коэффициент абсолютной ликвидности), т.е. происходили положительные сдвиги и руководству ООО "ПАРУС" необходимо было сохранять сложившуюся тенденцию динамики показателей. Далее проанализировав ликвидность баланса за 2006 год стало очевидно, что руководство не только не сохранило достигнутые результаты, но и привело предприятие к еще более низким показателям ликвидности баланса даже по сравнению с началом 2005 года.
К сожалению подобная ситуация сложилась во всей российской экономике. И зачастую руководство предприятий бессильно против объективных условий, характеризующих отечественную экономику (кризис неплатежей, несовершенство налогового законодательства, правительственный кризис, неразвитость российского рынка товаров и услуг и т.д.).
Сравнение показателей деловой активности позволяет сказать, что они изменились в лучшую сторону. Здесь необходимо отметить высокую степень деловой активности, которая свидетельствует о динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала и умелом руководстве.
При анализе прибыли на ООО "ПАРУС" свидетельствуют о том, что балансовая прибыль в 2005 увеличилась на 10242743 тыс. руб. Темп роста составил 447,5%, а в 2006 году прибыль уменьшилась на 8712478 тыс. руб., т.е. темп роста составил 33,9%.
Рентабельность основной деятельности уменьшилась на 16,05 пункта, т.е. практически в три раза (с 24,23 до 8,18). Так как, прибыль 2006 года уменьшилась на 66,1%, то это повлекло уменьшение рентабельности капитала предприятия на 13,75 пунктов и к концу анализируемого периода составила 3,19. Следовательно уменьшилась и чистая прибыль, что вызвало уменьшение чистой рентабельности предприятия с 11,86 до 2,05 пунктов.
При анализе денежных потоков стало очевидным, что за 2005 год отток денежных средств (103860144 тыс. руб.) превышал их приток (102484969 тыс. руб.), что повлекло за собой уменьшение денежных средств на 1375235 тыс. руб.
За 2006 год ситуация не улучшилась. Так, при остатке на начало 2006 года 62030 тыс. руб. к концу года осталось 10021 тыс. руб. Следовательно в 2006 году отток средств тоже превышал их приток.
Далее, при анализе самофинансирования, из таблицы 22 видно, что предприятие использует в основном заемные средства. Это объясняется нехваткой собственных средств и кризисом неплатежей (львиная доля поступающих средств идет на оплату труда работающих либо на платежи в бюджет), вынуждающих предприятие брать кредиты для нормальной работы.
Из-за этого, значения рассчитанных показателей свидетельствуют о высокой вероятности банкротства, так как в 1998 году Z-счет был больше 1,81, но меньше 2,675. И за 2006 год произошло дальнейшее уменьшение на 0,18 пунктов, составив к концу периода 1,66. При этом следует отметить нехватку в обеспеченности собственными средствами. Таким образом, при неизменности положения предприятие имеет тенденцию к банкротству в ближайшие 2-3 года.
Здесь перед руководством предприятия объективно возникают проблемы прибыльности предприятия. И решая их, нужно исходить из того, что прибыль является не причиной существования предприятия, а результатом его работы. Итогом успешной деятельности.
Таким образом предприятию целесообразно, для улучшения финансового состояния пополнять финансовые ресурсы в большей мере за счет собственных источников (прибыль и амортизационные отчисления), нежели заемных. В структуре имущества необходимо увеличить долю внеоборотных активов, при одновременном уменьшении запасов. Руководству предприятия надо стремится к уменьшению темпов роста себестоимости, внереализационных и операционных расходов, увеличивая доходы от иных видов деятельности. При нехватке денежных средств стараться брать долгосрочные займы и уменьшать краткосрочные. Также, для уменьшения дебиторской задолженности, использовать множество методов оплаты выполненных работ (вексель, взаимозачеты, факторинг, бартер и др.).
Россия активно включается в процесс мировой экономической интеграции, причем не только на государственном уровне, но и на уровне подотраслей, организаций и предприятий. В связи с этим отечественные специалисты сталкиваются с необходимостью постановки и решения принципиально новых проблем. В их числе – проблема грамотного проведения финансового анализа отчетности предприятий.
В бизнесе финансовые документы должны описывать денежные потоки.[11] Продажам соответствуют притоки, а расходам – оттоки денежных средств. Мы можем взглянуть на баланс и в большинстве случаев отыскать там соответствующий объект (показатель), будь то финансовые обязательства или реальный основной капитал. Как считает Альфред М. Кинг, бухгалтерская отчетность должна более широко освещать движение денежных средств на предприятии.
Анализируя предложенный метод оптимизации денежного потока предприятия, можно сделать вывод, что предложив выплатить дебиторам задолженность перед предприятием в данный момент времени под 5%, предприятие понизит дебиторскую задолженность на 4292870,25 тыс. руб., денежный поток при этом увеличится, ликвидность предприятия увеличится с 1,06 до 1,9. То есть предприятие будет платежеспособным, и преодолеет кризисное положение.
Список использованных источников
1. Закон Российской Федерации «Об основах налоговой системы в Российской Федерации» от 27 декабря 1991 г. № 2118-1 с изменениями и дополнениями.
2. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина РФ от 27. 08.7998 г. №1598 с дополнениями и приложениями).
3. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 13.01.2000 г. № 4н.
4. Постановление Правительства РФ «О перечне выплат, на которые не начисляются страховые взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации» от 7 мая 1997 г. № 546.
5. Постановление Правительства РФ «Об основных критериях (системе показателей) деятельности экономических субъектов, по которым их бухгалтерская (финансовая) отчетность подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке» от 07.12.94. № 1355.
6. План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению (Утвержден приказом Минфина СССР от 01.10.1991. № 56 с изменениями и дополнениями от 28.12.1994. № 173).
7. Инструкции «О порядке начисления, уплаты страховых взносов, расходования и учета средств государственного социального страхования» от 2 октября 1996 г. № 162/2/87/07-1-07
8. Федеральный закон РФ «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства» от 29.12.95. № 222-Ф3
9. Федеральный закон РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» от 14.06.95. № 88 – Ф3.
10. Альфред М. Кинг Тотальное управление деньгами. Санкт-Петербург 1999 г. 41 с.
11. Бланк И. А., Финансовый менеджмент, Том II, Киев 2000 – 158 с..
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1999. - 432 с.
13. Ковалева А.М. Финансы. М.: Финансы и статистика,1997. – 336 с.
14. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. М.: «Перспектива», 1998.
15. Ковалев В.В. Методы ситуационного анализа. //Бухгалтерский учет, 1997, № 3.
16. Ковалев В.В. Эволюция финансового анализа в России. //Бухгалтерский учет, 1999, № 5.
17. Кодацкий В.П. Проблемы формирования прибыли. //Экономист, 2000, № 4. - с.48-50.
18. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. //Бухгалтерский учет, 1996, № 12. – с.53-54.
19. Лободенко Н.В. Аудит и диагностика банкротства. //Финансы, 1999, № 2. – с.52-53
20. . Нехамкин А.Н. Самофинансирование предприятий в рыночной экономике. // Финасы, 1998, № 3. – с.17-19.
21. Резников В. В., библиотека журнала "Главбух" Методика расчета безналичных форм расчета, М. 2000.
22. Тяжких Д. С., Учет денежных средств, М. 1999.
23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашен Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: Изд-во Юниглоб, 2000.
| Приложение 1 | |||||||||||
| Таблица 6 | |||||||||||
| Сравнительный аналитический баланс за 2005 год. | |||||||||||
| тыс. руб. | |||||||||||
| Актив | Абсолютные величины | Удельный вес, % | Изменения | ||||||||
| на начало периода | на конец года | на начало года(стр.1гр.2/в гр.2) | на конец года (стр.1гр.3/в гр.3) | в абсолютных величинах,гр.3-гр.2 | в удельных весахгр.5-гр.4 | в % к величинам на начало года гр.6/гр.2 | в % к изменению итога баланса гр.6/изм.в гр.6 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 1. Внеобортные активы (стр. 190) | 640632 | 1829723 | 3,2 | 1,3 | +1189091 | -1,9 | +185,6 | +1,0 | |||
| 1.1. Нематериальные активы(стр.110) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 1.2. Основные средства(стр.120) | 513842 | 834132 | 2,5 | 0,6 | +320290 | -1,9 | +62,3 | +0,3 | |||
| 1.3. Прочиие внеоборотные активы(сттр.130+стр.140+стр.150) | 126790 | 995591 | 0,6 | 0,7 | +868801 | +0,1 | +685,2 | +0,7 | |||
| 2. Оборотные активы(сттр.290) | 18737613 | 133868660 | 93,7 | 98,6 | +115131047 | +4,9 | +614,4 | +99,5 | |||
| 2.1. Запасы (стр.210+стр.220) | 4070130 | 20015681 | 20,3 | 14,7 | +15945551 | -5,6 | +391,7 | +13,8 | |||
| 2.2. Дебиторская задолженность (плетежи по которой ожидаютя более чем ч/з 12 месяцев после отчетного года) (стр.230) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетного года) (стр.240) | 13230278 | 113790949 | 66,2 | 83,8 | +100560671 | +17,6 | +760,1 | +86,9 | |||
| 2.4. Краткосрочные финансовые вложения(стр.250) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2.5. Денежные средства(стр.260) | 1437205 | 62030 | 7,2 | 0,04 | -1375175 | -7,16 | -95,7 | -1,2 | |||
| 2.6 Прочие оборотные активы(стр.270) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Баланс (В) | 19996776 | 135698383 | 100,0 | 100,0 | +115701607 | 0 | +578,6 | 100,0 | |||
| Приложение 2 | ||||||||
| Таблица 7 | ||||||||
| Сравнительный аналитический баланс за 2005 год. | ||||||||
| тыс. руб. | ||||||||
| Пассив | Абсолютные величины | Удельный вес, % | Изменения | |||||
| на начало периода | на конец года | на начало года (стр.1гр.4/в гр.4) | на конец года (стр.1гр.5/в гр.5) | в абсолютных величинах,гр.3-гр.2 | в удельных весахгр.5-гр.4 | в % к величинам на начало года гр.6/гр.2 | в % к изменению итога баланса гр.6/изм.в гр.6 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Собственный капитал | ||||||||
| 4. Капитал и резервы (стр. 490) | 20000 | 88544088 | 0,1 | 6,3 | +8524088 | +6,2 | +42620,4 | +7,4 |
| 4.1. Уставный капитал(стр.410) | 20000 | 20000 | 0,1 | 0,01 | 0 | -0,09 | 0 | 0 |
| 4.2. Добавочный и резервный капитал(стр.420+стр.430) | 0 | 98382 | 0 | 0,07 | +98382 | +0,07 | --- | +0,08 |
| 4.3. Фонды и целевые финансовые вложения(стр.440+сттр.450+стр.460) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4.4. Нераспределенная прибыль(стр.480) | 0 | 8425706 | 0 | 6,2 | +8425706 | --- | +7,3 | |
| Заемный капитал | ||||||||
| 5. Долгосрочные пассивы(стр.590) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 6. Краткосрочные пассивы(стр.690) | 19976776 | 127154295 | 99,9 | 93,7 | +107177519 | -6,2 | +536,5 | +92,6 |
| 6.1. Заемные средства(стр.610) | 10901659 | 41687715 | 54,5 | 30,7 | +30786056 | -23,8 | +282,4 | +26,6 |
| 6.2. Кредиторская задолженность (стр.620) | 9075117 | 84728688 | 45,4 | 62,4 | +75653571 | +17 | +833,6 | +65,4 |
| 6.3. Прочие пассивы (стр.630+стр.640+стр.650+стр.660) | 0 | 737892 | 0 | 0,5 | +737892 | +0,5 | --- | +0,6 |
| 6.4. Прочие краткосрочные пассивы (стр.670) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Баланс (В) | 19996776 | 135698383 | 100,0 | 100,0 | +115701607 | 0 | +578,6 | 100,0 |
| Приложение 3 |
Таблица 8