Анализ финансового состояния предприятия ООО Пакарт (стр. 8 из 13)

Проведем анализ показателей эффективности использования оборотных фондов ООО «ПАКАРТ» в табл. 5. Анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота оборотных средств предприятия.

Таблица 5 - Показатели эффективности использования оборотных фондов ООО «ПАКАРТ» в 2005-2007 гг.

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	2007 г. в % к 2005 г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в долях	14,5	7,3	3,9	27
Длительность 1 оборота оборотных средств, дней	25	50	94	в 3,8 раза
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, в долях	28,2	9,7	4,8	17
Длительность 1 оборота запасов и затрат, дней	13	38	76	в 5,8 раза
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в долях	49,1	30	17	34,6
Длительность периода погашения дебиторской задолженности, дней	7	12	21	в 3 раза
Рентабельность оборотных фондов, %	18,3	13,3	7,6	42

В целом из таблицы видно, что к 2007 г. наблюдается значительное увеличение периода оборота всех видов оборотных активов, что говорит о замедлении их оборачиваемости и несомненно является отрицательным фактором в деятельности предприятия.

В 2005 году коэффициент оборачиваемости оборотных средств составлял 14,5 доли, а в 2007 году снизился на 73% и стал составлять 3,9 доли. Следовательно, длительность 1 оборота оборотных средств увеличилась на 69 дней и в 2007 году составила 94 день, что в 3,8 раза больше по сравнению с 2005 годом.

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат также снизился и стал равен 4,8 доли, то есть 17% от показателя в 2005 году. Чем ниже этот показатель, тем больше средств связано с этой наименее ликвидной статьей оборотных средств, тем менее устойчиво финансовое положение фирмы.

Длительность 1 оборота запасов и затрат повысилась в 5,8 раза и составляет 76 дней. Данное явление отражает значительное понижение деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился по сравнению с 2005 годом (49,1 доли) и стал равен 17 доли. Это говорит о том, что в 2007 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил всего 34,6% от этого показателя в 2005 году.

Это значит, что в 2005 году в среднем за 7 дня фирма получала деньги за отгруженную продукцию, а в 2007 году количество дней увеличилось до 21. Рентабельность оборотных фондов с каждым годом становится меньше. В 2007 году этот показатель стал равен 7,6%, что на 42% меньше, чем в 2005 году. Все это свидетельствует о неэффективном управлении оборотными активами, на что руководству ООО «ПАКАРТ» следует обратить самое пристальное внимание, ведь от скорости оборачиваемости активов непосредственно зависит финансовое состояние предприятия.

Далее произведем анализ отдельных статей пассива. Анализируя структуру пассивов необходимо проанализировать капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия. Для этого составим и проанализируем следующую таблицу.

На основании таблицы 6 можно сформулировать следующие выводы. Доминирующее место занимают привлеченные средства, которые в общей сумме пассивов на 2005 год составляли 64,4%, что в денежном эквиваленте равняется 6233 тыс. руб., а к концу 2007 года снизились до 19660 тыс. руб., что представляет собой 75,6% от всей суммы источников имущества. Уставный капитал в течение 3-х лет не менялся.

Таблица 6 - Состав и структура пассивов / обязательств ООО «ПАКАРТ» в 2005-2007 гг.

Элементы пассивов	2005 год		2006 год		2007 год		2007 г. в % к 2005 гг.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Собственные средства, в том числе:	1251	12,9	3136	20,4	4912	18,9	392,6
- уставный капитал	10	0,1	10	0,07	10	0,04	100
нераспределенная прибыль/непокрытый убыток	1241	12,8	3126	20,4	4902	18,8	395
Заемные средства
- краткосрочные кредиты и займы	2189	22,6	439	2,9	153	0,6	7
Привлеченные средства, в том числе:
- кредиторская задолженность	6233	64,4	11766	76,7	19660	75,6	315,4
Итого пассивов / обязательств	9673	100	15341	100	26015	100	269

Нераспределенная прибыль в 2005 году составляла 1241 тыс. руб., а в 2007 году увеличилась до 4902 тыс. руб., что на 6% больше. Заемные средства представлены краткосрочными кредитами и займами. Они занимают 22,6% в 2005 году, и резко снизились к 2007 году до 0,6% от общей суммы пассивов/обязательств. За три года этот показатель уменьшился с 6233 тыс. руб. до 153 тыс. руб.

Итого пассивы/обязательства за анализируемый нами период увеличились в 2,5 раза. В 2005 году они составляли 9673 тыс. руб., а к 2007году стали равняться 26015 тыс. руб. Все это отображено на рис. 3.

Рисунок 3 - Состав и структура пассивов ООО «ПАКАРТ» в 2005 - 2007 гг.

В целом в динамике структуры баланса ООО «ПАКАРТ» произошли следующие положительные изменения:

- рост имущества предприятия;

- прибыль – как результат финансово-хозяйственной деятельности;

- уменьшение задолженности по кредитам и займам.

К отрицательным изменениям в структуре имущества и его источников ООО «ПАКАРТ» следует отнести:

- уменьшение доли внеоборотных активов;

- слишком большой удельный вес дебиторской задолженности - отвлечение средств из оборота ООО «ПАКАРТ»;

- высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования;

- рост кредиторской задолженности;

- замедление оборачиваемости оборотных активов.

Исследуем процесс формирования окончательного финансового результата изучаемого предприятия.

Проведем анализ конечных финансовых результатов ООО «ПАКАРТ» в разрезе 2005 – 2007 гг. Данные показатели отображены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Сведем их в отдельную расчетную таблицу 7.

Таблица 7 - Формирование финансового результата ООО «ПАКАРТ» в 2005-2007 гг.

Виды расходов и доходов	2005 год	2006 год	2007 год	2007 г. в % к 2005 г.
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
Выручка от проданной продукции (работ, услуг)	45436	60141	68989	151,8
Себестоимость проданной продукции (работ, услуг)	44056	57693	66294	150,4
Валовая прибыль	1380	2448	2695	195,2
Прибыль (убыток) от продаж	1380	2448	2695	195,2
Прочие доходы	302	161	-	-
Прочие расходы	445	611	255	57,3
Прибыль (убыток) до налогообложения	1237	1998	2440	197,2
Текущий налог на прибыль	297	480	586	197,3
Чистая прибыль (убыток)	940	1518	1854	197,2

Из табл. 7 можно сделать вывод о том, что анализируемое предприятие на протяжении трех лет активно развивалось. В 2005 году чистая прибыль ООО «ПАКАРТ» составляла 940 тыс. руб., в 2006 г. - 1518 тыс. руб., а в 2007 году - 1854 тыс. руб. Выручка от проданной продукции и себестоимость проданной продукции также увеличились вполовину и к 2007 г и составили 68989 тыс. руб. и 66294 тыс. руб. соответственно.

Вследствие этого повысилась валовая прибыль на 95%, в 2005 году она составляла 1380 тыс. руб., а в 2007 году стала равна 2695 тыс. руб., прибыль от продаж - на 95%, прибыль до налогообложения и текущий налог на прибыль - на 97%. Это явилось следствием расширения рынка сбыта, активного привлечения средств.

Из чего следует, что у предприятия ООО «ПАКАРТ» достаточно стабильные темпы роста выручки и прибыли, его финансовое состояние оценивается, как более чем устойчивое. Общество способно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Отразим соотношение прироста прибыли от продаж и чистой прибыли за 2005-2007 гг. на рисунке 4.

Рисунок 4 - Соотношение прироста прибыли от продаж и чистой прибыли за 2005-2007 гг.

2.3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности платежеспособности

Экономическое и финансовое состояние предприятия за исследуемый период было достаточно стабильным. Своевременно и в полном объёме выплачивалась заработная плата работникам и перечислялись налоги.

Финансовым результатом деятельности предприятия в течение всего исследуемого периода была балансовая прибыль. Задача анализа ликвидности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Оценим ликвидность баланса ООО «ПАКАРТ». Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы - по степени срочности погашения. Для этого составим таблицу 8.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1

П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

На исследуемом предприятии в течение всего периода наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности – у ООО «ПАКАРТ» недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности. За счет имеющихся в наличии денежных средств, предприятие не могло погасить кредиторскую задолженность, что отрицательно характеризует его деятельность.

Нехватка абсолютно ликвидных активов на протяжении всего исследуемого периода составляла практически полную сумму краткосрочных обязательств предприятия, т.к. денежных средств было 1 тыс. руб., чего явно недостаточно для нормального функционирования и обеспечения производственной деятельности.