Министерство образования и науки Украины
Приднепровская государственная академия строительства и архитектуры
Кафедра “Финансы”
Курсовая работа
по дисциплине “Финансовый менеджмент”
Вариант № 16
Выполнил: студент 881 группы Пуштаев И.В.
Проверил: доцент, к.э.н. Грабовский И.С.
Днепропетровск
2004 г.
Содержание
| Введение | 3 |
| Исходные данные | 5 |
| Задание 1. Экспресс-анализ баланса | 8 |
| Задание 2. Расчёт финансовых коэффициентов | 11 |
| Задание 3. Расчёт собственных оборотных средств | 17 |
| Задание 4. Финансовый план | 21 |
| Заключение | 23 |
| Список использованных источников | 25 |
Введение
Огромную роль как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования играют финансы. Они – неотъемлимая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации экономической политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития предприятия. Добиться делового успеха сегодня невозможно без применения самых разнообразных финансовых инструментов, многие из которых уже нашли применение на рынке.
В то же время, решение проблем, стоящих перед финансовым менеджером предприятия, невозможно без решения вопросов, которые на первый взгляд прямо к финансам не относятся (в их числе и наличие хорошо поставленного управленческого учёта, и качество планирования на предприятии, и обеспеченность его высококвалифицированными менеджерами, и оптимизация налогообложения, и т.д.). Результаты финансовые, финансового менеджмента являются производными от итогов всей рыночной деятельности предприятия, качества и работоспособности всего его коллектива. Следовательно, оздоравливать финансы фирмы – это оздоравливать весь её организм.
Финансовый менеджмент, как важнейшая часть менеджмента, представляет собой форму управления процессами финансирования предпринимательской деятельности. Финансовый менеджмент – наука управления финансами предприятия, направленного на достижение стратегических и тактических целей хозяйствующего субъекта. Это управление финансами фирмы, направленное на максимизацию курса акций, чистой прибыли на акцию, уровня дивидендов, имущества акционеров, чистых активов в расчёте на акцию, прибыли.
Как вид деятельности финансовый менеджмент включает:
· Разработку и реализацию финансовой политики фирмы с использованием различных финансовых инструментов;
· Принятие решений по финансовым вопросам, их конкретизация и выработка методов реализации;
· Составление и анализ финансовой отчётности фирмы;
· Оценку инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций, оценку затрат на капитал;
· Финансовое планирование и контроль;
· Организацию аппарата управления финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
Своевременный финансовый менеджмент включает изучение действий, связанных с приобретением, слиянием, финансированием, управлением активами. Основные функции финансового менеджмента сводятся к принятию решений в трёх направлениях: инвестиции, финансовые решения и решения, связанные с управлением активами. Таким образом, в его рамках осуществляется поиск ответов на вопросы: какой должна быть структура активов, как должны соотноситься денежные ресурсы и товарно-материальные ценности и как они должны распределяться между подразделениями фирмы, а также какова должна быть дивидендная политика, как обеспечивается формирование специфических методов работы с оборотными средствами и денежными активами.
Финансовый менеджмент реализует сложную систему управления совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в воспроизводственных процессах, и денежным капиталом, обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности.
В условиях рыночной экономики любой компании, любому предпринимателю необходимо правильно оценить риск и выгодность того или иного способа вложения денег и принять решение по обеспечению наиболее эффективного способа движения финансовых ресурсов между компанией и источниками её финансирования. Для организации такого управления финансовому менеджеру необходимо хорошо знать методологию и методику финансового менеджмента и на основе теории, на практике выработать интуицию и чутьё рынка. Профессиональный финансист становится ключевой фигурой бизнеса.
Финансовый менеджмент уделяет значительную часть своего времени проблемам управления денежными средствами и рыночными ценными бумагами. Решение связанных с этим вопросом является каждодневным, непрерывным процессом. В число факторов, оказывающих влияние на ликвидность компании, т.е. на её способность оплатить свои денежные обязательства, входит в том числе и управление денежным средствами и рыночными ценными бумагами. Важную роль в этом играют финансовые рынки и, в частности, денежный рынок, а также финансовые институты, обеспечивающие максимальную ликвидность для всех её участников.
Целью финансового менеджмента является выработка и применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом и отдельных её производственно-хозяйственных звеньев. Он ориентирован на повышение доходов вкладчиков (акционеров), владельцев (собственников капитала) фирмы. Цель финансового менеджмента – нахождение оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении.
Главное в финансовом менеджменте – это постановка целей, отвечающая финансовым интересам объекта управления. Эффективность его функционирования во многом зависит от быстроты реакции, финансовой ситуации и финансового состояния объекта управления.
Задачей финансового менеджмента является принятие решения по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками её финансирования, как внешними, так и внутренними. Поэтому управление потоком финансовых ресурсов, выраженных в денежных средствах, является центральным вопросом в финансовом менеджменте.
Исходные данные
Исходные данные (из баланса) для выполнения контрольных заданий 1, 2 и 3.
Таблица 1
| Статья баланса | На начало года, тыс.грн. | На конец года, тыс.грн. |
| Актив | ||
| I. Основные средства и другие внеоборотные активы – всего | 2540 | 2740 |
| из них:основные средства по остаточной стоимости | 2490 | 2690 |
| II. Запасы и затраты - всего | 7770 | 7920 |
| из них:запасы товарно-материальных ценностей | 7490 | 7560 |
| III. Денежные средства, расчеты и другие активы - всего | 5040 | 4040 |
| из них:расчеты с дебиторами, за товары, работы и услуги | 4900 | 2900 |
| денежные средства в кассе и на расчетном счете | 140 | 140 |
| БАЛАНС (I+II+III) | 15350 | 14700 |
| Пассив | ||
| I. Источники собственных и приравненных к ним средств - всего | 8050 | 7470 |
| II. Долгосрочные пассивы (кредиты банков и другие заемные средства) - всего | 300 | 300 |
| III. Расчеты и другие краткосрочные пассивы (кредиты банков, заемные средства, расчеты с кредиторами) - всего | 7000 | 6930 |
| БАЛАНС (I+II+III) | 15350 | 14700 |
Исходные данные (из отчета о финансовых результатах) для выполнения контрольных заданий 2 и 3.
Таблица 2
| Показатель | Предыду-щий год, тыс.грн. | Отчётный год, тыс.грн. |
| 1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) | 1440 | 1418 |
| 2. Расходы на производство реализованной продукции (работ, услуг) | 1250 | 1346 |
| 3. Прибыль от реализации(стр.1 – стр. 2) | 190 | 72 |
| 4. Доходы от внереализационных операций | 465 | 452 |
| 5. Балансовая прибыль(стр. 3 + стр. 4) | 655 | 524 |
| 6. Платежи из прибыли в бюджет | 230 | 184 |
| 7. Чистая прибыль(стр. 5 – стр. 6) | 425 | 340 |
Исходные данные для выполнения контрольного задания 3.
Таблица 3
| Показатель | Значение |
| 1. Плановая выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс.грн. | 50000 |
| 2. Коэффициент ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств | 0,96 |
Исходные данные для составления баланса доходов и расходов
АО “Стройпоставщик” (контрольное задание 4).
Таблица 4
| Показатель | Значение | |
| 1. Объемы приобретения стройматериалов, тыс. грн.: | ||
| - январь, февраль, март; | По 3000 | |
| - апрель, май; | По 1800 | |
| - июнь, июль, август, сентябрь; | По 1700 | |
| - октябрь, ноябрь, декабрь. | По 4000 | |
| 2. Ежемесячный объем реализации стойматериалов (% стоимости приобретения стройматериалов) | 80 | |
| 3. Продажи в январе остатков стройматериалов, которые перешли с бывшего года, тыс.грн. | 130 | |
| 4. Годовая сумма расходов на оплату труда складского персонала, на эксплуатацию складских помещений и оборудования и другие складские расходы, тыс.грн. | 460 | |
| 5. Годовая сумма амортизации складских помещений и оборудования, тыс.грн. | 40 | |
| 6. Годовые расходы на рекламу (% годового объема реализации по ценам приобретения стройматериалов) | 1,0 | |
| 7. Годовые расходы на транспортные и тяжело-разгрузочные работы (% годового объема реализации по ценами приобретения материалов) | 2,5 | |
| 8. Наценка АО “Стройпоставщик” (% покупной стоимости материалов) | 27,0 | |
| 9. Отчисления в фонды специального назначения (% прибыли, который остается в распоряжении АО): | ||
| - фонд развития АО | 25,0 | |
| - фонд материального поощрения | 45,0 | |
| - дивидендный фонд | 20,0 | |
Задание 1