Разработка финансовой стратегии на примере предприятия ЗАО Марийский завод силикатного кирпича (стр. 3 из 7)

По данным отчетностей за 6 месяцев 2008 г. оборачиваемость дебиторской задолженности составила 223877,5/5926=37,8 раза. Тогда период оборота дебиторской задолженности составляет 360/37,8=9,5 или 10 дней. На основании разработки типовых условий контракта на поставку продукции предприятие будет использовать в ближайшем полугодии следующие условия оплаты продукции:

0 - 10 дней - 25% от выручки;

10 - 20 дней - 50% от выручки;

21 - 30 дней - 25% от выручки.

II этап - прогнозирование расходование денежных средств.

Наименования показателей	Месяцы						Итого за 6 мес., тыс. р.
	Янв	Фев	Март	Апр	Май	Июнь
Сумма затрат на закупку материалов, тыс. р.	78447	81003	83311	86803	92072	97784	519420
Остаток кредиторской задолженности за материалы на начало периода, тыс. р.	9347,5	0	0	0	0	0	9347,5
Сумма кредиторской задолженности за материалы к погашению в текущем периоде, тыс. р.	9347,5	9347,5
			Выплаты денежных средств по закупкам материалов каждого месяца, тыс. р.	100%
январь	1021,3	1021,3
февраль	1104	1104
март	1205,7	1205,7
апрель	1100	1100
май	968	968
июнь	788,7	788,7
Всего выплат денежных средств по закупкам материалов, тыс. р.	17841,3	1104	1205,7	1100	968	788,7	23007,7
Кредиторская задолженность за материалы на конец периода, тыс. р.	0	0	0	0	0	0	0

Примечание: сумма затрат на закупку материалов считается как материальные затраты отчетного периода умноженное на коэффициент роста прибыли (Кр), то есть: 155515*3,34 (значение взято из предыдущего пункта расчета коэффициента роста прибыли) =519420.

Остаток кредиторской задолженности за материалы на начало периода считается как остаток кредиторской задолженности за материалы на конец 2007 г деленное на два, то есть: 18695/2=9347,5.

На предприятии ЗАО "МЗСК" преобладает сдельная оплата труда, заработок начисляется работнику по конечным результатам его труда, что стимулирует работников к повышению производительности труда.

Прогноз расходования денежных средств ЗАО "МЗСК". План выплаты заработной платы.

Наименования показателей	Месяцы						Итого за 6 мес., тыс. р.
	Янв	Фев	Март	Апр	Май	Июнь
Сумма затрат на оплату труда, тыс. р.	18234	18895	19449	18304	20450	21367	116699
Остаток кредиторской задолженности по оплате труда на начало периода, тыс. р.	2265	3866	3875	3999	3817,2	3799,8	2265
Сумма кредиторской задолженности по оплате труда к погашению в текущем периоде, тыс. р.	2265	2265
Выплаты денежных средств по оплате труда каждого месяца, тыс. р.	100%
январь	3866	3866
февраль	3875	3875
март	3999	3999
апрель	3817,2	3817,2
май	3799,8	3799,8
июнь
Всего выплат денежных средств по оплате труда, тыс. р.	2265	3866	3875	3999	3817,2	3799,8	21622
Кредиторская задолженность по оплате труда на конец периода, тыс. р.	3866	3875	3999	3817,2	3799,8	3829,65	3829,65

Примечание: сумма затрат на оплату труда считается как заработная плата отчетная на конец 2008 года умноженная на коэффициент роста прибыли, деленная на два, то есть:

3,34/2*69880=116699.

2265=4530/2,

где величина 4530 тыс. р. отражает остаток кредиторской задолженности перед персоналом организации на конец 2008 г.

Прогноз расходования денежных средств ЗАО "МЗСК". План отчислений на социальные нужды.

Наименования показателей	Месяцы						Итого за 6 мес., тыс. р.
	Янв	Фев	Март	Апр	Май	Июнь
Сумма затрат на отчисления на соц. нужды, тыс. р.	6604,57	6704,53	6554,54	6754,57	6504,57	6804,57	39927,35
Остаток кредиторской задолженности по отчислениям на соц. нужды на начало периода, тыс. р.	2827,5	9611	7708	7830	8981,9	1188,2	2827,5
Сумма кредиторской задолженности по отчислениям на соц. нужды к погашению в текущем периоде, тыс. р.	2827,5	2827,5
Выплаты денежных средств по отчислениям на соц. нужды каждого месяца, тыс. р.	100%
январь	9611	9611
февраль	7708	7708
март	7830	7830
апрель	8981,9	8981,9
май	1188,2	1188,2
июнь
Всего выплат денежных средств по отчислениям на соц. нужды, тыс. р.	2827,5	9611	7708	7830	8981,9	1188,2	38146,6
Кредиторская задолженность по отчислениям на соц. нужды на конец периода, тыс. р.	9611	7708	7830	8981,9	1188,2	995,7	995,7

Примечание: сумма затрат на отчисления на социальные нужды рассчитывается как

2,34*17063=39927,35.

Остаток кредиторской задолженности по отчислениям на социальные нужды на начало периода находится:

5655/2=2827,5.

III этап - разработка прогноза движения денежных средств по каждому виду хозяйственной деятельности.

наименование показателя	месяцы											итого за 6 мес.
	январь	февраль		март		апрель		май		июнь
остаток денежных средств на начало периода	19598	26145		31934		36612		42502		48291		205082
1. выручка от продажи текущего месяца	16810	17894		18956		18678		19543		20875		112756
2. выручка от реализации предыдущих периодов	1927,05	2569,4		2312,46		3854,1		1091,995		1091,995		12847
3. авансы полученные	471,25	460		569		480		310		482		2772,25
итого поступило денежных средств	19208,3	20923,4		21837,46		23012,1		20944,995		22448,995		128375,25
итого в наличии	38806,3	47068,4		53771,46		59624,1		63446,995		70739,995		333457,25
выплаты денежных средств:
1. сырье и материалы	344		350		374		386		489		529		2472
2. зарплата	5823		5900		6123		6259		6673		6987		37765
3. по социальным отчислениям	1422		1567		1678		1657		1785		1876		9985
4. выплаты по амортизации	22		23		26		25		27		28		151
5. прочие расходы	1032		1146		1289		1387		1489		1537		7880
итого выплат денежных средств	8643		8986		9490		9714		10463		10957		58253
излишек (дефицит) денежных средств	30163,3		38082,4		44281,46		49910,1		52983,995		59782,995		275204,25

Вывод: из полученных расчетов, можно сказать, что разработка прогноза движения денежных средств по каждому виду хозяйственной деятельности ЗАО "МЗСК", показала, что всего за 6 месяцев сложился излишек денежных средств в размере 275204 тыс. р. Наибольший размер излишка приходится на июнь. Вследствие полученных результатов расчета заводу необходимо принять меры по привлечению денежных средств (в случае дефицита) и в случае излишка денежных средств - по размещению свободного остатка денег каждого месяца. Для этого составляется следующая таблица. Основной целью ее заполнения является минимизация свободного остатка денежных средств на конец каждого месяца.

Прогноз движения денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности

наименование показателей	месяцы						итого за 6 мес.
январь	февраль	март	апрель	май	июнь
излишек (дефицит) денежных средств	30163,3	38082,4	44281,46	49910,1	52983,995	59782,995	422979,75
движение денежных средств по инвестиционной деятельности:
приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
прочие расходы по инвестиционной деятельности	-5909	-6010	-6210	-18129
приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
Поступления от реализации объектов основных средств и иных внеоборотных активов
полученные дивиденды
чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	-391	0	6585	7394,67	8882,2	84899,39	107370,26
движение денежных средств по финансовой деятельности:
поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациями	10240,00	25486,00	35726,00
погашение займов и кредитов (без процентов)
чистые денежные средства от финансовой деятельности
остаток денежных средств на конец отчетного периода	13066	14234,45	7537,01	7343,67	6205,2	7249,39	84724,23

Данный составленный прогноз движения денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности ЗАО "МЗСК" необходимо пояснить. В июне мы наблюдаем дефицит денежных средств, который образовался за счет выплаты большой суммы за приобретенные материалы и сырье поставщикам. Чтобы покрыть данный дефицит, руководство предприятия получает денежные средства (кредиты, предоставленные своим работникам, оптовым покупателям) в размере 25486,00 тыс. руб. В июне руководство завода планирует начать ремонт зданий по производству кирпича (внешняя покраска), в частности центрального склада, кирпичного цеха и котельного помещения.