Прочие внеоборотные активы (статья 150 баланса) на исследуемый период составили 4,47% в общей структуре.
В составе расходов будущих периодов на приобретение программных продуктов отражены затраты Общества на приобретение и внедрение программного обеспечения компании Oracle E-Business Suite (далее – OeBS), приобретение которого было одобрено Советом Директоров Общества еще в 2003 году [7].
В 2007 году Общество осуществляет эксплуатацию функциональности OeBS в части организации табельно-кадрового учета, а также учета внеоборотных активов. В состав расходов по обычным видам деятельности списано расходов будущих периодов по OeBS на сумму 82 790 тыс. руб. (в 2006 году – 26 724 тыс. руб.).
В 2007 году было также произведено списание на прочие расходы стоимости лицензий E-Business Suite 2003 Professional User в количестве 5 372 штук, в части стоимости, не перенесенной на расходы от обычной деятельности, в сумме 205 208 тыс. руб. (как неиспользуемых в связи с сокращением персонала).
Общество планирует провести полное внедрение функциональности OeBS в 2008 и 2009 годы.
В составе расходов будущих периодов на приобретение и внедрение программных продуктов отражены так же затраты Общества на приобретение лицензий на программное обеспечение компании Amdocs Billing Suite в сумме 524 211 тыс. руб. и затраты на внедрение данного программного продукта в сумме 345 270 тыс. руб. На начало года указанные затраты составляли соответственно 524 211 тыс. руб. и 220 027 тыс. руб.
В 2007 году Обществом принято решение о приостановлении реализации проекта внедрения единой автоматической системы расчетов на платформе AmdocsBillingSuite и о пересмотре сроков внедрения. В связи с этим часть расходов по внедрению данного программного продукта в сумме 107 440 тыс. руб. признана в составе прочих расходов.
Величина денежных средств (строка 260 баланса) увеличилась на 258 647 тыс. рублей [5]. Из отчета о движении денежных средств (форма №4 приложения к балансу) видно, что за 2007 года по сравнению с аналогичным периодом 2006 года увеличилось поступление денежных средств по текущей деятельности Компании на 496 014 тыс. руб., поступление от инвестиционной деятельности так же увеличилось на 73 803 тыс. руб., поступление денежных средств по финансовой деятельности возросло на 280 706 тыс. руб., а это больше на 3,5% чем в 2006 году. Увеличился объем направленных денежных средств на оплату труда, выплату процентов и расчетов по налогам и сборам на 2,09% и в 2007 году составил 21 327 950 тыс. руб. Уменьшилось поступление денежных средств на погашение займов, погашение обязательств по финансовой аренде и выплату дивидендов на 12,04% или на 1 631 075 тыс. рублей по сравнению с 2006 годом.
По статье Краткосрочные финансовые вложения (строка 250) за 2007 год сумма резко снизилась на 89,12% или 107 888 тыс. руб. и составила на конец 2007 года 13 176 тыс. рублей. На 56,5% снизилась дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и на конец 2007 года составила 4 192 тыс. руб. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям снизился на 39,24% и составил на конец года 652 396 тыс. руб. На 30,95% произошло понижение в сумме раздела отложенные налоговые активы (статья 145 баланса).
Незначительное снижение наметилось по статье «Запасы» (статья 211 Баланса), в том числе стоимость запасов, материалов и других аналогичных ценностей за вычетом резерва на снижение стоимости материальных ценностей и по статье «Прочие оборотные активы» (строка 270 Баланса) на 8,93%.
Общая сумма резерва под снижение стоимости материальных ценностей на 31 декабря 2007 года составляет 24 824 тыс. руб. (на 31 декабря 2006 года - 7 293 тыс. руб.) [10], в том числе в основном по строительным материалам - 9 589 тыс. руб. (на 31 декабря 2006 года - 8 тыс. руб.), по кабелю - 2 848 тыс. руб. (на 31 декабря 2006 года - 5 758 тыс. руб.).
5. Анализ источников формирования имущества ОАО «Южная телекоммуникационная компания»
В структуре пассивов баланса (Таблица 5.1) самый большой процент занимают кредиты и займы, как долгосрочные так и краткосрочные. На начало года долгосрочные кредиты и займы составляли 26,99%, на конец года уже 30,82%. Краткосрочные кредиты и займы на начало года составляли 19,79% на конец года 16,24%.
Затраты общества, связанные с получением и использованием займов и кредитов отнесены:
| 2007 год | 2006 год | |
| В состав прочих расходов | 1847321 | 2083415 |
| В стоимость инвестиционных активов | 1347 | 4480 |
| Итого | 1848668 | 2087894 |
На сегодняшний день Компания имеет большую задолженность перед Министерством Финансов РФ [11]. В 1995-1996 годах Министерство Финансов Российской Федерации предоставило Обществу долгосрочное финансирование в целях покупки телекоммуникационного оборудования у различных иностранных поставщиков. При этом Внешэкономбанк выступает как агент, кредитовавший Компанию от лица правительства Российской Федерации. Валютой договора является Евро
Таблица 5.1
Состав и структура средств, вложенных в имущество Общества
| На начало 2007 года | На конец 2007 года | Структура | Отклонение | |||||
| тыс. руб. | тыс. руб. | На начало года | На конец года | тыс. руб. | % | В % к величине на начало года | В % к изменению баланса | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||||
| Уставный капитал | 1297779 | 1297779 | 3,14 | 3,04 | 0 | -0,10 | 0,00 | 0,00 |
| Добавочный капитал | 5502192 | 5455543 | 13,31 | 12,79 | -46649 | -0,52 | -0,85 | -3,52 |
| Резервный капитал | 64889 | 64889 | 0,16 | 0,15 | 0 | -0,005 | 0,000 | 0,00 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ||||||||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 5598991 | 6547886 | 13,54 | 15,35 | 948895 | 1,80 | 16,95 | 71,70 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 1184442 | 1826811 | 2,87 | 4,28 | 642369 | 1,42 | 54,23 | 48,54 |
| Итого по разделу III | 13648293 | 15192908 | 33,01 | 35,61 | 1544615 | 2,60 | 70,33 | 116,72 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||
| Кредиты и займы | 11158198 | 13148193 | 26,99 | 30,82 | 1989995 | 3,83 | 17,83 | 150,37 |
| Отложенные налоговые обязательства | 1126836 | 1305203 | 2,73 | 3,06 | 178367 | 0,33 | 15,83 | 13,48 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 1799084 | 659220 | 4,35 | 1,55 | -1139864 | -2,81 | -63,36 | -86,13 |
| Итого по разделу IV | 14084118 | 15112616 | 34,07 | 35,42 | 1028498 | 1,35 | -29,69 | 77,72 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||
| Кредиты и займы | 8181597 | 6928165 | 19,79 | 16,24 | -1253432 | -3,55 | -15,32 | -94,71 |
| Кредиторская задолженность | 4143731 | 4569309 | 10,02 | 10,71 | 425578 | 0,69 | 10,27 | 32,16 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 29167 | 31287 | 0,07 | 0,07 | 2120 | 0,00 | 7,27 | 0,16 |
| Доходы будущих периодов | 253062 | 228147 | 0,61 | 0,53 | -24915 | -0,08 | -9,85 | -1,88 |
| Резервы предстоящих расходов | 678381 | 462423 | 1,64 | 1,08 | -215958 | -0,56 | -31,83 | -16,32 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 322951 | 139835 | 0,78 | 0,33 | -183116 | -0,45 | -56,70 | -13,84 |
| Итого по разделу V | 13608889 | 12359166 | 32,92 | 28,97 | -1249723 | -3,95 | -9,18 | -94,43 |
| ПАССИВЫ | 41341300 | 42664690 | 100 | 100 | 1323390 | 0,00 | 3,20 | 100 |
В июле 2005 года Министерство Финансов Российской Федерации предъявило Обществу иск с требованием немедленного погашения просроченной задолженности, которая на дату предъявления иска (30 июня 2005г.) по курсу ЦБ РФ составила 973 609 тыс. руб. (28 200 871 Евро). В декабре 2006 года Общество заключило мировое соглашение с Министерством финансов Российской Федерации, которое предусматривало урегулирование задолженности путем ее реструктуризации с одновременным списанием задолженности в сумме штрафных процентов, начисленных за несвоевременное исполнение денежных обязательств. Уплата (погашение) реструктурированной задолженности будет осуществляться ежегодно равными долями до 01 января 2012 года.
По состоянию на 31 декабря 2007 года сумма консолидированной задолженности Министерству финансов Российской Федерации составляет 570 682,8 тыс. руб. (15 881 769,6 Евро), в том числе краткосрочная часть займа 142 655,1 тыс. руб. (3 970 007,3 Евро). Проценты по займу начисляются в размере 2% годовых и подлежат уплате ежегодно, не позднее 31 декабря соответствующего года. По состоянию на 31.12.2007г. задолженность по процентам составляет 62,5 тыс. руб.
В целях обеспечения обязательств по мировому соглашению Общество заключило с Министерством финансов Российской Федерации договор залога имущества на общую залоговую стоимость 1 260 214 тыс. руб. без учета налога на добавленную стоимость.
Условия отдельных договоров кредитов и займов накладывают на Общество обязательства по соблюдению определенных показателей финансового состояния [11].
В соответствии с Соглашением о срочном кредитном финансировании на сумму 50 млн. долл. США от 31 августа 2006 г. и Соглашением о срочном гарантированном кредитном финансировании на сумму 125 млн. долл. США от 15 сентября 2006 г. между ОАО «ЮТК» и «Кредит Свисс Интернэшнл» Общество обязуется обеспечить на дату квартальной отчетности, следующие финансовые показатели, рассчитанные на основании бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с российскими правилами ведения бухгалтерского учета:
отношение Чистой задолженности к Скорректированной прибыли за трехмесячный период – не выше 20:1;
отношение Чистой задолженности к Капиталу и резервам - не выше 2,5:1;
отношение Скорректированной прибыли к процентам за трехмесячный период - не менее 2,5:1.
В течение 2007 года и по состоянию на 31 декабря 2007 года Общество выполняло установленные финансовые показатели.