Анализ финансовой отчетности 26 (стр. 5 из 8)
(11)
млн. руб.Прибыль от продаж сократилась за счет уменьшения количества реализуемой продукции на 26,203 млн. руб.
Для расчета влияния фактора «Коммерческие расходы» на изменение прибыли от продажи используется формула:
, (12)где УКР1 и УКР0 — соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.
млн. руб.Таким образом, снижение в отчетном периоде уровня коммерческих расходов на 0,21% привели к уменьшению суммы прибыли от продажи на 247,498 млн. руб.
Общее изменение прибыли от продаж рассчитывается по следующей формуле:
∆Потпродаж=±
± 
± 
± 
(13)∆Пот продаж= 2,778-26,203-13047,838 -247,498 = - 13318,761 млн.руб.
Следующий этап факторного анализа прибыли – расчет влияния факторов на изменение прибыли до налогообложения:
∆П до н/о = ± ∆П от продажи ± ∆% получ. ± ∆% уплач. ± ∆Д от др. орг. ± ∆Пр.доходы± ∆Пр. расходы (14)
∆П до н/о = - 13318,761 -333-5723- 525+7383-38492= - 51008,761 млн.руб.
Совокупное влияние факторов на изменение чистой прибыли:
∆Пчист. = ± ∆П до н/о ± ∆Отл.нал.активы ± ∆Отл.нал.обяз. ± ∆Текущ.нал. на приб.± ∆Прочие (15)
∆Пчист. = - 51008,761+4200+3168-5-845= -44490,761млн. руб.
Проведенный анализ показал, что совокупное влияние факторов на чистую прибыль предприятия составило -44490,761 млн. руб. На снижение чистой прибыли отрицательно повлияло:
- снижение показателей валовой прибыли на 18840,186 млн. руб., за счет уменьшения выручки организации и высокой доли себестоимости продукции;
- снижение показателей прибыли от продажи на 13318,761млн. руб., за счет роста доли коммерческих расходов и себестоимости по отношению к выручке;
- снижение показателей прибыли до налогообложения на 51008,761 млн. руб., которое произошло в большей степени за счет увеличения прочих расходов.
2.2 Оценка и анализ рентабельности предприятия
2.2.1 Анализ основных показателей рентабельности ОАО «Автоваз» за 2006 г.
Анализ показателей, характеризующих рентабельность ОАО «Автоваз» за 2006 г. представлен в таблице 2.2 (приложение Б).
Таблица 2.2 - Анализ показателей рентабельности предприятия (ОАО) за 2006 г.
Наименование показателя | Алгоритм расчета | Значение показателя | Горизонт. изм. | |
| Начало периода | Конец периода | Млн. руб. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Валовая рентабельность | Rвал.= Пвал/Выр*100 | 5,44 | -5,63 | -11,07 |
| Рентабельность продаж | Rпродаж = Ппрод./Выр*100 | 0,02 | -11,26 | -11,28 |
| Рентабельность до налогообложения | Rдо н/о= Пдо н/о /Выр*100 | -4,52 | -51,88 | -47,36 |
| Чистая рентабельность | Rчист.=Пчист./Выр*100 | -4,17 | -45,70 | -41,53 |
| Экономическая рентабельность | Rэкон.=Пчист/ВБ*100 | -4,50 | -32,15 | -27,65 |
| Рентабельность собственного капитала | Rс.к.=Пчист/СК*100 | -13,84 | -391,96 | -378,12 |
| Рентабельность основной деятельности | Rосн.деят.= Ппрод/Затраты*100 | 0,10 | -43,60 | -43,70 |
| Рентабельность перманентного капитала | Rперм.кап.= Пчист/СК+ДО*100 | -10,88 | -107,81 | -96,93 |
| Фондорентабельность | Rосн.ср.= Ппрод./ОС*100 | 0,07 | -18,27 | -18,34 |
Из таблицы 2.2 видно, что валовая рентабельность за отчетный период снизилась с 5,44% до -5,63%. Это свидетельствует о том, что на 1 руб. выручки приходится 6 копеек валового убытка.
Значение показателя рентабельности от продаж на конец 2006 г. сократилась на 11,28% и свидетельствует о том, что на 1 руб. выручки приходится 11 копеек убытка от продаж. Значение показателя рентабельности до налогообложения снизилось на 47,36% и составляет на отчетную дату -51,88%. Это значит, что на 1 руб. выручки приходится 53 копейки убытка до налогообложения.
Чистая рентабельность сократилась на 41,53% и составила на конец года 45,7%, что свидетельствует о том, что на 1 руб. выручки приходится 46 копеек чистого убытка.
Значение показателя экономической рентабельности означает, что на начало периода на 1 руб. вложенных средств предприятия приходилось 5 копеек чистого убытка, а уже на конец года – 32 копейки.
Рентабельность собственного капитала и рентабельность перманентного капитала ухудшили свои значения на 378,12% и 107,81% соответственно. На конец 2006 года на 1 руб. собственного капитала приходится 3, 92 рубля убытка от продаж, а на 1 руб. собственного капитала и долгосрочных обязательств приходится 1,08 рубля чистого убытка.
Значение показателя рентабельности основной деятельности сократилось на 43,7% и составило 43,6%, то есть на конец отчетного периода на 1 руб. затрат приходится 44 копейки прибыли от продаж.
Фондорентабельность составила -18,27%. Это свидетельствует о том, что на 1 руб. денежных средств, вложенных в основные средства, приходится 18 копеек убытка от продаж.
Таким образом, анализ показал, что все показатели рентабельности на конец года значительно ухудшили свои значения и являются отрицательными. Следовательно, финансовая деятельность предприятия неэффективна, его деятельность убыточна.
2.2.2. Факторный анализ рентабельности ОАО «Автоваз» за 2006 г.
По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» можно провести анализ влияния факторов на изменение показателей рентабельности.
На изменение валовой рентабельности влияют такие факторы, как выручка от продажи и себестоимость, проданной продукции.
Влияние изменения выручки от продажи на валовую рентабельность рассчитывается по формуле:
, (16)где В1и В0— отчетная и базисная выручка;
С1 и С0— отчетная и базисная себестоимость.
.Влияние изменения себестоимости продаж на валовую рентабельность:
, (17) 
.Рассчитаем совокупное влияние факторов на валовую рентабельность:
∆
= 
± 
, (18)∆
= -85,43+74,36 = -11,07%.Таким образом, не смотря на снижение себестоимости, которое положительно влияет на валовую рентабельность, снижение выручки отрицательно сказалось на значении валовой рентабельности.
Рассчитаем влияние изменения выручки на рентабельность продаж:
, (19)где В1и В0— отчетная и базисная выручка;
С1 и С0— отчетная и базисная себестоимость;
КР1 и КР0 — отчетные и базисные коммерческие расходы.
.Влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж определяется по формуле:
, (20)т. е. при расчете она останется прежней (74,36%).
Также на изменение рентабельности продаж оказывают влияние коммерческие расходы:
, (21) 
.Совокупное влияние факторов на изменение рентабельности продаж составляет:
, (22) 
.Таким образом, рентабельность продаж сократилась из-за снижения выручки.
Совокупное влияние факторов на изменение рентабельности до налогообложения находится следующим образом:
∆Rдо н/о = ± ∆Rот продаж ± ∆У%пол. ± ∆У%упл. ± ∆УДох. от др. орг. ± ∆УПр.дох. ± ∆УПр.расх. (23)
∆Rдо н/о = -11,28+0,21-6,21-0,17+10,1-40,01=-47,36%.
На чистую рентабельность оказывают влияние изменение уровней всех показателей факторов:
∆Rчист. = ± ∆Rдо н/о ± ∆УОтл.нал.активы ± ∆УОтл.нал.обяз. ± ∆УТекущ.нал. на приб. ± ∆УПрочие (24)
∆Rчист. = -47,36+4,66-0,07+0,006+0,47=-42,29%
Факторный анализ рентабельности показал, что чистая рентабельность отчетного периода сократилась примерно на 42% из-за снижения значений валовой рентабельности (-11,07%), рентабельности продаж (-11,28%) и рентабельности до налогообложения (-47,36%). Это отрицательная тенденция, которая свидетельствуют об увеличении убыточности предприятия.
3. Анализ формы 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
3.1 Анализ и оценка состава, структуры и динамики основных средств ОАО «Автоваз» за 2006 год
На основании исходных данных формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (приложение В) проведен анализ основных средств.