Главной тенденцией в динамике источников средств предприятия ООО «Волна» является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия, как с положительной, так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости.
Таблица 2 Структура и динамика изменения активов
| Показатель | 01.01.06 | 01.01.07 | 01.01.08 | Абс. Отклон. | Темп роста, % | |||
| Сумма, Руб. | У.В., % | Сумма, Руб. | У.В., % | Сумма, Руб. | У.В., % | |||
| 1.Всего имущества: | 4 082 852 | 100 | 5 431 789 | 100 | 6 411 867 | 100 | 2 329 015 | 157 |
| 2.Иммобилизованные активы: | 412 988 | 10,1 | 411 534 | 7,6 | 470 973 | 7,3 | 57 985 | 114 |
| Нематериальные активы | 5 754 | 0,1 | 2 397,0 | 0,0 | 2 772 | 0,0 | -2 982 | 48,2 |
| Основные средства | 322 873 | 7,9 | 324 776 | 6,0 | 358 854 | 5,6 | 35 981 | 111,1 |
| Долгосрочные финанс. вложения | 84 361 | 2,1 | 84 361 | 1,6 | 109 347 | 1,7 | 24 986 | 129,6 |
| 3.Мобильные активы | 3 669 864 | 89,9 | 5 020 255 | 92,4 | 5 940 894 | 92,7 | 2 271 030 | 161,9 |
| 3.1.Запасы: | 2 743 574 | 67,2 | 3 862 959 | 71,1 | 3 470 780 | 54,1 | 727 206 | 126,5 |
| Сырье, материалы и др. | 89 865 | 2,2 | 115 076 | 2,1 | 67 179 | 1 | -22 686 | 74,8 |
| МБП | 4 512 | 0,1 | 9 403 | 0,2 | 11 485 | 0,2 | 6 973 | 254,5 |
| Товары | 2 649 197 | 64,9 | 3 738 480 | 68,8 | 3 392 116 | 52,9 | 742 919 | 128 |
| 3.2.Дебиторская задолженность | 700 320 | 17,2 | 902 827 | 16,6 | 1 685 191 | 26,3 | 984 871 | 240,6 |
| Деб. Зад. покупателей | 695 738 | 17 | 868 405 | 16 | 1 666 297 | 26 | 970 559 | 239,5 |
| Деб. Зад. связанных сторон | 4 303 | 0,1 | 4 303 | 0,1 | 4 303 | 0,1 | 0 | 100 |
| Авансы полученные | 237,0 | 0,0 | 458 | 0,0 | 141 | 0,0 | -96 | 59,5 |
| НДС | 0,0 | 29 661 | 0,5 | 14 450 | 0,2 | -15 211 | 48,7 | |
| Задолженность персонала | 42,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -42 | 0,0 | ||
| 3.3.Денежные средства: | 223 030 | 5,5 | 246 697 | 4,5 | 702 481 | 11,0 | 479 451 | 315 |
| Касса | 6 895 | 0,2 | 1 607 | 0,0 | 15 121 | 0,2 | 8 226 | 219,3 |
| Расчетный счет | 189 920 | 4,7 | 94 763 | 1,7 | 653 955 | 10,2 | 464 035 | 344,3 |
| Валютный счет | 25 947 | 0,6 | 150 059 | 2,8 | 33 137 | 0,5 | 7 190 | 127,7 |
| Прочие денежные средства | 268 | 0,0 | 268 | 0,0 | 268 | 0,0 | 0 | 100 |
| 4.Расходы будущих пер. | 2 940 | 0,1 | 7 772 | 0,1 | 82 442 | 1,3 | 79 502 | 2804,1 |
Вывод: Как видно из таблицы в составе имущества за весь анализируемый период преобладают мобильные активы. На 1.01.06г. их доля в составе имущества была 89,9%, а к концу анализируемого периода она увеличилась до 92,7%. В то же самое время сумма иммобилизованных активов в денежном выражении возросла с 412988 рублей в начале анализируемого периода до 470973 рублей в конце, но удельный вес внеоборотных активов сократился с 10,1% до 7,3% в сумме общих активов.
Доля оборотных активов напротив возросла с 3669864 в начале периода до 5940894 на 1.01.08г. При этом оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определяют платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Исходя из изложенного очень важна оценка динамики оборотных активов. Как правило, их прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. Хочется отметить тот факт, что темп роста оборотных активов составил 161,9%.
Самая весомая часть мобильных активов - это товарно-материальные запасы, они составляют 74,7% на 01.01.06,однако к концу анализируемого периода они составляют 58% мобильных активов.
Дебиторская задолженность в общей сумме мобильных активов предприятия на начало периода составляла долю в 19% и к концу анализируемого периода увеличилась до 28,3%. В сумме дебиторской задолженности предприятия ООО «Волна» отсутствуют безнадежные долги покупателей и других дебиторов. Следовательно, всю дебиторскую задолженность, равно как и ее прирост, можно рассматривать в качестве полноценного мобильного элемента активов. Главной составляющей дебиторской задолженности является дебиторская задолженность покупателей, и в общей сумме всего имущества ее удельный вес довольно велик и составляет на 01.01.06 17%,а на конец анализируемого периода повышается до 26 %.
Кроме того уменьшение ТМЗ, и в частности, товара ,который на протяжении всего анализируемого периода составляет не менее 96% ТМЗ - с одной стороны, и увеличение дебиторской задолженности с 19% на 01.01.06 до 28,3% на 01.01.08,и в частности дебиторской задолженности покупателей-с другой стороны, говорит о том что основная деятельность предприятия ООО «Волна»-торговля фармацевтическими товарами - проходит успешно.
Так же увеличение доли денежных средств в составе мобильного имущества с 6% на начало периода до 11,83% в конце говорит о своевременной оплате покупателями приобретенного товара, т.е. о погашении дебиторской задолженности. Темп роста оборотных активов составил 161,9%, а темп роста иммобилизованных активов – 114%. Прирост оборотных активов не сопровождался уменьшением внеоборотных активов, а лишь опережал увеличение последних по темпу. Это обеспечило изменение доли оборотных активов в составе имущества с 89,9% до 92,7% при соответствующем снижении доли внеоборотных активов.
Заключение
Финансы представляют собой экономические отношения, которые связаны с формированием, распределением, а также с использованием фондов и денежных средств для выполнения задач, поставленных государством и для создания условий расширенного воспроизводства в экономике.
Финансы предприятия отражают в денежной форме экономические отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у хозяйствующих субъектов и их использованием при выполнении обязательств перед финансово-банковской системой и финансировании затрат по расширенному воспроизводству, социальному обеспечению и материальному стимулированию работающих. Эти отношения возникают в процессе кругооборота основных и оборотных средств, производства и реализации продукции, создания и расходования фондов денежных ресурсов. Стоимость применяемых в народном хозяйстве или его отдельном звене (предприятии, отрасли) средств производства представляет собой их производственные фонды, или инвестиционный капитал.
Необходимым условием производственно-хозяйственной деятельности предприятия является кругооборот фондов – постоянное движение стоимости инвестиционных ресурсов в результате чего она последовательно принимает производительную, денежную и товарные формы. В зависимости от производственного потребления и участия в создании стоимости продукции производственные фонды подразделяют на основные и оборотные фонды. Формирование финансовых ресурсов осуществляется из источников, которые можно подразделить на внутренние и внешние.
Под внутренними и внешними источниками финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства. Известны различные классификации источников средств.
Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.
Список используемой литературы
1. Буряковский В. В. Финансы предприятий – учебник
2. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов.-3-е изд., перераб. и доп.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко»,2003.
3. Ендовицкий Д.А.,Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации/ Ендовицкая А.В./Экономический анализ-2005-март
4. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. финансы предприятий: Учеб.-М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,2004.
5. Кунгурякова Е.Н., Синявина М.С. Финансы и кредит: Курс лекций. – М.: 2002 г., .
6. Савчук В.П., «Оценка эффективности инвестиционных проектов», Киев, «Наукова думка», 2003.
7. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов Под ред. проср. Г.Б. Поляка.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 3-е изд. 2006.
8. Финансы: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Л.А. Дробозиной.-М.: ЮНИТИ,2007
9. Фомин П.А., Хохлов В.В., «Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики». М, «Высшая школа», 2002.
10. Хаустов А.В., «Финансовое обеспечение инвестиционного процесса на промышленных предприятиях: источники, методы и формы финансирования». Материалы заседания учебно-методического совета УМО, Волгоград, 2002.
11. http://www.economica-upravlenie.ru/content/section/47/127/
12. http://www.library.ru/