· Наименование – чек;
· Поручение банку выплатить чекодателю указанную сумму;
· Наименование плательщика по чеку и номера счета, с которого должен быть произведён платёж;
· Подпись чекодателя;
· Дата и место составление платежа;
Чек выпускается только в документарной (бумажной) форме и может иметь несколько видов:
1. Ордерный чек – выписывается на конкретное лицо с оговоркой «приказу», что означает возможность передачи чека путём передаточной надписи – индоссамента.
2. Предъявительский чек – выписывается на предъявителя и может передаваться одним лицом другому путём простого вручения.
3. Именной чек - выписывается на конкретное лицо с оговоркой «не приказу», что означает невозможность дальнейшей передачи чека другому лицу.
4. Расчётный чек – чек, по которому не разрешена оплата наличными деньгами.
5. Денежный чек – предназначен для получения наличных денег в банке.
3.3 Коносамент.
Правовое регулирование обращения коносамента осуществляет: Международная конвенция по унификации правил касающихся коносамента.
Коносамент – это ценная бумага стандартной формы, принятая в международной практике, удостоверяющая право владельца на перевозку груза, его погрузку, перевозку и право на получение.
К коносаменту обязательно прилагается страховой полис на груз. Коносамент может сопровождаться различными дополнительными документами, необходимыми для перевозки груза, его хранения и сохранности, для прохождения таможенных процедур и т.п.
Коносамент является документом, в котором никакие изменения невозможны.
Основные реквизиты коносамента:
· Наименование судна;
· Наименование фирмы-перевозчика;
· Место приёма груза;
· Наименование отправителя груза;
· Наименование получателя груза;
· Наименование груза и его основные характеристики;
· Время и место выдачи коносамента;
· Подпись капитана судна.
Существует несколько видов коносамента:
1. Коносамент на предъявителя – предъявитель коносамента является владельцем груза;
2. Именной коносамент – владельцем груза является лицо, названное в коносаменте, этот коносамент не подлежит передаче другому лицу;
3. Ордерный коносамент- передача коносамента от одного лица к другому осуществляется с помощью передаточной надписи – индоссамента.
3.4 Депозитный и сберегательный сертификаты.
Депозитные и сберегательные сертификаты – это ценные бумаги, право, выпускать которые предоставлено только коммерческим организациям.
Депозитный сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк юридическим лицом, и его права на получение в этом банке или в его филиалах по истечении установленного срока суммы вклада и причитающихся по нему процентов.
Сберегательный сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк гражданином, и его права на получение в этом банке или в его филиалах по истечении установленного срока суммы вклада и причитающихся по нему процентов.
Если в качестве вкладчика выступает юридическое лицо, то оформляется депозитный сертификат, если физическое лицо – сберегательный сертификат. При этом владельцем сертификата могут быть соответственно только юридические лица, которые зарегистрированы на территории Российской Федерации или иного государства, использующее рубль в качестве официальной денежной единицы
Оформление депозитного или сберегательного сертификата выступает формой заключения договора банковского вклада. Поэтому особенностью сертификата как ценной бумаги заключается в том, что он, может быть может только в документарной форме. Сертификат может быть именным и на предъявителя.
Бланк депозитного или сберегательного сертификата должен содержать следующие обязательные реквизиты:
· Наименование – «депозитный (или сберегательный) сертификат»;
· Указание причины выдачи сертификата;
· Дата внесения депозита или сберегательного вклада (прописью и цифрами);
· Размер депозита или сберегательного вклада;
· Безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад;
· Дата востребования вкладчиком суммы по сертификату;
· Ставка процента за пользование депозитом или вкладом;
· Сумма причитающихся процентов;
· Наименование банка-эмитента и его адрес;
· Подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, скреплённые печатью банка.
Изготовление бланков депозитных и сберегательных сертификатов (именных и на предъявителя) производится только полиграфическими предприятиями, которые получили от Министерства финансов РФ лицензию на производство бланков ценных бумаг.
В зависимости от срока действия сертификаты бывают срочными и до востребования. В срочном сертификате фиксируется дата получения сертификата и дата, когда его владелец получает право востребовать депозит (вклад) с процентами, которые причитаются по вкладу.
Срок обращения депозитных сертификатов (с даты выдачи сертификата до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита) ограничивается одним годом. Срок обращения сберегательных сертификатов не может превышать трех лет.
Если в сертификате срок его обращения не оговорен, то такой сертификат является документом до востребования и банк выплачивает сумму депозита с процентами по предъявлению этого документа.
4. Состояние рынка ценных бумаг в РФ.
В России выбрана смешанная модель фондового рынка, на котором одновременно и с равными правами присутствуют и коммерческие банки, имеющие все права на операции с ценными бумагами, и небанковские инвестиционные институты.
Рынок ценных бумаг в России - это молодой, динамичный рынок с быстро нарастающими объемами операций, со все более изощренными финансовыми инструментами и диверсифицированной регулятивной и информационной структурой.
Современный российский фондовый рынок можно охарактеризовать по следующим параметрам:
1. Список участников рынка на сегодняшний день:
· 2400 коммерческих банков,
· Центральный банк РФ (около 90 территориальных управлений),
· Сберегательный банк (42000 территориальных банков, отделений, филиалов),
· 60 фондовых бирж,
· 660 институциональных фондов
· более 550 негосударственных пенсионных фондов
· более 3000 страховых компаний
· саморегулируемая организация - Союз фондовых бирж.
2. Рынок частных ценных бумаг:
· эмиссия акций преобразованных в открытые акционерные общества государственных предприятий (около 800-900 млрд. руб.);
· эмиссия акций и облигаций банков (более 2 трлн. руб.);
· эмиссия акций чековых инвестиционных фондов (2-2.5 трлн. руб.);
· эмиссия акций вновь создаваемых акционерных обществ (75-76 трлн. руб.);
· облигации банков и предприятий (50-60 трлн. руб.).
Несмотря на все отрицательные характеристики, современный российский фондовый рынок - это динамичный рынок, развивающийся на основе: быстро расширяющейся практики покрытия дефицитов федерального и местного бюджетов за счет выпуска долговых ценных бумаг; объявления первых крупных инвестиционных проектов производственного характера; расширяющегося выпуска предприятиями и регионами облигационных займов; быстрого улучшения технологической базы рынка; открывшегося доступа на международные рынки капитала; быстрого становления масштабной сети институтов - профессиональных участников рынка ценных бумаг и других факторов.
Формирование фондового рынка в России повлекло за собой возникновение, связанных с этим процессом, многочисленных проблем, преодоление которых необходимо для дальнейшего успешного развития и функционирования рынка ценных бумаг.
Нынешнее состояние рынка ценных бумаг в России следует охарактеризовать как тяжелое. Последние полтора года он развивается неравномерно и не соответствует потребностям экономики. Преобладающим сегментом этого рынка до последнего времени являлся сектор государственных ценных бумаг, в основном краткосрочных, которые по традиционным мировым понятиям считаются объектом денежного, а не фондового рынка. В то же время рынок корпоративных ценных бумаг либо стагнирует, либо обслуживает инвесторов, главным образом иностранных. Российское население играет на отечественном фондовом рынке крайне незначительную роль.
В связи с этим следует провести целевую переориентацию рынка ценных бумаг. Вместо обслуживания быстро растущих финансовых запросов государства, перераспределения крупных портфелей акций и спекулятивного бума. Вокруг новых торгово-финансовых компаний, не имевших ранее реальных активов, вместо выполнения этих задач, имеющих вторичное значение, рынок ценных бумаг должен быть направлен на выполнение своей главной функции - на преодоление инвестиционного кризиса, аккумуляцию свободных денежных ресурсов для направления их на цели восстановления и последующего роста производства в России. Большой рынок нуждается в более профессиональном регулировании, в предупреждении крупного падения рынка ценных бумаг. Очевидна необходимость введения уже сейчас элементов долгосрочного, стратегического управления в структуры рынка ценных бумаг на микро- и макроуровне.
Также необходимо провести укрупнение структур фондового рынка, т.к. в России количество фондовых и товарно-фондовых бирж в несколько раз больше, чем в развитых странах, что при слабости финансовых и информационных связей ведет к раздробленности фондового рынка в стране.
5. Модели формирования портфеля ценных бумаг в современной теории инвестиций.
Современный процесс инвестирования представляет собой приобретение инвестором различных активов. Использование такого понятия, как инвестиции, является достаточно широким и имеет свои характерные особенности в различных областях экономической науки и практической деятельности. Основное содержание данного понятия в теории подразумевает обмен определенной сегодняшней стоимости на возможно неопределенную будущую стоимость.