Повышение финансовой устойчивости предприятия в современных условиях (стр. 11 из 15)
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние товарно-материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Недостаток производственных запасов у предприятия приводит к нарушению ритмичности его производства, снижению производительности труда, перерасходу материальных ресурсов из-за вынужденных нерациональных замен и повышению себестоимости выпускаемой продукции. Недостаток сбытовых запасов не позволяет обеспечить бесперебойный процесс отгрузки готовой продукции, соответственно это уменьшает объемы ее реализации, снижает размер получаемой прибыли и потерю потенциальной клиентуры потребителей продукции, выпускаемой предприятием. В то же время наличие неиспользуемых запасов замедляет оборачиваемость оборотных средств, отвлекает из оборота материальные ресурсы и снижает темпы воспроизводства и ведет к большим издержкам по содержанию самих запасов.
Основной задачей в процессе управления запасами товарно-материальных ценностей является оптимизация их размера и оборота. Политика управления запасами включает в себя:
– определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов товарно-материальных ценностей;
– минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов;
– построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии и обеспечение своевременного вовлечения излишних запасов в хозяйственный оборот и недопущения возникновения сверхнормативных запасов;
– реальное отражение в финансовом учете стоимости запасов товарно-материальных ценностей.
Показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая увеличилась в 2008 году и составила 1335882 тыс. руб. В 2009 году наблюдается ее снижение на 329700 тыс. руб. Это говорит о том, что на предприятии не очень хорошо организовано управление кредиторской задолженностью, погашение которой происходит не слишком быстрыми темпами.
Для решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности. Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ОАО «Нефтекамскшина» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.
Предприятию с неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную структуру предприятия, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри предприятия.
Платежеспособность предприятия можно повысить, если регулярно проводить различные мероприятия, которые устраняют причины и факторы снижения платежеспособности, а также способствующие повышению ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных активов в их составе, повышение доли ликвидности оборотных активов, ускорение оборачиваемости активов.
Укрепить платежеспособность предприятия также можно, повысив качество продукции, мобилизовав источники, которые ослабляют финансовую напряженность, разработав различные формы санации (санирования) предприятия и др. Немалое значение имеет финансовый имидж предприятия, который позволяет использовать в качестве средства расчетов коммерческие (товарные) векселя.
Повышая платежеспособность, предприятие одновременно обеспечивает снижение и профилактику неплатежей. Всегда актуально усиление контроля за платежными потоками. В этих целях желательно составлять планы поступления и расходования денежных средств, вести платежный календарь. Формами предотвращения неплатежей покупателей являются авансовые платежи, предоплата, использование аккредитивов, различных видов поручительства со стороны финансово благонадежных структур (устойчивых банков, крупных страховых, финансовых, инвестиционных компаний, органов власти и др.), а также осуществление сделок с залогом.
С целью повышения ликвидности баланса анализируемого предприятия следует продолжать меры по реализации сверхнормативных запасов материальных оборотных средств связанные с переходом на давальческое сырье. Внедрение этих мероприятий позволит увеличить сумму денежных активов, что положительно скажется на ликвидности и платежеспособности предприятия. Кроме того, реализация сверхнормативных запасов материальных оборотных средств позволит сократить продолжительность операционного и финансового циклов предприятия, что приведет к росту его экономической и финансовой рентабельности.
Что касается доли запасов в структуре оборотных средств, то единственно верным направлением является ее сокращение, которому способствует принятый переход Общества на давальческое сырье. Данное мероприятие, в ходе которых удельный вес этой наименее ликвидной части оборотных средств будет уменьшен, позволит пополнить более ликвидные элементы оборотных активов – прежде всего денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Необходимо также разработать мероприятия по стимулированию сбыта. В частности, с этой целью можно предложить использование скидок за размер партии закупки. Выгоды производителя в этом случае связаны со снижением себестоимости продукции, по мере увеличения объема изготовляемой партии, а также со снижением расходов на сбыт при продаже и транспортировке товара крупными партиями. Скидки на количество могут быть простыми и суммарными. Простые скидки предоставляются покупателю за одноразовую покупку большого количества продукции. Суммарные скидки устанавливаются с учетом закупок, произведенных в течение определенного времени, обычно года. Данные скидки привязывают покупателя к производителю как к единственному источнику товара.
Действия по совершенствованию управления платежеспособностью внутри предприятия ОАО «Нефтекамскшина» рекомендуется направить на:
– своевременный пересмотр структуры и ассортимента производимой продукции, применение при освоении новых видов продукции, так называемых альтернативных издержек, демпинга;
– сокращение нормативных запасов сырья, готовой продукции, совершенствование их нормирования, решение проблем учета и оценки сверхнормативных запасов;
– продвижение производимой продукции на новые рынки, опираясь на использование современных методов, развитие дилерской сети, послепродажного и сервисного обслуживания и т.п.;
– повышение эффективности управления дебиторской задолженностью с использованием инструментов ее инвентаризации, мониторинга.
Также ОАО «Нефтекамскшина» в целях повышения платежеспособности и ликвидности необходимо более эффективно управлять денежными средствами. От эффективности управления денежными средствами зависит финансовая устойчивость предприятия и возможность быстрее адаптироваться в случаях непредвиденных изменений на финансовом рынке.
Проведем расчет экономического эффекта от реализации мероприятий по улучшению показателей платежеспособности и ликвидности анализируемого предприятия.
Проведем расчет изменения структуры баланса за счет оптимизации запасов (товаров для продаж), что приведет к изменению состава оборотных средств, во II разделе баланса, и изменению в V разделе кредиторской задолженности (поставщики и подрядчики).
На предприятии возможно снижение запасов на 10% за счет внедрения систематического управления запасами. Предприятие ОАО «Нефтекамскшина» не может позволить себе снизить запасы более чем на 10%, так как это приведет к сбою в поставке. За счет снижения запасов увеличатся денежные средства, и снизится дебиторская задолженность.
Таблица 3.1 – Изменение структуры баланса ОАО «Нефтекамскшина»
| Показатель | 2009 г. | Прогнозное значение | Изменение (+, -) |
| Запасы, тыс. руб. | 699836 | 629852,4 | -69983,6 |
| Денежные средства, тыс. руб. | 7205 | 77188,6 | -69983,6 |
| Задолженность по налогам и сборам, тыс. руб. | 195602 | 125618,4 | -69983,6 |
Рассчитаем коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности при предполагаемых статьях баланса:
Кал=(77188,6+0)/3276451,4=0,022,
Ктл=1127854/3276451,4=0,344,
Кбл=(297736+77188,6+0)/3276451,4=0,114.
Полученные результаты систематизируем в таблицу 3.2, проанализируем их динамику.
Таблица 3.2 – Относительные показатели ликвидности ОАО «Нефтекамскшина»
| Показатель | 2009 г. | Прогнозное значение | Изменение (+,–) |
| Коэффициент абсолютной ликвидности Кал | 0,002 | 0,022 | +0,02 |
| Коэффициент текущей ликвидности Ктл | 0,34 | 0,344 | +0,004 |
| Коэффициент быстрой ликвидности Кбл | 0,09 | 0,112 | +0,022 |
Все коэффициенты имеют тенденцию к росту, коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,02 отн. ед., коэффициент текущей ликвидности на 0,004 отн. ед., а коэффициент быстрой ликвидности на 0,022 отн. ед.
Графически представим относительные коэффициенты ликвидности на рисунке 3.1.
Рисунок 3.1 – Динамика коэффициентов платежеспособности ОАО «Нефтекамскшина»
В рамках рассматриваемой темы, далее необходимо разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия ОАО «Нефтекамскшина».