Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости.
Не менее важной является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности и платежеспособности организации. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Анализ имущественного положения ОАО «Нефтекамскшина» и источников его формирования позволяет сделать следующие выводы:
– к 2009 году в активе баланса наблюдается снижение активов, это было вызвано увеличением внеоборотных активов на 167991 тыс. руб. или на 5,56% и снижением оборотных активов на 624192 тыс. руб. или на 35,63%;
– повышение внеоборотных активов в 2009 году было вызвано повышением основных средств на 206340 тыс. руб. или на 7,78%; отложенных налоговых активов на 631 тыс. руб. или на 1,93%.;
– оборотные активы в 2009 году снизились из-за снижения дебиторской задолженности на 727404 тыс. руб. или 64%; прочих оборотных активов на 6173 тыс. руб. или на 78,89%;
– источники формирования имущества за 2009 год были снижены на 456201 тыс. руб. или на 10%. Это связано со снижением собственного капитала на 98983 тыс. руб. или на 12%; долгосрочных обязательств на 65750 или на 23% и краткосрочных обязательств на 291468 тыс. руб. или на 8%.
– доля заемного капитала преобладает и составляет на конец 2009 года 82,7%;
– в составе собственного капитала наибольший удельный вес занимает добавочный капитал, доля в общем объеме финансирования на конец 2009 года составила 37,29%;
– в составе заемного капитала наибольший удельный вес в валюте баланса занимает займы и кредиты в краткосрочных обязательствах, доля в общем объеме финансирования на конец 2009 года составила 51,96%.
Таким образом, можно сделать вывод, что большая часть имущества предприятия формируется за счет заемного капитала предприятия. ОАО «Нефтекамскшина» необходимо прилагать все усилия для роста собственного капитала, для увеличения финансовой устойчивости предприятия.
Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Нефтекамскшина» позволяет сделать следующие выводы:
– на предприятии не выполняется важное условие платежеспособности, а именно: постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает недостаток собственных оборотных средств для осуществления бесперебойного процесса производства;
– предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Все показатели ликвидности не удовлетворяют нормативным значениям. Это свидетельствует о высокой доле медленнореализуемых элементов (производственных запасов, дебиторской задолженности) в структуре текущих активов (оборотных средств);
– в 2008 году произошло некоторое снижение чистых активов, что составило 917 061 тыс. руб., а в 2009 году – 843 034 тыс. руб.;
– в целом компания ОАО «Нефтекамскшина» характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости ОАО «Нефтекамскшина» позволяет сделать следующие выводы:
– ОАО «Нефтекамскшина» на протяжении анализируемого периода можно отнести к кризисному типу финансовой устойчивости предприятия. При котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом;
– наблюдается ухудшение финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс ниже нормативного значения. В 2009 году значение этого коэффициента снизилось на 0,82. На анализируемом предприятии сложился низкий уровень коэффициента маневренности собственного капитала. К 2009 году значение этого коэффициента составляет -2,79. У предприятия практически отсутствует возможность гибко реагировать на изменение рыночных условий. Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами ниже нормативного значения и к 2009 году составляет -3,36. Индекс постоянного актива увеличился к 2009 году на 0,49 пункта и на конец 2009 года размер постоянных активов, приходящийся на 1 рубль собственного капитала, составил 3,79 коп. Что касается значения коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств, к 2009 году уменьшился на 0,05 пункта, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов. В то же время, стоит отметить небольшое уменьшение значений коэффициента соотношения собственных и привлеченных средств на 0,09 пункта к 2009 году. Это говорит о том, что на конец 2007 и 2008 гг. предприятие на 1 рубль собственного капитала привлекало 1,36 коп. заемного капитала, на конец 2009 года -1,27 коп. Значение коэффициента финансовой независимости на конец 2007 года составляло 0,25, а к концу 2009 году уменьшилось и составило 0,19. Снижение данного показателя говорит об ухудшении финансовой устойчивости предприятия на протяжении анализируемого периода. Значение коэффициента реальной стоимости имущества в 2009 году увеличилось на 0,14 пункта.
После снижения запасов на 10% увеличатся денежные средства, и снизится дебиторская задолженность. Все коэффициенты увеличатся: коэффициент абсолютной ликвидности возрастет на 0,02 отн. ед., коэффициент текущей ликвидности на 0,004 отн. ед., а коэффициент быстрой ликвидности на 0,022 отн. ед. Также увеличатся абсолютные показатели финансовой устойчивости на 69983,6 тыс. руб. Все это подтверждает эффективность принятых решений.
Предлагаются следующие пути укрепления финансовой устойчивости ОАО «Нефтекамскшина»:
– для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль;
– снизить себестоимость выпускаемой продукции;
– пополнить собственный оборотный капитал;
– в целях повышения эффективности использования основных средств необходимо продолжать повышение уровня фондоотдачи, обеспечивая более полную загрузку машин и оборудования;
– принять меры по снижению кредиторской задолженности;
– составлять прогнозный баланс;
– провести реорганизацию структуры баланса;
– регулярно проводить анализ финансовой деятельности;
– сократить запасы до оптимального уровня;
– управлять запасами, денежным потоком, дебиторской задолженностью;
– повысить абсолютные показатели финансовой устойчивости;
– стимулировать сбыт, за счет внедрения системы предоставления услуг под оплату продукцией (частично), ценными бумагами, предоставление льгот;
– повысить платежеспособность и улучшить относительные коэффициенты ликвидности;
– провести маркетинговые исследования, анализ деятельности конкурентов;
– рационально и более полно использовать оборудование и механизмы предприятия;
– повысить качество выпускаемой продукции;
– рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
– усовершенствовать управление предприятием;
– осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;
– при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
– повысить квалификацию работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;
– разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;
– использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;
– разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразится на повышении производительности труда;
– оптимизировать структуру сбыта.