Повышение финансовой устойчивости предприятия в современных условиях (стр. 8 из 15)
Рост краткосрочных обязательств вызван увеличением займов и кредитов на 245507 тыс. руб. или на 12,55% и кредиторской задолженности на 409263 тыс. руб. или на 44,17%. Снижение собственного капитала на 186121 тыс. руб. или на 18,55% было вызвано уменьшением добавочного капитала на 12694 тыс. руб. или на 0,78% и нераспределенной прибыли на 173427 тыс. руб. Снижение долгосрочных обязательств на 73716 тыс. руб. или на 18,39% было вызвано уменьшением займов и кредитов на 106535 тыс. руб. или на 48,4%. Доля заемного капитала преобладает и на конец 2008 года составила 82,91%.
В составе собственного капитала наибольший удельный вес занимает добавочный капитал, доля в общем объеме финансирования на конец 2008 года составила 33,85%. В составе заемного капитала наибольший удельный вес в валюте баланса занимают займы и кредиты в краткосрочных обязательствах, доля в общем объеме финансирования на конец 2008 года составила 46,05%.
Таблица 2.7 – Состав, динамика и структура пассивов ОАО «Нефтекамскшина» за 2009 год
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение (+,–) | ||||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | В структуре, % | В % к величине на начало года | |||
| ПАССИВ | |||||||||
| III. Капитал и резервы | 846535 | 17,72 | 747552 | 17,31 | -98983 | -0,42 | -12 | ||
| Уставный капитал | 65701 | 1,38 | 65701 | 1,52 | 0 | +0,15 | 0 | ||
| Добавочный капитал | 1618759 | 33,89 | 1610760 | 37,29 | -7999 | +3,39 | -0,49 | ||
| Резервный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Нераспределенная прибыль | -837925 | -17,54 | -928909 | -21,50 | -90984 | -3,96 | +11 | ||
| IV. Долгосрочные обязательства | 291611 | 6,11 | 225861 | 5,23 | -65750 | -0,88 | -23 | ||
| Займы и кредиты | 113600 | 2,38 | 26849 | 0,62 | -86751 | -1,76 | -76 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 178011 | 3,73 | 199012 | 4,61 | +21001 | +0,88 | +12 | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| V. Краткосрочные обязательства | 3637903 | 76,17 | 3346435 | 77,47 | -291468 | +1,30 | -8 | ||
| Займы и кредиты | 2202262 | 46,11 | 2244673 | 51,96 | +42411 | +5,85 | +2 | ||
| Кредиторская задолженность, в т.ч.: | 1335882 | 27,97 | 1006182 | 23,29 | -329700 | -4,68 | -25 | ||
| поставщики и подрядчики | 997334 | 20,88 | 614496 | 14,22 | -382838 | -6,66 | -38 | ||
| задолженность перед персоналом | 99348 | 2,08 | 132517 | 3,07 | +33169 | +0,99 | +33 | ||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 35188 | 0,74 | 37431 | 0,87 | +2243 | +0,13 | +6 | ||
| задолженность по налогам и сборам | 150486 | 3,15 | 195602 | 4,53 | +45116 | +1,38 | +30 | ||
| прочие кредиторы | 53526 | 1,12 | 26136 | 0,61 | -27390 | -0,52 | -51 | ||
| Задолженность перед участниками по выплате доходов | 190 | 0,004 | 98 | 0,002 | -92 | -0,002 | -48 | ||
| Доходы будущих периодов | 99569 | 2,08 | 95482 | 2,21 | -4087 | +0,13 | -4 | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| БАЛАНС | 4776049 | 100 | 4319848 | 100 | -456201 | 0 | -10 | ||
Как видно из таблицы 2.7, источники формирования имущества за 2009 год были снижены на 456201 тыс. руб. или на 10%. Это связано со снижением собственного капитала на 98983 тыс. руб. или на 12%; долгосрочных обязательств на 65750 или на 23% и краткосрочных обязательств на 291468 тыс. руб. или на 8%.
Снижение собственного капитала было вызвано уменьшением добавочного капитала на 7999 тыс. руб. или на 0,49% и нераспределенной прибыли на 90984 тыс. руб. Снижение долгосрочных обязательств связано с уменьшением займов и кредитов на 86751 тыс. руб. или на 76%.
Уменьшение краткосрочных обязательств связано с падением кредиторской задолженности на 329700 тыс. руб. или на 25%; задолженности перед участниками по выплате доходов на 92 тыс. руб. или на 48% и доходов будущих периодов на 4087 тыс. руб. или на 4%.
Доля заемного капитала преобладает и составляет на конец 2009 года 82,7%. В составе собственного капитала наибольший удельный вес занимают добавочный капитал, доля в общем объеме финансирования на конец 2009 года составила 37,29%.
В составе заемного капитала наибольший удельный вес в валюте баланса занимает займы и кредиты в краткосрочных обязательствах, доля в общем объеме финансирования на конец 2009 года составила 51,96%.
На рисунке 2.3 представим динамику структуры пассива баланса ОАО «Нефтекамскшина».
Рисунок 2.3 – Динамика структуры пассива баланса ОАО «Нефтекамскшина»
Из рисунка видно, что за анализируемый период соотношение между заемным и собственным капиталом изменилось в пользу заемного капитала.
Таким образом, можно сделать вывод, что большая часть имущества предприятия формируется за счет заемного капитала предприятия. ОАО «Нефтекамскшина» необходимо прилагать все усилия для роста собственного капитала, для увеличения финансовой устойчивости предприятия.
Проанализировав имущественное положение предприятия, перейдем к расчету показателей платежеспособности предприятия ОАО «Нефтекамскшина».
Проведя оценку имущественного состояния предприятия, целесообразно провести анализ платежеспособности предприятия.
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
На основе методики проведем анализ ликвидности баланса. Вычислим ликвидность активов за 2007 год:
Во-первых, рассчитаем активы баланса по формулам (1.2), (1.3), (1.4), (1.5):
А1=0+1164=1164,
А2=662559,
А3=627160–0=627160,
А4=2983410+40367=3023777.
Во-вторых, вычислим пассивы баланса по формулам (1.6), (1.7), (1.8), (1.9):
П1=926619+357=926976,
П2=1956755,
П3=220135+0=220135,
П4=1003613+105863+0+0=1109476.
Соотношение итогов приведенных групп актива и пассива баланса за 2007 год:
1164 ≤ 926976, 662559 ≤ 1956755, 627160 ≥ 220135, 3023777 > 1109476.
Вычислим ликвидность активов за 2008 год:
Во-первых, рассчитаем активы баланса по формулам (1.2), (1.3), (1.4), (1.5):
А1=0+368=368,
А2=1106112,
А3=601166–0=601166,
А4=3030558+30471=3061029.
Во-вторых, вычислим пассивы баланса по формулам (1.6), (1.7), (1.8), (1.9):
П1=1335882+190=1336072,
П2=2202262,
П3=113600+0=113600,
П4=817492+99569+0+0=917061.
Соотношение итогов приведенных групп актива и пассива баланса за 2008 год:
368 ≤ 1336072, 1106112 ≤ 2202262, 601166 ≥ 113600, 3061029 > 917061.
Вычислим ликвидность активов за 2009 год:
Во-первых, рассчитаем активы баланса по формулам (1.2), (1.3), (1.4), (1.5):
А1=0+7205=7205,
А2=297736,
А3=699836–0=699836,
А4=3191994+111340=3303334.
Во-вторых, вычислим пассивы баланса по формулам (1.6), (1.7), (1.8), (1.9):
П1=1006182+98=1006280,
П2=2244673,
П3=26849+0=26849,
П4=747552+95482+0+0=843034.
Соотношение итогов приведенных групп актива и пассива баланса за 2009 год:
7205 ≤ 1006280, 297736≤ 2244673, 699836 ≥ 26849, 3303334 > 843034.
Систематизируем полученные данные в таблицу 2.8.
Таблица 2.8 – Группировка активов и пассивов для проведения анализа ликвидности баланса
| Активы | 2007 | 2008 | 2009 | Пассивы | 2007 | 2008 | 2009 | Платежный излишек(+) или недостаток(–) | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||||||||
| А1 | 1164 | 368 | 7205 | П1 | 926976 | 1336072 | 1006280 | -925812 | -1335704 | -999075 |
| А2 | 662559 | 1106112 | 297736 | П2 | 1956755 | 2202262 | 2244673 | -1294196 | -1096150 | -1946937 |
| А3 | 627160 | 601166 | 699836 | П3 | 220135 | 113600 | 26849 | +407025 | +487566 | +672987 |
| А4 | 3023777 | 3061029 | 3303334 | П4 | 1109476 | 917061 | 843034 | +1914301 | +2143968 | +2460300 |
Как видно из баланса, в анализируемом периоде наблюдается следующая картина:
А1≤П1; А2≤П2; А3≥П3; А4>П4.
Данные таблицы 2.8 показывают, что в 2009 году наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств (А1) и краткосрочных финансовых вложений на сумму 999075 тыс. руб.