1) За счет возможного роста объема реализации продукции.
Чтобы обеспечить стабильный прирост прибыли, необходимо постоянно искать резервы ее увеличения. Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее дополнительного получения. При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа и выпуска продукции.
При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.
Сумма резерва роста прибыли определяется по формуле (3.1).
Пв = Вп · (Пр1/Вр1) (3.1)
где: Вп – потенциально возможное увеличение объема (резерва роста) реализованной продукции,
Пр1 – фактическая прибыль от продажи продукции в отчетном году,
Вр1 – фактический объем реализованной продукции в отчетном году (в тыс. рублях).
На основании заключенных организацией договоров на 2010 год, планируемое увеличение объема реализованной продукции 10% от суммы выручки от продажи отчетного года, что составит 202285,0 тыс.руб (2022850 · 0,10). Тогда резерв роста прибыли составит:
Пв = 202285 · (207478/2022850) = 20747,80 тыс. руб.
Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема продаж анализируют возможные изменения объема выпуска товарной продукции, движение остатков готовой продукции на складе, изменение остатков товаров отгруженных, в том числе по срокам оплаты.
Важное направление поиска резервов роста прибыли – снижение затрат на производство и реализации продукции, например, сырья и материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.
2) За счет снижения себестоимости.
Себестоимость может быть снижена за счет снижения материальных затрат и сокращения накладных расходов. Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, норм и нормативов определения потребностей в оборудовании.
Абсолютная сумма резерва снижения себестоимости характеризует величину экономии текущих затрат (Эз), то есть С(себестоимость) = Эа.
Сумма резерва роста прибыли (∆Пз) за счет планируемого снижения себестоимости (Эз) рассчитывается по формуле (3.2).
∆Пз = Вр1 · Эз (3.2)
где: Эз = (Зт1 – Зтп) – возможное снижение (экономия) затрат на рубль товарной продукции,
Зт1 – затраты на рубль товарной продукции отчетного года,
Зтп – потенциально возможный уровень затрат на рубль товарной продукции (в тыс. руб.).
Допустим, планируемое снижение себестоимости единицы продукции – 5%, тогда затраты на рубль товарной продукции уменьшатся по сравнению с данными отчетного года на 0,039 (0,791 · 0,05) и составляет в планируемом году 0,752 (0,791 · 0,039). Следовательно, прибыль с единицы продукции увеличится по сравнению с отчетным периодом на величину снижения затрат и составит 0,141 (0,102 + 0,039). Резерв роста прибыли:
∆Пз = 2022850 · 0,039 = 78891,15 тыс.руб.
Если одновременно планируется два мероприятия (увеличение объема продаж и снижение себестоимости), то резерв роста прибыли составит:
∆Поб = (Вр1 + Вп) · Эз =( 2022850 + 202285,0) · 0,039 = 86780,26 тыс. руб.
Из расчетов видно, что если одновременно увеличить объем продаж и снизить себестоимость, то резерв роста прибыли будет выше и составит 86780,26 тыс. рублей. Результаты расчетов резервов роста прибыли сведены в таблице Д. 1 (см. приложение Д).
3.3 Прогноз финансовой устойчивости с учетом выявленных резервов
Итак, финансовый анализ рассмотрен, даны рекомендации по укреплению, можно сделать прогноз финансовой устойчивости с учетом выявленных резервов.
Составление прогнозного баланса основано на преобразовании бухгалтерского баланса за отчетный год (см. приложение А), агрегированная характеристика которого приведена в таблице 3.2.
Составление прогнозного баланса начинают с определения величины собственного капитала.
Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозном балансе его можно включить в той же сумме, что и в последнем отчетном балансе.
Добавочный капитал может возрасти на величину переоценки основных средств и по другим причинам. В нашем случае оставим его без изменений. Резервный капитал, предположим, что тоже не изменился.
Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль.
Исходя из выявленных резервов, предположим, что организация обеспечит рост чистой прибыли в размере 86780,26 тыс. руб. На эту сумму организация увеличит собственный капитал.
Величина собственного капитала с учетом прибытия средств составит: 909180 + 86780 = 995960 тыс. руб.
Сумма всех источников средств составит 1160589 тыс. руб.
Сумма основных средств, внеоборотные активы остались прежними. Прибыль распределена на оборотные активы, запасы и денежные средства. составим агрегированный бухгалтерский баланс в таблице 3.2.
Таблица 3.2 – Агрегированный бухгалтерский баланс и результаты его преобразования
| Актив (тыс. руб.) | Отчет | Прогноз | Пассив (тыс. руб.) | Отчет | Прогноз | ||||||
| Внеоборотные активы | 412407 | 412407 | Капитал и резервы, в том числе: | 909180 | 995960 | ||||||
| В том числе: основные средства | 365472 | 365472 | Нераспределенная прибыль прошлых лет | ||||||||
| Оборотные активы, всего, в том числе: | 661402 | 748182 | Нераспределенная прибыль отчетного года | 250104 | 250104 | ||||||
| Запасы и НДС | 416767 | 460157 | Долгосрочные пассивы | 30601 | 30601 | ||||||
| Дебиторская задолженность | 235091 | 235091 | Краткосрочные кредиты и займы | 40429 | 40429 | ||||||
| Денежные средства | 9544 | 52934 | Кредиторская задолженность | 93599 | 93599 | ||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | |||||||||||
Баланс | 1073809 | 1160589 | 1073809 | 1160589 |
| № п/п | Показатели | Отчет (на конец периода) | Прогноз | Изменения (+;-) | |||||
| Исходные данные для расчета | |||||||||
| 1 | Денежные средства, тыс.руб. | 9544 | 52934 | + 43390 | |||||
| 2 | Краткосрочные финансовые вложения тыс.руб. | - | - | - | |||||
| 3 | Итого наиболее ликвидных активов тыс. руб. | 9544 | 52934 | + 43390 | |||||
| 4 | Активы быстрой реализации тыс.руб. | 235091 | 235091 | - | |||||
| 5 | Итого наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов тыс.руб. | 244635 | 288025 | + 43390 | |||||
| 6 | Медленно реализуемые активы | 416767 | 460157 | + 43390 | |||||
| 7 | Итого ликвидных активов | 661402 | 748182 | + 86780 | |||||
| 8 | Краткосрочные долговые обязательства | 134028 | 134028 | - | |||||
| Относительные коэффициенты | |||||||||
| 9 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,07 | 0,39 | + 0,32 | |||||
| 10 | Коэффициент критической ликвидности | 1,83 | 2,15 | + 0,32 | |||||
| 11 | Коэффициент текущей ликвидности | 4,93 | 5,58 | +0,65 | |||||
Результаты сравнительного анализа коэффициентов ликвидности показывают, что платежеспособность организации в прогнозном периоде улучшаться. Коэффициент абсолютной ликвидности повысится с 0,07 на 0,39 пункта и достигнет рекомендуемого уровня. Внедрение предложенного мероприятия позволит организации НМЗ «Искра» увеличить сумму наиболее ликвидных активов и погасить в размере 39 % объем краткосрочных обязательств за счет использования денежных средств. Для оценки финансовой устойчивости организации необходимо рассчитать сумму собственного оборотного капитала, которая составит в планируемом году 614154 тыс. руб. Сумма СОС возрастет по сравнению с отчетным периодом на 86780 тыс. руб. или в 1,2 раза. Результаты сравнительного анализа коэффициентов, представленных в таблице 3.4, характеризуют улучшение финансовой устойчивости организации, вызванное увеличением доли собственного капитала в общей сумме источников финансирования.
Таблица 3.4 –Показатели финансовой устойчивости
| Показатели | Отчет (на конец периода) | Прогноз | Изменение |
| 1. Коэффициент автономии (Ка) | 0,85 | 0,86 | +0,01 |
| 2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) (капитализации) | 0,18 | 0,16 | -0,02 |
| 3. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (Кзиз) | 1,02 | 1,12 | +0,10 |
| 4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов (Кта) | 0,63 | 0,63 | - |
| 5.Коэффициент маневренности (Км) | 0,79 | 0,75 | -0,04 |
Так, в планируемом периоде доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличится. Если в отчетном году на 1 рубль собственного капитала приходилось 18 копеек заемных источников, то по прогнозным данным – 16 копеек заемного капитала на 1 рубль собственных средств.