СОС – собственные оборотные средства;
СОС = СК-ВА
ЗК - заемный капитал;
А - сумма актива баланса;
ВА - внеоборотные активы;
ОА - оборотные активы;
ДО - долгосрочные обязательства;
КО - краткосрочные обязательства;
Анализ финансовых коэффициентов показал, что коэффициент автономии соответствует нормативу, и практически за анализируемый период остался без изменений: 2005г. - 0,6, 2006г. – 0,7, 2007г. – 0,7, что означает стабильное состояние финансовой независимости предприятия, понижение риска финансовых затруднений в будущие периоды.
Коэффициент маневренности за анализируемый период всегда был значительно ниже требуемого норматива, что говорит о том, что собственные средства вложены в немобильные оборотные активы, в частности запасы, которые не сразу могут преобразовываться в денежные средства, не участвуют в кругообороте оборотных активов, то есть находятся в неподвижном состоянии на балансе имущества.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в ООО «Океан» за период 2005г. и 2007г. не соответствовал требуемому нормативу (>0,1). В 2006г. данный коэффициент соответствует нормативу (>0,1), который показывает долю оборотных активов, сформированных за счет собственных источников, в общей величине оборотных активов.
Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль собственного капитала, этот показатель выглядит следующим образом: 2005г. – 0,6; 2006г. – 0,5; 2007г. – 0,5, то есть данный коэффициент за анализируемый период имеет стабильную тенденцию.
Коэффициент финансирования (покрытия долгов собственным капиталом) за анализируемый период 2005-2007гг. соответствует требуемому нормативу (>1), то есть характеризует оптимальное соотношение собственных и заемных средств.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств за анализируемый период показывает, что ООО «Океан» практически не финансировалось за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами.
Коэффициент соотношения заемных и оборотных средств или другими словами коэффициент финансовой устойчивости за анализируемый период 2005-2007г.г. не соответствует нормативу (0,8 – 0,9), так как этот показатель в 2005г. составил 0,5, в 2006г. – 0,7, а в 2007г. – 0,7. Это свидетельствует о том, что ООО «Океан» имеет недостаточный удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы в дальнейшем и на длительное время.
Коэффициент прогноза банкротства показал незначительную долю оборотных активов в стоимости всех средств предприятия, таким образом, видно, что ООО «Океан» в критических условиях подвержено банкротству.
Согласно таблице 1.2, представленной в главе 1, проанализируем финансовую устойчивость ООО «Океан».
Анализируя финансовую устойчивость ООО «Океан» можно сделать вывод, что финансовая устойчивость данного предприятия соответствует типу неустойчивого финансового состояния, то есть, сопряжено с нарушением нормальной платежеспособности. При данном типе финансовой устойчивости сохраняется возможность восстановления равновесия, но возникает необходимость дополнительных источников финансирования, в частности, за счет пополнения источников формирования собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
Неустойчивое финансовое состояние данного предприятия гарантирует платежеспособность и выражается следующим соотношением: S = (0; 0; 1), которое показывает нарушение нормальной платежеспособности, где возникает необходимость дополнительных источников финансирования и возможности восстановления платежеспособности.
Основным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Понятие ликвидности и платежеспособности очень близки, т.к. от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность и ее перспектива. Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.
Одним из важнейших критериев финансового состояния предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам. Предприятие считается платежеспособным сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).
Платежеспособность предприятия подтверждается следующими данными. Во-первых, наличие денежных средств на расчетных и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Чем больше денежных средств на счетах, тем вероятнее, что у предприятия достаточно средств для текущих расчетов и платежей. Однако наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, а краткосрочные финансовые вложения легко превращаются в денежную наличность.
В таблице 2.15 представлен анализ платежеспособности ООО «Океан» за период 2005-2007гг.
Таблица 2.15
Анализ платежеспособности ООО «Океан» за период 2005-2007гг.
| Наименование показателя | 2005г. | 2006г. | 2007г. | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| 2006г. к 2005г. | 2007г. к 2006г. | ||||
| Активы | |||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 7 | 199 | 24 | 192 | - 175 |
| Быстрореализуемые активы (А2) | 6655 | 4498 | 2845 | -2157 | -1653 |
| Медленнореализаемые активы (А3) | 2981 | 5545 | 5794 | 2564 | 249 |
| Труднореализуемые активы (А4) | 17846 | 18322 | 19118 | 476 | 796 |
| Пассивы | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Наиболее краткосрочные обязательства (П1) | 8905 | 9455 | 9119 | 550 | -336 |
| Краткосрочные пассивы (П2) | - | - | - | - | - |
| Долгосрочные пассивы (П3) | - | - | - | - | - |
| Постоянные пассивы (П4) | 18884 | 19006 | 19204 | 122 | 198 |
Анализируя таблицу 2.15 можно сделать вывод, что за анализируемый период 2005-2007гг. ООО «Океан» практически по всем показателям были менее платежеспособным, чем 2005г. анализируемого периода. В сравнении с прошлым периодом 2006-2007гг. предприятие имело малый запас ликвидных и быстрореализуемых активов, но в тоже время располагало большим запасом медленнореализуемых активов, которые постоянно повышались. Также ООО «Океан» располагало наиболее краткосрочными обязательствами, за счет которых покрывалась основная часть долга.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Для проведения анализа ликвидность баланса группируют по следующим признакам:
- по степени убывания ликвидности (актив);
- по степени срочности оплаты (пассив).
Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства и соответствуют нормативам, представленным в таблице 2.16.
Таблица 2.16
Группировка активов и пассивов предприятия по степени ликвидности
| Вид актива | Вид пассива | Абсолютная ликвидность баланса |
| А1 - наиболее ликвидные активы | П1 - наиболее срочные обязательства | А1 ≥ П1 |
| А2- быстрореализуемые активы | П2 - краткосрочные пассивы | A2≥П2 |
| А3- медленнореализуемые активы | П3 -долгосрочные пассивы | А3 ≥П3 |
| А4 - труднореализуемые активы | П4 - постоянные пассивы | А4 <П4 |
Согласно нормативам, представленной таблицы 2.16 проанализируем соответствие активов и пассивов баланса. Сравнительные данные ликвидности баланса представлены в таблице 2.17.
Таблица 2.17
Ликвидность баланса ООО «Океан», тыс. руб.
| Ликвидность баланса (норма) | 2005г.,тыс. руб. | 2006г., тыс. руб. | 2007г., тыс. руб. |
| А1 ≥ П1 | 7 < 8905 | 199 < 9455 | 24 < 9119 |
| A2 ≥П2 | 6655 ≥ 0 | 4498 ≥0 | 2845 ≥ 0 |
| А3 ≥П3 | 2981 ≥ 0 | 5545 ≥ 0 | 5794 ≥ 0 |
| А4 <П4 | 17846 < 18884 | 18322 < 19006 | 19118 < 19204 |
По данным таблицы можно дать оценку платежеспособности ООО «Океан»: