Смекни!
smekni.com

Банкротство как механизм оздоровления предприятия (стр. 8 из 17)

В 2006г. по сравнению с 2005г. прибыль до налогообложения значительно снизилась и составила 614 тыс. руб. или 19,2% от прибыли 2005г., это произошло за счет снижения операционных и внереализационных доходов.

В 2007г. по сравнению с 2006г. также произошло незначительное снижение прибыли до налогообложения. В 2007г. она составила 474 тыс. руб., что на 140 тыс. руб. или 22,8% меньше, чем в предыдущем году. На данную прибыль также повлияли возросшие операционные и внереализационные расходы.

В таблице 2.9 проведена динамика чистой прибыли ООО «Океан» за 2005–2007гг.

Таблица 2.9

Динамика чистой прибыли ООО «Океан» за период 2005-2007гг.

Показатель 2005г.,тыс. руб. 2006г., тыс. руб. 2007г., тыс. руб. Отклонение (+,-) Динамика, %
2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г. 2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г.
Прибыль (убыток) до налогообложения 3202 614 474 - 2588 - 140 19,2 77,2
Отложенные налоговые обязательства - 403 97 403 - 306 - 24,1
Текущий налог на прибыль 49 4 171 - 45 167 8,2 -
Чистая прибыль 3153 207 206 - 2946 - 1 6,6 99,5

Данные таблицы 2.9 показывают, что по итогам работы ООО «Океан» за анализируемый период самая большая чистая прибыль была получена в 2005г. и составила 3153 тыс. руб.

Данные таблицы показывают, что за период 2006–2007гг. чистая прибыль (прибыль остающаяся в распоряжении предприятия) осталась на одном уровне и составила в 2006г. - 207. тыс. руб. и в 2007г. – 206 тыс. руб., это говорит о том, что за данный период не наблюдается прироста собственного капитала.

В таблице 2.10 произведен анализ основных показателей рентабельности ООО «Океан» за 2005–2007гг.

Таблица 2.10

Динамика основных показателей рентабельности ООО «Океан» за 2005-2007гг.

Показатели

2005г., % 2006г., % 2007г.,% Отклонение (+,-)
2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г.
Рентабельность продукции 6,64 2,73 3,45 - 3,91 0,72
Рентабельность продаж 6,22 2,66 3,33 - 3,56 0,67
Рентабельность оборотных активов 32,24 1,98 2,16 - 30,26 0,18
Рентабельность собственного капитала 20,79 1,09 1,07 - 19,7 - 0,02
Рентабельность имущества 11,35 0,72 0,72 - 10,63 0

Данные таблицы 2.10 показывают, что в 2006г. по сравнению с уровнем 2005г. рентабельность продукции (услуг) снизилась на 3,91% , а в 2007г. по сравнению с 2006г. рентабельность продукции повысилась до уровня 3,45 % или 0,72 больше чем в 2006г. Этот показатель характеризует, что в 2006 и 2007гг. снизилась доходность продукции, работ и услуг.

Рентабельность продаж в 2006г. по сравнению с 2005г. также снизилась и составила 2,66% или на 3,56%, в 2007г. по сравнению с 2006г. рентабельность продаж увеличилась до уровня 3,33%. Этот показатель, показывает, что прибыли полученной в 2006–2007гг. недостаточно для перекрытия всех расходов, связанных с реализацией продукции, услуг и других работ.

Рентабельность оборотных активов в 2006г. по сравнению с 2005г. снизилась на 30,26% и составила 1,98%, в 2007г. по сравнению с уровнем 2006г. рентабельность несколько повысилась и составила 2,16, что больше на 0,18 %, чем в 2006г. Это связано с тем, что в 2007г. наблюдается высокая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, сумма которых значительно превысила суммы платежей 2005г. и 2006г.

Рентабельность собственного капитала в 2006г. по сравнению с уровнем 2005г. также снизилась и составила 1,9%, что 19,7% больше чем в 2005г., в 2007г. по сравнению с уровнем 2006г. снизилась и составила 1,07% или на 0,02% меньше, чем в 2006г.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования инвестированных в предприятие средств и сравнить ее с возможным получением дохода от вложения их в дру­гие ценные бумаги. По разнице между рентабельностью всех средств предприятия и рентабельностью собственного капитала, рассчитанных по чистой прибыли, можно судить о привлечении внешних (заемных) источников финансирования.

Рентабельность имущества в 2006г. по сравнению с уровнем 2005г. снизилась на 10,63%, что составило 0,72%, в 2007г. по сравнению с уровнем 2006г. рентабельность имущества осталась на прежнем уровне и составила также 0,72%. Этот показатель, характеризуется тем, что в 2007г. произошло снижение рентабельности имущества, за счет внедрения нового производственного оборудования и увеличение количества новых транспортных единиц.

Повышение стоимости активной части ОПФ считается позитивным моментом, так как отражает повышение эффективности производства за счет более высоких темпов развития предприятия.

В таблице 2.11 представлено соотношение активов и пассивов предприятия ООО «Океан» за 2005–2007гг.

Таблица 2.11

Соотношение активов и пассивов предприятия ООО «Океан» за 2005–2007гг.

Показатели 2005г.,тыс. руб. 2006г., тыс. руб. 2007г., тыс. руб. Отклонение (+,-) Темп роста
2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г. 2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г.
Актив баланса 27789 28864 28420 1075 - 444 103,87 98,46
Внеоборотные активы 18008 18414 18875 406 461 102,25 102,5
Оборотные обязательства 9781 10450 9545 669 - 905 106,84 91,34
Пассив баланса 27789 28864 28420 1075 - 444 103,87 98,46
Капитал и резервы 15167 19006 19204 3839 198 125,31 101,04
Долгосрочные обязательства - 403 97 403 - 306 - 24,07
Краткосрочные обязательства 12622 9455 9119 - 3167 - 336 74,91 96,45

Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод, что соотношение активов за счет внеоборотных активов в 2006г. возросло на 406 тыс. руб. или на 2,25%. В 2007г. увеличение внеоборотных активов составило 18875 тыс. руб., что на 2,5% больше, чем в 2006г.

Оборотные обязательства в активе баланса увеличились в 2006г. по сравнению с 2005г. на 669 тыс. руб. или на 6,84%. В 2007г. по сравнению с 2006г. оборотные обязательства в активе баланса уменьшились и составили 9545 тыс. руб., что на 905 тыс. руб. или на 8,66 % меньше.

Пассивы баланса за 2006г. и 2007г. также увеличились за счет собственного капитала. Дебиторская задолженность в 2006г. увеличилась по сравнению с 2005г. на 403 тыс. руб., но в 2007г. произошло ее значительное уменьшение, что является позитивным моментом для деятельности данного предприятия. Краткосрочные обязательства за 2006г. и 2007г. по сравнению с 2005г. постоянно снижались, в 2006г. уменьшение составило 3167 тыс. руб., а в 2007г. 336 тыс. руб. Данный факт для предприятия ООО «Океан» является не очень положительным моментом, так как для формирования имущества предприятия необходимо использовать такие источники, как собственный капитал и краткосрочные обязательства.

Одним из условий стабильного функционирования любого предприятия является его устойчивое финансовое состояние, которое характеризуется такими показателями, как превышение результа­тов над затратами, т.е. достижение возможно большей прибыли или возможно высокой рентабельности.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложены в капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую — оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы — статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах.

Немонетарные активы — основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные произ­водственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его обора­чиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.