СОДЕРЖАНИЕ
Введение...........................................................................................................................3
Глава 1. Теоретические основы несостоятельности (банкротства) предприятий.....7
1.1. Сущность, признаки банкротства и его нормативно-правовое
регулирование................................................................................................7
1.2. Бухгалтерская отчетность как информационная база для анализа
банкротства..................................................................................................15
Глава 2. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости ООО «Океан»
с целью прогнозирования банкротства.........................................................28
2.1. Общая характеристика предприятия.........................................................28
2.2. Анализ финансового состояния предприятия.........................................50
Глава 3. Мероприятия по финансовому оздоровлению ООО «Океан»..................60
3.1. Анализ восстановления платежеспособности..........................................60
3.2. Механизм оздоровления предприятия......................................................70
Заключение.....................................................................................................................80
Список использованной литературы...........................................................................88
Приложения....................................................................................................................92
Введение
Банкротство как механизм оздоровления экономики давно уже стало одним из основных инструментов западного рынка. Банкротство - это, безусловно, радикальная мера, это последняя возможность сохранить то или иное предприятие от окончательного развала благодаря передаче управления неплатежеспособным предприятиям от неэффективного собственника более эффективному.
Актуальность исследования характеризуется тем, что структурная перестройка национального рынка, с одной стороны, и открытость отечественной экономики, с другой, поставили в сложное финансовое положение большую часть предприятий различных организационно-правовых форм. Невозможность выполнить свои обязательства перед бюджетами различных уровней и поставщиками, огромные масштабы неплатежей привели к ухудшению положения даже недавно процветающих компаний. Как показывает практика, в рыночных условиях несостоятельными хозяйственными субъектами могут стать и градообразующие предприятия, и крупные государственные структуры, и социально значимые предприятия, и корпорации - монополисты, то есть предприятия, формирующие макроэкономические пропорции и рациональную отраслевую структуру. В целях эффективного развития народного хозяйства, такие предприятия не должны допускаться до инициирования процессов банкротства с дальнейшим прекращением их функционирования как хозяйствующего субъекта. Объективно сложным и актуальным является выявление причин несостоятельности таких предприятий и нахождение путей, методов, форм и механизмов, позволяющих улучшить их финансовое состояние, с целью предотвращения банкротства или повышения конкурентоспособности. Реализация данной цели невозможна без жесткого государственного контроля и регулирования процессов оздоровления значимых, с макроэкономической точки зрения, предприятий.
В условиях российского рынка наиболее проблемными вопросами в области банкротства являются вопросы защиты кредиторов и самих предприятий от фиктивного и преднамеренного банкротства, то есть банкротства, не имеющего под собой экономической почвы, искусственно созданного либо самим хозяйствующим субъектом, либо лицом, заинтересованным в этом. В первом случае, как правило, хозяйствующий субъект подобным образом пытается избежать уплаты кредиторской задолженности, в том числе и перед бюджетом. Во втором - институт банкротства используется в целях смены собственника на хозяйствующем субъекте, его присоединения или вывода конкурента из рыночной ниши. Однако, несмотря на то, что в конце 2002 году была изменена законодательная база, регулирующая процессы банкротства, по данным статистических исследований, поток незаконных банкротств не значительно уменьшился. Причина состоит в том, что механизм государственного контроля над процессами банкротства не учитывает все реалии российского рынка. Так, в данном механизме не учтены некоторые косвенные причины вывода хозяйствующего субъекта из национальной экономической системы посредством искусственного создания института банкротства. Например, не усовершенствован механизм государственного контроля над процессами несанкционированного факторинга, а также крупных сделок с долговыми ценными бумагами хозяйствующего субъекта.
Вышеизложенные проблемы прохождения процессов банкротства на предприятиях РФ и определяют актуальность темы дипломной работы, её цели и задачи.
Цель дипломной работы состоит в исследовании финансового состояния предприятия и выявления степени банкротства, которому подвергается предприятие, и разработка мероприятий дальнейшего его финансового оздоровления.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
1. Теоретическое основы несостоятельности (банкротства) предприятия, в частности, сущность, признаки и его нормативно-правовое регулирование.
2. Рассмотрение бухгалтерской отчетности как информационной базы для анализа банкротства.
3. Проведение оценки вероятности банкротства предприятия.
4. Ознакомление с краткой характеристикой предприятия и его основными технико-экономическими и финансовыми показателями.
5. Анализ финансовой устойчивости предприятия, платежеспособности и ликвидности.
6. Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия.
Объектом исследования является Общество с Ограниченной Ответственностью «Океан» (далее ООО «Океан»).
Предметом исследования является несостоятельность (банкротство) предприятия и методы его предотвращения.
Теоретической и методологической основой дипломного проекта явились труды отечественных и зарубежных ученых и ведущих специалистов в области экономического анализа, а также материалы специальных периодических изданий по исследуемой проблеме, законодательные акты и нормативные документы по регулированию несостоятельности (банкротства) предприятий.
Методологической базой исследования послужили работы отечественных авторов, таких как Савруков А.Н., Гиляровская Л.Т., Дыбаль С.В., Кондраков Н.П., Ковалев В.В., Шеремет А.Д. и других специалистов в области экономического анализа и финансового менеджмента.
При решении поставленных задач применялись программные продукты российских и зарубежных производителей, материалы, размещенные в сети Internet, СПС «Консультант Плюс» и «Гарант».
Информационной базой исследования явились официальные статистические данные бухгалтерской отчетности ООО «Океан». Данные бухгалтерской оперативной отчетности предприятия ООО «Океан» за 2005-2007гг.: ф.№1 «Бухгалтерский баланс», ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках» и другие формы отчетности, данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
В дипломном проекте для получения, обработки и анализа исходных материалов использовались различные методы: общенаучные (анализ и синтез, детализация и обобщение, системность и комплексность), а также конкретно-научные методы и приемы (сравнение, группировка, математическая статистика и др.).
Глава 1. Теоретические основы несостоятельности
(банкротства) предприятий
1.1. Сущность, признаки банкротства и его нормативно-правовое
регулирование
В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» (ФЗ РФ от 26 октября 2002г. № 127-ФЗ), под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды.
Признаки банкротства можно разделить на две группы. К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем [31, с. 181-182]:
1) повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выливающейся в хронический спад производства, сокращение объемов продаж и хроническую убыточность;
2) наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
3) низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;
4) увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей сумме;
5) дефицит собственного оборотного капитала;
6) систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
7) наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
8) использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
9) неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
10) падение рыночной стоимости акций предприятия;
11) снижение производственного потенциала.
Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:
1)чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
2)потеря ключевых контрагентов;
3)недооценка обновления техники и технологии;
4)потеря опытных сотрудников аппарата управления;
5)вынужденные простои, неритмичная работа;
6)неэффективные долгосрочные соглашения;
7) недостаточность капитальных вложений и т. д.
Согласно ст. 3 Федерального Закона «О несостоятельности (банкротства)» к признакам банкротства относят следующие: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.