Табличный способ анализа и оценки финансового состояния предприятия осуществляется с помощью расчетных таблиц абсолютных значений показателей и их удельных величин, темпа прироста для оценки показателей структуры, динамики и структурной динамики.
Оценка финансового состояния предприятия табличным способом производится на основе изучения объектов финансового анализа.
Оценка платежеспособности ОАО «Транснефть» табличным способом
Платежеспособность предприятия – это способность предприятия рассчитаться по платежам для обеспечения непрерывного производства за счет нормальных источников формирования, т.е. способность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам.
Для анализа платежеспособности составляется таблица следующего вида:
| Расчеты для определения степени платежеспособности предприятия | |||
| Наименование показателя | Значение, тыс.руб. | Тенденция | |
| На начало периода | На конец периода | ||
| 1. Капитал и резервы | 45 877 642 | 49 250 977 | + |
| 2. Внеоборотные активы | 46 380 967 | 50 464 413 | - |
| 3. Собственный оборотный капитал | -503 325 | -1 213 436 | - |
| 4. Долгосрочные обязательства | 14 963 617 | 7 846 771 | - |
| 5. Перманентный оборотный капитал | 14 460 292 | 6 633 335 | - |
| 6. Краткосрочные займы и кредиты | 2 501 013 | 6 578 128 | + |
| 7. Основные источники формирования запасов | 16 961 305 | 13 211 463 | - |
| 8. Запасы и НДС | 7 192 210 | 8 528 978 | + |
| 9. Излишек/недостаток собственного оборотного капитала | -7 695 535 | -9 742 414 | - |
| 10. Излишек/недостаток перманентного оборотного капитала | 7 268 082 | -1 895 643 | - |
| 11. Излишек/недостаток основных источников формирования запасов | 9 769 095 | 4 682 485 | - |
| 12. Тип финансовой устойчивости | Нормальный | Неустойчивый | |
| 13. Непродаваемая часть запасов | 24679 | 62407 | + |
| 14. Излишек/недостаток перманентного оборотного капитала для обеспечения непродаваемой части запасов | --- | 6570928 | |
| 15.* Подтип финансовой неустойчивости | --- | Допустимая | |
| 16. Степень платежеспособности | Нормальная | Допустимо низкая | |
Анализ платежеспособности табличным способом показывает ухудшение почти по всем показателям оценки. За анализируемый период улучшились показатели «Капитал и резервы» (рост примерно на 10%) «Краткосрочные займы и кредиты» (рост в 2,5-3 раза), «Запасы с НДС» (рост на 18%, в основном за счет НДС), «Непродаваемая часть запасов».
На начало и на конец периода предприятие имело отрицательный собственный капитал, и его абсолютная величина к концу периода существенно возросла. В начале периода предприятие могло профинансировать внеоборотные и оборотные активы за счет перманентного оборотного капитала, что говорило о нормальной платежеспособности. К концу периода предприятие уже не могло профинансировать внеоборотные и оборотные активы за счет перманентного оборотного капитала. Такая ситуация говорит о низкой платежеспособности предприятия. К счастью, непродаваемая часть запасов значительно меньше перманентного оборотного капитала, что позволяет сделать вывод о допустимо низкой платежеспособности предприятия в конце периода.
Оценка кредитоспособности ОАО «Транснефть» табличным способом
Кредитоспособность предприятия – это способность предприятия в срок выполнять принятые им обязательства. Для оценки кредитоспособности ОАО «Транснефть» были сравнены активы и пассивы по степени срочности и ликвидности.
Результаты сравнения приведены в таблице:
| Группа показателей актива | Значение, тыс.руб. | Группа показателей пассива | Значение, тыс.руб. | Платежный баланс, тыс.руб. | Тенденция | |||
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | |||
| Расчет текущей ликвидности | ||||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы | 11614868 | 23141760 | 1. Наиболее срочные обязательства | 18977662 | 37208242 | -7362794 | -14066482 | - |
| 2. Быстро реализуемые активы | 16994606 | 18614953 | 2. Краткосрочные обязательства | 2501013 | 6578128 | 14493593 | 12036825 | - |
| Итого | 28609474 | 41756713 | Итого | 21478675 | 43786370 | 7130799 | -2029657 | - |
| Расчет перспективной ликвидности | ||||||||
| 3. Медленно реализуемые активы | 40990497 | 43840811 | 3. Долгосрочные обязательства | 14963617 | 7846771 | 26026880 | 35994040 | - |
| 4. Труднореализуемые активы | 12695677 | 15224187 | 4. Бессрочные обязательства | 45853356 | 49188570 | -33157679 | -33964383 | + |
| Итого | 53686174 | 59064998 | Итого | 60816973 | 57035341 | -7130799 | 2029657 | + |
| Всего | 82295648 | 100821711 | 82295648 | 100821711 | 0 | 0 | ||
| Коэффициент общей ликвидности | 1,31120 | 1,06417 | ||||||
В течение анализируемого периода у предприятия было недостаточно наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. При этом разрыв между этими показателями к концу периода возрос. Это является негативной тенденцией. Быстрореализуемые активы предприятия позволяли погасить краткосрочные обязательства, платежный баланс предприятия по этой группе активов и пассивов уменьшился с 14,5 млрд. руб. до 12 млрд. Поскольку при этом платежный баланс по наиболее «быстрым» статьям не выровнялся – активы были переведены в менее ликвидные формы, что ухудшило платежеспособность предприятия.
Общий итог текущего платежного баланса на начало периода был положительным, что оставляло надежды на своевременное погашение кредитов. В конце периода текущий платежный баланс стал отрицательным. Если все кредиторы предъявят свои требования то предприятие не сможет по ним расплатиться. Перспективная платежеспособность предприятия улучшилась. Однако это не является хорошим признаком, т.к. причиной этого является «вымывание» более ликвидных активов обязательств и не пропорциональный рост краткосрочных обязательств.
Оценка вероятности банкротства ОАО «Транснефть» табличным способом
Для оценки вероятности банкротства используется таблица следующего вида:
| Наименование показателя | Значение, тыс.руб. | Тенденция | |
| На начало периода | На конец периода | ||
| 1. Денежные средства | 11 614 868 | 23 141 760 | + |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | - |
| 3. Итого денежные оборотные активы | 11 614 868 | 23 141 760 | + |
| 4. Запасы и НДС | 7 192 210 | 8 528 978 | + |
| 5. Итого денежные средства и материальные оборотные активы | 18 807 078 | 31 670 738 | + |
| 6. Продаваемая часть запасов | 7 167 531 | 8 466 571 | + |
| 7. Итого скорректированные денежные и материальные оборотные активы | 18 782 399 | 31 608 331 | + |
| 8. Краткосрочные обязательства | 21 478 675 | 43 786 370 | + |
| 9. Предельная величина недостатка денежных средств и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств | 5 369 669 | 10 946 593 | Х |
| 10. Излишек/недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств | -2 671 597 | -12 115 632 | - |
| 11. Вероятность банкротства | Средняя | Высокая | |
| 12. Скорректированный излишек/недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств | -2 696 276 | -12 178 039 | - |
| 13. Вероятность банкротства на основе скорректированных показателей | Высокая | Высокая | |
Как было указано выше денежных средств и небольших материальных запасов недостаточно для обеспечения краткосрочных обязательств. При этом на начало периода величина этого недостатка укладывалась в 25% от краткосрочных обязательств, что позволяло охарактеризовать вероятность банкротства как среднюю. Однако, за счет резкого роста кредиторской задолженности недостаток денежных средств и наиболее ликвидных активов вышел из допустимого для средней степени вероятности зоны банкротства в зону высокой вероятности банкротства. По скорректированным показателям вероятность банкротства на начало и на конец периода оценивалась как высокая.