Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Веста Сравнительная характеристика (стр. 10 из 12)
Расчет показателей платежеспособности Схема.7
5 этап:
Расчет показателей деловой активности табл.5.2.
| Экономические показатели | Коэффициент оборачиваемости | Длительность одного года | ||||
| Прошлый год | Отчетный год | Изменения (+, -) | Прошлый год | Отчетный год | Изменения (+, -) | |
| ВА | 17525/730=24,01 | 7943/564=14,08 | 14,08-24,04=-9,93 | 360/24,01=15 | 360/14,08=26 | 26-15=+11 |
| ОС | 17525/730=24,01 | 7943/564=14,08 | 14,08-24,01=-9,93 | 360/24,01=15 | 360/14,08=26 | 26-15=+11 |
| ОА | 17525/4650,5=3,77 | 7943/4996=1,59 | 1,59-3,77=-2,18 | 360/3,77=96 | 360/1,59=226 | 226-96=+130 |
| ДС | 17525/53,5=327,58 | 7943/39=203,67 | 203,67-327,58=-123,91 | 360/327,58=1 | 360/203,67=2 | 2-1=+1 |
| КЗ | 17525/1373=1276 | 7943/2181,5=3,64 | 3,64-12,76=-9,12 | 360/12,76=28 | 360/3,64=99 | 99-28=+71 |
| ДЗ | 17525/1220=14,36 | 7943/879,5=9,03 | 9,03-14,36=-5,33 | 360/14,36=25 | 360/9,03=40 | 40-25=+15 |
| З | 17525/3304=5,30 | 7943/3988=1,99 | 1,99-5,30=-3,31 | 360/5,30=68 | 360/1,99=181 | 181-68=+113 |
| СК | 17525/1447=12,11 | 7943/1461,5=5,43 | 5,43-12,11=-6,68 | 360/12,11=17 | 360/5,43=66 | 66-17=+49 |
| ЗК | 17525/3933,5=4,46 | 7943/4098,5=1,94 | 1,94-4,43=-2,49 | 360/4,46=81 | 360/1,94=186 | 186-81=+105 |
Вывод: Деловая активность в отчетном году изменилась в частности:
1. Оборачиваемость ВА замедлялась на 9,93 оборота при увеличении длительности одного оборота на 11 дней.
2. Оборачиваемость ОС замедлилась на 9,93 оборота при увеличении длительности одного оборота на 11 дней.
3. Оборачиваемость ОА замедлилась на 2,18 оборота при увеличении длительности одного оборота на 130 дней.
4. Оборачиваемость ДС замедлилась на 123,91 оборота при увеличении длительности одного оборота на 1 день.
5. Оборачиваемость КЗ замедлилась на 9,12 оборота при увеличении длительности одного оборота на 74 дня.
6. Оборачиваемость ДЗ замедлилась на 5,33 оборота при увеличении длительности одного оборота на 15 дней.
7. Оборачиваемость Запасов замедлилась на 3,31 оборота при увеличении длительности одного оборота на 113 дней.
8. Оборачиваемость СК замедлилась на 6,68 оборота при увеличении длительности оборота на 49 дней.
9. Оборачиваемость ЗК замедлилась на 2,49 оборота при увеличении длительности оборота на 105 дней.
Определим финансовый цикл:
· 2008 года: 68+25-28 = 65 дней.
· 2009 год: 181+40-99 = 122 дня.
ФЦ = 122-65 = +57 днейФЦ в отчетном году увеличился на 57 дней, что оценивается нами отрицательно, т.к. увеличился разрыв во времени между моментом поступления денежных средств и моментом оплаты предприятием своих обязательств.
Расчет показателей деловой активности Схема.8
6 этап:
Анализ чистой прибыли табл.6.1.
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменения | Влияние факторов на чистую прибыль |
| 1 Выручка | 17525 | 7943 | -9582 |  |
| 2. Себестоимость | 16870 | 7516 | -9354 | |
| 3. % к уплате | 370 | 355 | -15 |  |
| 4. Прочие расходы | 268 | 61 | -207 | |
| 5. Налог не прибыль | 65 | 37 | -28 | |
| Чистая прибыль | -48 | -26 | +22 |
Вывод: В отчетном году чистая прибыль увеличилась на 22 т.р. под влиянием как понижающих, так и повышающих факторов.
К повышающим факторам относят:
- сокращение % к уплате на 15 т.р.
- сокращение налога на прибыль на 28 т.р.
- сокращение прочих расходов на 207 т.р.
Итого: общая сумма повышающих факторов (без учета знаков) составляет 9604 т.р.
К понижающим факторам относят:
- увеличение себестоимости на 9354 т.р.
- сокращение выручки на 9582 т.р.
Таким образом, изменение чистой прибыли составляет:
9604-9582 = + 22 т.р.
Анализ чистой прибыли Схема.9
Расчет показателей рентабельности табл.6.3.
| Виды рентабельности | Прошлый год | Отчетный год | Изменения(+, -) |
| 1. Рентабельность продаж | 655/17525*100=3,74 | 427/7943*100=5,38 | +1,64 |
| 2. Рентабельность единицы продукции | 655/16870*100=3,88 | 427/7516*100=5,68 | +1,8 |
| 3. Рентабельность производства (экономическая рентабельность) | 17/4030,5*100=0,42 | 11/4544,5*100=0,24 | -0,18 |
| 4. Рентабельность внеоборотных активов | 17/730*100=2,33 | 11/564*100=1,95 | -0,38 |
| 5. Рентабельность оборотных активов | 17/4650,5*100=0,37 | 11/4996*100=0,22 | -0,15 |
Вывод: Рентабельность, по большинству изучаемых показателей уменьшилась, однако следует отметить положительную динамику рентабельности продаж и рентабельности единицы продукции.
Рассмотрим более подробно положительную динамику экономических показателей в частности:
1. Рентабельность продаж возросла на 1,64%, т.е с каждого рубля выручки получено 1,64 коп. прибыли от продаж.
2. Рентабельность единицы продукции возросла на 1,8%, т.е с каждого рубля себестоимости получено 1,8 коп. прибыли от продаж.
Рассмотрим показатели, имеющие отрицательную динамику:
1. Рентабельность производства сократилась на 0,18%, т.е. с каждого рубля производственных фондов недополучено 0,18 коп. прибыли до налогообложения.
2. Рентабельность внеоборотных активов сократилась на 0,38%, т.е.с каждого рубля внеоборотных активов было недополучено 0,38 коп. прибыли до налогообложения.
3. Рентабельность оборотных активов сократилась на 0,15 %, т.е с каждого рубля оборотных активов было недополучено 0,15 коп. прибыли до налогообложения.
Причинами сокращения рентабельности явились:
- Сокращение прибыли до налогообложения.
- Увеличение запасов.
- Опережающий рост затрат над ростом прибыли от продаж.
Расчет показателей рентабельности Схема.10
Факторный анализ рентабельности продаж табл.6.4.
| Показатели | Прошлый год (0) | Отчетный год (1) | Изменения ( ) |
| 1. Прибыль от продаж (а) | 655 | 427 | -228 |
| 2. Выручка, т.р. (в) | 17525 | 7943 | -9582 |
| 3. Рентабельность продаж, % (у) | 3,74 | 5,38 | +1,64 |
Общее изменение рентабельности продаж:
5,38-3,74 = +1,64 %
В том числе за счет изменений прибыли от продаж:
2,44-3,74 = -1,3 %
За счет изменений выручки:
5,38-2,44 = +2,94 %
Вывод: Рентабельность продаж в отчетном году возросла на 1,64 % под влиянием двух факторов:
1. Прибыль от продаж сократилась на 228 т.р., что привело к сокращению рентабельности продаж на 1,3 %.
2. Сокращение выручки на 9582 т.р. привело к увеличению рентабельности продаж на 2,94 %.
7 этап:
Характеристика структуры баланса табл.7.1.
| Показатели | Рекомендуемое ограничение | На начало года | На конец года |
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |  0,1 | 0,17 | 0,19 |
| 2. Коэффициент текущей ликвидности |  2 | 2,7 | 1,99 |
| 3. Структура баланса | удовл. | удовл. | |
| 4. Коэффициент утраты платежеспособности | 1 | 0,91 |
Вывод: Структура баланса всего анализируемого предприятия является удовлетворительной на начало и конец года. При этом, в ближайшие три месяца у предприятия могут возникнуть небольшие проблемы с оплатой своих обязательств, т.к коэффициент текущей ликвидности на конец года составляет 1,99, что немного ниже рекомендуемого ограничения (>2).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основе проведенного анализа ООО «Веста» были сделаны следующие выводы:
1. Темп сокращения выручки опережает темп сокращения валюты баланса. Актив баланса вполне рационален в то время, как пассив нерационален. Рациональность актива баланса говорит о том, что большая часть капитала вовлечена в оборот, но доля активных средств к концу года уменьшается. Нерациональность пассива баланса обусловлена тем, что предприятие имеет небольшую долю собственного капитала.
2. В общем, на предприятии на начало и конец исследуемого периода наблюдается кризисное положение. Основными причинами сложившейся ситуации являются: недостаток основных средств, высокая доля запасов и отсутствие краткосрочных кредитов.
3. Структура баланса предприятия на начало и конец года удовлетворительная, т.к. выполняется коэффициент обеспеченности СОС. Собственный капитал предприятия достаточно мобилен, но предприятие зависимо от внешних инвесторов. Текущие активы больше текущих пассивов, поэтому несмотря на возможные финансовые затруднения предприятие, в целом, можно считать платежеспособным. Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, но ситуация, в целом, не является особо критичной. Основной причиной финансового затруднения является нехватка денежных средств на расчетном счете и высокий размер дебиторской задолженности.
4. По результатам расчета коэффициента платежеспособности предприятие: в ближайшие 6 дней не является платежеспособным; к концу ближайшего месяца ситуация не меняется и предприятие так же будет испытывать трудности в погашении своих обязательств; к концу года ситуация улучшается и предприятие будет иметь возможность погасить все, образовавшиеся ранее, задолженности. В целом, структуру баланса можно считать удовлетворительной, но если предприятие не компенсирует недостаток собственных денежных средств, то ему будет грозить процедура банкротства.