Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Веста Сравнительная характеристика (стр. 8 из 12)

Показатели рентабельности (Таб. 6.2)

Виды рентабельности	Формула расчета	Значение
1. Рентабельность продаж		Показывает сколько прибыли от продаж приходится на 1 рубль выручки
2. Рентабельность единицы продукции	, где СП – это полная себестоимость (020+030+040)	Показывает сколько прибыли от продаж приходится на 1 рубль полной себестоимости
3. Рентабельность производства (экономическая рентабельность	, где ОС+З – производственные фонды	Показывает сколько прибыли до налогообложения приходится на 1 рубль производственных фондов
4. Рентабельность внеоборотных активов		Показывает сколько прибыли до налогообложения приходится на 1 рубль внеоборотных активов
5. Рентабельность оборотных активов		Показывает сколько прибыли до налогообложения приходится на 1 рубль оборотных активов
6. Рентабельность инвестиций		Показывает сколько прибыли до налогообложения приходится на 1 рубль инвестиций
7. Рентабельность собственного капитала		Показывает сколько прибыли до налогообложения приходится на 1 рубль собственного капитала
8. Рентабельность заемного капитала		Показывает сколько прибыли до налогообложения приходится на 1 рубль заемного капитала

3 этап:

Факторный анализ любого из показателей рентабельности проводится с помощью метода цепных подстановок.

2.6 Оценка потенциального банкротства

Банкротство (несостоятельность) – это неспособность предприятия своевременно и в полном объеме выплачивать (погашать) свои обязательства. [№ 13, 176 с.]

Внешними признаками проявления банкротства является наличие просроченной кредиторской задолженности сроком свыше трех месяцев.

В случае обращения кредиторов в арбитражный суд определяют два основополагающих коэффициента:

Ксос и Ктл

В случае, когда хотя бы один из коэффициентов не выполняется, то структура баланса признается неудовлетворительной и в этом случае рассчитывают коэффициент возможного восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев.

, где Ктлн – коэффициент текущей ликвидности на начало периода

Ктлк – коэффициент текущей ликвидности на конец периода

Т – период в месяцах

Если коэффициент восстановления > 1, то предприятию предоставляется шанс исправить свою финансовую ситуацию и процедура банкротства откладывается на 6 месяцев.

Если коэффициент < 1, то начинается процедура банкротства.

В случае, если структура баланса признается удовлетворительной, т.е. выполняются Ксос и Ктл, то для прогнозных целей можно определить коэффициент возможной утраты платежеспособности в ближайшие три месяца, который показывает возникнут-ли у предприятия проблемы с платежеспособностью в ближайший квартал.

Если коэффициент возможной утраты > 1, то предприятие платежеспособно в ближайшие 3 месяца.

Если коэффициент < 1, то возникнут проблемы с оплатой обязательств.

Глава 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ВЕСТА»

3.1 Краткая характеристика предприятия

ООО «Веста» — предприятие, занимающееся производством и реализацией корпусной и модульной мебели.

Общество с ограниченной ответственностью «Веста» - это коммерческая организация, осуществляющая свою деятельность на основании Устава и учредительных документов.

Данное предприятие распологается в г. Новосибирске по адресу

ул. Нижегородская, д. 280.

В настоящий момент ООО «Веста» является юридическим лицом, имеет расчетный счет в банке, самостоятельный отчетный баланс, осуществляет свою деятельность путем самоокупаемости и самофинансирования в соответствии с действующим законодательством РФ. Предприятие самостоятельно отвечает за полученные результаты от своей деятельности и выполнение обязательств перед заказчиками, бюджетами, банками и другими контрагентами.

Основной целью создания предприятия являются: получение прибыли путем оптовой и розничной торговли.

Рассмотрим организационную структуру предприятия: (рисунок 2.)

Данную структуру управления можно охарактеризовать как линейную. Для нее характерно:

· четкое разделение труда и установление жестокой системы обобщенных формальных правил и стандартов, обеспечивающих выполнение сотрудниками обязанность и скоординированность различных задач;

· иерархичность уровней управления, при котором каждый нижестоящий подчиняется вышестоящему и контролируется им;

· четкое разделение труда, что должно привести к появлению высококвалифицированных кадров в каждой области; дух формальной обезличенности с которым должностные лица исполняют свои обязанности;

Есть как положительные стороны:

* соблюдается принцип единства распорядительства;

* четкое распределение компетенций;

* самая простая структура;

* самая дешевая структура;

так и отрицательные:

* повышенные требования к компетенции отдельного линейного руководителя;

* инертна к продуцированию инициативы;

* длительность прохождения информации;

* опасность перегрузки вышестоящих инстанций.

Организационная структура предприятия рисунок 2.

Особенности финансового положения ООО «Веста»

Финансовый анализ исследуемого предприятия будет проводиться в 7 этапов с использованием Бухгалтерского баланса ООО «Веста» (форма №1) на 1 января 2009 года и Бухгалтерского баланса ООО «Веста» на 1 января 2010 года (см. прил. 1), а так же Отчета о прибылях и убытках ООО «Веста» (форма №2) на 1 января 2010 года (см. прил. 2)

1. Предварительный этап анализа

2. Анализ имущества (актива баланса) и его источников (пассива баланса)

3. Анализ финансовой устойчивости

4. Оценка платежеспособности

5. Деловая активность и ее показатели

6. Анализ финансовых результатов

7. Оценка потенциального банкротства предприятия

1 этап:

a) Определим абсолютное изменение валюты баланса:

ВБ = 5482-5638= -156 т.р.

b) Определим относительное изменение валюты баланса:

ВБ = (5482/5638)*100-100 = -2,77%

c) Определим относительное изменение выручки:

ВР = (7943/17525)*100-100 = -54,68%

Вывод: Проведенный анализ свидетельствует о том, имущество предприятия сократилось на 156 т.р., т.е. на 2,77%, что оценивается нами отрицательно. При этом темп сокращения выручки ( - 54,68%) опережает темп сокращения валюты баланса.

2 этап:

Анализ имущества предприятия (активы баланса) Табл.2.1

Статьи актива	Начало года		Конец года		Динамика		Изменение структуры
Статьи актива	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%	Изменение структуры
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы	620	11,00	508	9,27	-112	-18,06	-1,73
1. Основные средства	620	11,00	508	9,27	-112	-18,06	-1,73
Оборотные активы	5018	89,00	4974	90,73	-44	-0,88	+1,73
1. Запасы	3915	69,44	4046	73,81	+131	+3,35	+4,37
2. Налог на добавленную стоимость (НДС)	3	0,05	12	0,22	+9	+300	+0,17
3. Краткосрочная дебиторская задолженность	950	16,85	809	14,76	-141	-14,84	-2,09
4. Денежные средства	78	1,38	0	0	-78	0	-1,3
Итого валюта баланса	5638	100	5482	100	-156	-2,77	0

Вывод: По данным табл. 2.1 можно сделать вывод о рациональности актива баланса, т.е. большая часть капитала вовлечена в оборот, доля оборотных активов, несмотря на незначительный рост (на 1,73%) по прежнему остается больше рекомендуемых 50% и составляет 90.73%.

Нематериальные активы в динамике составили 0, следовательно предприятие не имеет инновационной деятельности.

Доля активных средств к концу года уменьшилась на 1,73%, но при этом составила 9,27%, что ниже рекомендуемых 40%, т.е незначительная доля основных средств связана с тем что предприятие берет в аренду необходимые средства.

Величина запасов увеличилась на 131 т.р., т.е. на 6,29%. Однако, в связи с отсутствием доступа к внутренней документации не предоставляется возможным определить оптимальную величину запасов. Предприятие сокращает предоставление коммерческого кредита, т.к. в целом уменьшается сумма просроченной дебиторской задолженности на 141 т.р., т.е. на 14.84%.

Анализ имущества баланса Схема.2

Анализ источников имущества (пассив баланса) Табл.2.2

Статьи пассива	Начало года		Конец года		Динамика		Изменение структуры
Статьи пассива	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%	Изменение структуры
Собственный капитал	1475	26,16	1448	26,41	-27	-1,85	+0,25
1. Уставный капитал	11	0,20	11	0,20	0	0	0
2. Нераспределенная прибыль	1458	25,86	1431	26,10	-27	-1,85	+0,24
Заемный капитал	4163	73,84	4034	73,59	-129	-3,1	-0,25
1. Долгосрочные обязательства	2305	40,88	1529	27,89	-776	-33,67	-12,99
2. Кредиторская задолженность	1858	32,95	2505	45,7	+647	+34,82	+12,75
Итого валюта баланса	5638	100	5482	100	-156	-2,77	0

Вывод: По данным табл. 2.2 можно сделать вывод, что пассив данного баланса является нерациональным, т.к. несмотря на увеличение собственного капитала на 0,25 % его доля остается достаточно низкой и составляет 26.41%, что ниже рекомендованных 50%. Следует, что предприятие финансово зависимо от внешних инвесторов.