Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Веста Сравнительная характеристика (стр. 9 из 12)
Размер уставного капитала на протяжении всего года остается неизменным и составляет 11 т.р. Наблюдается сокращение нераспределенной прибыли на 27 т.р., т.е. на 1,85% Данное изменение оценивается нами положительно, т.к. приводит к росту собственного капитала.
Кредиторская задолженность возросла на 647 т.р., т.е. на 34,82%, но при этом мы не можем сказать имеет ли предприятие просроченную задолженность, т.к. не имеем доступа к внутренней документации.
Долгосрочные обязательства уменьшились на 776 т.р., т.е. на 33,67%, что дало небольшой рост собственного капитала.
Таким образом главным недостатком пассива является небольшая доля собственного капитала.
Анализ источников имущества Схема.3
3 этап:
Анализ финансовой устойчивости ООО "Веста" табл.3.1.
| Показатели | Условные обозначения | НаНачало 2009 г. | НаКонец2009 г. |
| 1. Собственный капитал | СК | 1475 | 1448 |
| 2. Внеоборотные активы | ВА | 620 | 508 |
| 3. Собственные оборотные средства | СОС | 855 | 940 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ДО | 2305 | 1529 |
| 5. Собственные и долгосрочные источники финансирования | СД | 3160 | 2469 |
| 6.Общая сумма всех источников финансирования | ОИ | 3160 | 2469 |
| 7. Запасы | З | 3918 | 4058 |
| 8. Излишек (+) или недостаток (-) СОС | DСОС | -3063 | -3118 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования | DСД | -758 | -1589 |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) общих источников финансирования | DОИ | -758 | -1589 |
| 12. Трехмерная модель финансирования13. Тип финансовой устойчивости | 0; 0; 0Кризисный тип | 0; 0; 0Кризисный тип |
Вывод: На предприятии на начало и конец года наблюдается кризисное финансовое состояние, т.е. собственного капитала недостаточно для покрытия запасов в размере 3118 т.р. Предприятие имеет долгосрочные обязательства, но отсутствие краткосрочных кредитов не способствует улучшению финансового состояния и недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования составляет 1589 т.р.Недостаток общих источников финансирования составляет 1589 т.р. из-за недостатка собственных оборотных средств.
Основными причинами сложившейся ситуации явились:
1. Недостаток собственного капитала
2. Высокая доля запасов
3. Отсутствие краткосрочных кредитов
Анализ финансовой устойчивости Схема.4
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости табл.3.2.
| Показатели | Рекомендуемые ограничения | На начало 2009 г. | На конец 2009 г. |
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |  0,1 | 855/5018 = 0,17 | 940/4974 = 0,19 |
| 2. Коэффициент обеспеченности запасов | 0,6-0,8 | 855/3918 = 0,22 | 940/4058 = 0,23 |
| 3. Коэффициент маневренности | 0,5 | 855/1475 = 0,58 | 940/1448 = 0,65 |
| 4. Коэффициент автономности | 0,5 | 1475/5638 = 0,26 | 1448/5482 = 0,26 |
Вывод: Структура баланса предприятия на начало и конец года удовлетворительная, т.к. выполнен коэффициент обеспеченности СОС, при этом его величина составляет 0,17 на начало и 0,19 на конец года. Следовательно, процедура банкротства по данному показателю предприятию не грозит.
При этом 22% на начало года и 23% на конец года всех запасов приобретает предприятие на СОС, что гораздо ниже рекомендуемого ограничения.
Однако собственный капитал при этом достаточно мобилен, т.к. коэффициент маневренности к концу года составил 0,65%, что выше рекомендуемых 50%.
Предприятие зависимо от внешних инвесторов, т.к. коэффициент автономности на конец года составил 0,26, что ниже рекомендуемого ограничения.
4 этап:
Группировка активов и пассивов баланса
1. Наиболее ликвидные активы (А1):
- В 2008 году: 78+0 = 78 т.р.
- В 2009 году: 0+0 = 0 т.р.
2. Быстро реализуемые активы (А2).
- В 2008 году: 950+72 = 1022 т.р.
- В 2009 году: 809+107 = 916 т.р.
3. Медленно реализуемые активы (А3):
- В 2008 году: 3915+3 = 3918 т.р.
- В 2009 году: 4046+12 = 4058 т.р.
4. Труднореализуемые активы (А4):
- В 2008 году: 0+620 = 620 т.р.
- В 2009 году: 0+508 = 508 т.р.
Текущие активы предприятия (А1+А2+А3)
- В 2008 году: 78+1022+3918 = 5018 т.р.
- В 2009 году: 0+916+4058 = 4974 т.р..
1. Наиболее срочные обязательства (П1)
- В 2008 году: 1858 т.р.
- В 2009 году: 2505 т.р.
2. Краткосрочные пассивы (П2)
- В 2008 году: 0 т.р.
- В 2009 году 0 т.р.
3. Долгосрочные пассивы (П3).
- В 2008 году: 2305 т.р.
- В 2009 году: 1529 т.р.
4. Постоянные пассивы (П4)
- В 2008 году: 1475 т.т.
- В В 2009 году: 1448 т.р.
Текущие пассивы предприятия (П1+П2)
- В 2008 году: 1858+0 = 1858 т.р.
- В 2009 году: 2505+0 = 2505 т.р.
Вывод: На анализируемом предприятии текущие активы больше текущих пассивов, поэтому несмотря на возможные финансовые затруднения предприятие, в целом, является платежеспособным.
Сравнение активов и пассивов баланса Схема.5
Оценка абсолютной ликвидности баланса Табл. 4.1.
| Актив | Начало года | Конец года | Пассив | Начало года | Конец года | Платежеспособен или нет | |
| Начало года | Конец года | ||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 78 | 0 | 1.Наиболее срочные (П1) | 1858 | 2505 | -1780 | -2505 |
| 2. Быстрореализуемые активы (А2) | 1022 | 916 | 2.Краткосрочные пассивы (П2) | 0 | 0 | +1022 | +916 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А3) | 3918 | 4058 | 3. Долгосрочные пассивы (П3) | 2305 | 1529 | +1613 | +2529 |
| 4. Труднореализуемые активы (А4) | 620 | 508 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 1475 | 1448 | -855 | -940 |
| Итого | 5638 | 5482 | Итого | 5638 | 5482 | ||
Вывод: Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным
следовательно предприятие не является абсолютно платежеспособным.
Рассмотрим каждое условие ликвидности подробно:
- К концу года наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.
- Второе условие выполняется. Наблюдается излишек быстрореализуемых активов после погашения краткосрочных обязательств в размере 916 т.р.
- Ситуация не является критической, т.к. в дальнейшем наблюдается излишек медленно реализуемых активов в сумме 2529 т.р.
Основной причиной финансового затруднения является отсутствие денежных средств на расчетном счете и высокий размер кредиторской задолженности.
Оценка абсолютной ликвидности баланса Схема.6
Расчет показателей платежеспособности табл.4.2.
| Показатели | Рекомендуемые ограничения | На начало 2009 г. | На конец 2009 г. |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 | 78/1858 = 0,04 | 0/2505 = 0 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 1 | (78+1022)/1858 = 0,59 | (0+916)/2505 = 0,37 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | 2 | (78+1022+3918)/1858 = 2,7 | (0+916+4058)/2505 = 1,99 |
Вывод: По результатам расчета коэффициента платежеспособности необходимо отметить, что в ближайшие 6 дней предприятие не является платежеспособным, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,04 на начало года и 0 на конец года.
К концу ближайшего месяца ситуация не меняется и предприятие так же будет испытывать затруднения при погашении своих обязательств. При этом коэффициент быстрой ликвидности составил 0,59 на начало года и 0,37 на конец года.
К концу года ситуация улучшается. Предприятие сможет погасить почти все, образовавшиеся ранее, задолженности, но у него могут возникнуть небольшие финансовые затруднения, т.к. на 1 рубль текущих активов приходится 1,99 рубля текущих активов на конец года и 2,7 рубля текущих пассивов на начало года.
В целом, структура баланса является удовлетворительной, но если предприятие не компенсирует недостаток собственных денежных средств, то уму будет угрожать процедура банкротства.