МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
«ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ им. В.Г.БЕЛИНСКОГО»
Факультет экономики, менеджмента и информатики
Кафедра бухгалтерского учета и аудита
КУРСОВАЯ РАБОТА
УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОМПАНИИ
(НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПЕНЗМАШ»)
Выполнил: студентка группы ФК 44
Хасянова Алиса
Проверил: Крупенникова И.А.
ПЕНЗА - 2010
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1 МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОМПАНИИ
1.1 Сущность и значение денежных потоков
1.2 Система и принципы управления денежными потоками
1.3 Методы оценки денежных потоков
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОАО «ПЕНЗМАШ»
2.1 Финансово-экономическая характеристика ОАО «Пензмаш»
2.2 Составление отчета о движении денежных средств косвенным методом
2.3 Оценка денежных потоков ОАО «Пензмаш»
ГЛАВА 3 ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ПЕНЗМАШ»
3.1 Рекомендации для улучшения состояния предприятия
3.2 Результаты применения рекомендаций
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Правильная и эффективная работа предприятия - основа его успешной деятельности. Для любого предприятия важно сохранять свою финансовую устойчивость, увеличивать прибыль, приумножая при этом рыночную стоимость предприятии, эффективно использовать ресурсы, в частности необходимо рационально расходовать денежные средства предприятия, во избежание их дефицита. В процессе функционирования любого предприятия присутствует движение денежных средств (выплаты и поступления), то есть денежные потоки. В России в условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами.
Управление денежными потоками включает следующие аспекты:
1) учет движения денежных средств;
2) анализ потоков денежной наличности;
3) составление отчета движения денежных средств.
Рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов реализации продукции. Недостаток или иногда избыток денежных ресурсов - одна из главных проблем отечественных хозяйственных субъектов, а также российской экономики в целом. В связи с этим компании следует совершенствовать свою работу в данном направлении. В условиях сегодняшнего, все более набирающего обороты, финансового кризиса проблема понимания, планирования, прогнозирования, и, как следствие, улучшения производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия особенно важна и требует к себе большого внимания. Изучение всех методов анализа денежных средств, применение их результатов к реальным условиям, сложившимся на предприятии, а также сравнение международного опыта в вопросах совершенствования системы управления денежными потоками с российскими аналогами, должно быть первостепенной задачей любого предприятия, которое стремиться повышать свои финансовые позиции не только на отечественном рыке, но и за границей.
Целью работы является исследование управления денежными потоками предприятия, их оценка и анализ. Целью анализа денежных средств предприятия является получение максимального количества информативных показателей о структуре, динамике, достаточности и эффективности использования денежных средств предприятия, проведение оценки влияния изменения потоков денежных средств на финансово-экономические результаты деятельности хозяйствующего субъекта, а также выработка на основе их конкретных управленческих решений по оптимизации денежных потоков.
Поэтому основными задачами данной курсовой работы является:
1. рассмотрение сущности и значения денежных потоков, системы и принципов управления денежными потоками, методы их оценки;
2. составление отчета о движении денежных средств косвенным методом;
3. проведение оценки денежных потоков ОАО «Пензмаш»;
4. выявление рекомендации для улучшения состояния предприятия;
5. определение результатов применения данных рекомендаций.
В данной курсовой работе проводится анализ денежных потоков завода ОАО «Пензмаш», проанализировав их на основе бухгалтерского баланса данного предприятия за первый квартал 2009 года. Открытое акционерное общество "Пензенский машиностроительный завод" основан в октябре 1941 года и после Великой Отечественной войны был специализирован на выпуске прядильных пневмомеханических машин для текстильной промышленности. В настоящее время ОАО "Пензмаш" специализируется на выпуске оборудования для уборки и переработки сельхозпродукции, оборудования для пищевой промышленности и широкой гаммы потребительских товаров.
В качестве теоретической базы курсовой работы были использованы учебные пособия, материалы периодических изданий, интернет ресурсы.
ГЛАВА 1 МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОМПАНИИ
1.1 Сущность и значение денежных потоков
Денежные средства поступают на предприятие от покупателей и заказчиков за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд, от учреждений и организаций в порядке временной помощи и др. В процессе хозяйственной деятельности предприятия вступают во взаимоотношения друг с другом, кредитными учреждениями, финансовыми органами, органами социального страхования и обеспечения и другими физическими и юридическими лицами. Эти взаимоотношения возникают в связи с реализацией продукции, приобретением материальных ценностей, выдачей заработной платы, осуществлением финансовых операций и т.д.
Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.[11, 465]
Характерной чертой денежных средств является то, что они, обслуживая хозяйственную деятельность предприятия, постоянно находятся в состоянии движения и совершают так называемый кругооборот. Кругооборот денежных средств – это денежное обращение, при котором деньги обслуживают оборот товаров, услуг и расчеты в хозяйстве. Таким образом, деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств.
В Международных стандартах финансовой отчетности, в частности МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств» даны следующие определения денежным средствам, их эквивалентам и потокам денежных средств. Денежные средства включают наличные деньги и вклады до востребования. Денежные счета включают только те наименования, которые могут использоваться для срочной оплаты обязательств. Денежные средства включают остатки на текущих счетах в финансовых учреждениях, наличные купюры, монеты, валюту, наличные суммы малой кассы и конкретные передаваемые денежные документы в кассе предприятия, принятые финансовыми учреждениями для срочных депозитов и изъятий. Эти передаваемые денежные документы включают простые чеки, кассовые ордера, чеки клиентов, денежные переводы и другие средства расчетов. Эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. [6, 134]
Понятие денежного потока является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность.
В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации, по различным признакам. В Приложении 1 приведена наиболее полная классификация видов и форм денежных потоков предприятия. Дадим характеристику основным видам денежных потоков предприятия.
По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:
- денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;
- денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия. Этот вид денежного потока характеризует результат дифференциации совокупного денежного потока предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности;
- денежный поток по отдельным структурным подразделениям предприятия. Определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;
- денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. Следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.
По видам хозяйственной деятельности:
- денежный поток по операционной деятельности. Характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг; заработной платы персоналу; налоговые платежи. Одновременно отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления пересчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета. Денежные потоки от этой деятельности (выручка от реализации, оплата поставщиков, выплата заработной платы) является наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции, повторяющиеся из месяца в месяц. наряду с осуществлением рутинных хозяйственных операций предприятие периодически сталкивается с необходимостью приобретения нового оборудования или реализации устаревшего оборудования, осуществления долгосрочных инвестиций иного характера. Кроме этого, важное значение имеет деятельность, связанная с привлечением дополнительного собственного или заемного капитала.