Финансовый менеджмент 18 (стр. 13 из 63)

1. стирание монет – в результате полноценная монета превращалась в знак стоимости,

2. сознательная порча металлических монет государственной властью, т.е. снижение их металлического содержания с целью получения чистого дохода в казну,

3. введение бумажных денег, выпуск казначейских бумажных денег с принудительным курсом с целью получения эмиссионного дохода

Сущность денег заключается в том, что это - специфический товарный вид, с натуральной формой которогосрастается общественная функция всеобщего эквивалента.

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях. Функции денег выражают внутреннюю основу содержания денег.

У денег существует 5 функций:

1. мера стоимости,

2. средство обращения,

3. средство платежа,

4. средство накопления,

5. мировые деньги.

1. функция меры стоимости – способность денег измерять стоимость всех товаров. Сами деньги цены не имеют. Вместо цены они обладают покупательной способностью, которая выражается в абсолютном количестве товаров, которые можно на них купить.

Т.о. цена товара измеряется определенным количеством денежных единиц.

2. Деньги как средство обращения

Цена товара реализуется лишь при товарном обмене товара на деньги в процессе товарооборота:

Т – Д – Т

И для выполнения данной функции деньги всегда должны быть в наличии, т.е. эту функцию может выполнять лишь реальные деньги или это могут быть знаки стоимости (бумажные, кредитные деньги).

Чтобы деньги могли выполнить функцию средства обращения необходимо соблюдать одно условие: движение денег и товаров должно осуществляться одновременно, т.е. происходит встречное движение денег и товаров.

Можно выделить два акта:

Т – Д Д – Т

т.е. они могут быть разделены во времени и пространстве на два акта. А это создает предпосылку для нарушения обмена и создания кризисной ситуации:

- перепроизводство товаров,

- излишек денег.

Деньги как покупательное средство были характерны для простого товарного производства, для капиталистического способа производства характерно следующее: деньги не просто обслуживают товарооборот, они обеспечивают торговый, промышленный, судный капитал и формула приобретает другой вид:

Д – Т – Д'

3. Деньги как средство платежа

В силу определенных обстоятельств товар не всегда продается за наличные деньги, поэтому возникает необходимость продажи в кредит, т.е. с рассрочкой платежа.

И характерными признаками функции денег как средства платежа является их одностороннее движение и наличие разрыва во времени:

Т – О

О – долговое обязательство

О – Д (погашение долгового обязательства)

Здесь нет встречного движения денег и товаров и погашение долгового обязательства является завершающим этапом в процессе купли-продажи.

4. деньги как средство накопления или образования сокровищ

Деньги – это воплощение богатства и всегда возникает стремление к их накоплению. Но функцию образования сокровищ могут выполнять только полноценные деньги: золото, серебро, денежный металл: слитки золота, изделия из золота, серебра, платины.

Но чтобы осуществлять данную функцию также необходимо, чтобы произошел разрыв в кругообороте:

Т – Д.. – Т (часть денег на покупку)

(часть денег оседает)

В условиях металлического обращения функция сокровищ выполняла важнейшую экономическую функцию, т.е. стихийного регулятора денежного обращения.

Современные деньги – бумажные и кредитные – не могут выполнять функцию сокровищ, поскольку знаки стоимости не имеют собственной стоимости.

Накопление бумажных и кредитных денег – это только накопление права на определенную стоимость и если кредитных и бумажных денег становится в обращении больше, чем необходимо для экономики, то происходит их обесценение. Но с развитием производства значение данной функции возрастает, т.к. без накоплений и сбережений не возможно осуществлять процесс воспроизводства, но бумажные и кредитные деньги хранить не выгодно, поэтому деньги всегда находятся в обороте.

Тезаврация – процесс образования сокровищ (для действительных денег).

5. мировые деньги

эта функция получила свое развитие в докапиталистической форме, но полное – с созданием мирового рынка.

В 1867г. Парижским соглашением золото было принято единственной формой мировых денег.

Мировые деньги имеют следующее назначение:

- всеобщее покупательное средство,

- всеобщее платежное средство,

- средство перенесения богатства из одной страны в другую

Эволюция мировых денег повторила эволюцию национальных денег:

- в начале слитки золота,

- потом золотые монеты,

- кредитные деньги,

- международные расчетные единицы.

Теории денег: металлистическая, номиналистическая, количественная, монетарная.

Металлистическая теория денег

Ранний металлизм возник в эпоху первоначального накопления капитала в 16-17 вв. в Великобритании (наиболее развитой стране) как учение меркантелизма.

Представители: Стефорд, Мен провозглашали подлинным богатством общества – деньги.

Для меркантелизма было характерно не только отождествление денег с богатсвтом, но и с благодородными металлами, что составляло основу металлистической теории.

Т.о. для данной теории было характерно отождествление богатства с золотом и серебром, которым приписывались все функции денег.

Металлисты выступали за устойчивые металлические деньги и были против замены полноценных денег знаками стоимости. Они считали, что полноценные монеты должны иметь металлическое содержание, которое соответствовало бы их стоимости, и это порождало определенные проблемы:

1. при биметаллизме, если один металл становился дороже, то он вывозился заграницу для продажи со спекулятивными целями, т.е. для получения прибыли;

2. в результате обращения металлические монеты стирались, их реальная стоимость не соответствовала номинальной;

3. в связи с повышением цен на драгоценные металлы стоимость металлической монеты превышала ее номинальную стоимость.

Металлистическая теория однобоко трактовала функции денег и признавала только те из них, для выполнения которых могли использоваться металлические деньги. Т.е. такие функции как функция меры стоимости, образования сокровищ, мировые деньги.

Другие функции, которые могли быть выполнены бумажными деньгами, игнорировались.

Т.о. ошибочность ранней металлистической теории заключалась в следующем:

1. источником богатства являлось не золото и серебро, а не совокупность материальных благ,

2. отрицалась необходимость и целесообразность замены в обращении металлических денег бумажными,

3. односторонне рассматривали функции денег, признавали некоторые из них.

Номиналистическая теория денег

Зачатки номинализма возникли при рабовладельческом строе. Первыми номиналистами были сторонники были сторонники порчи монет, т.к. они обратили внимание, что стершие монеты обращаются на ряду с полноценными, поэтому и появилось утверждение, что существенно не металлическое содержание, а номинал.

Номинализм сформировался в 17-18 в.в., когда в обращении были неполноценные монеты. В основе раннего номинализма лежат именно неполноценные монеты, а не бумажные деньги.

Согласно номиналистической теории деньги – это условный знак и он не имеет ничего общего с товаром и что важно лишь наименование денежной единицы.

Первыми номиналистами были: Беркли, Стюарт, которые считали, что стоимость денег определяется государством, они отрицали товарную природу денег и их внутреннюю стоимость. Считали, что стоимость денег определяется номиналом. Они считали, что деньги – это не товар, а условная счетная единица.

Дальнейшее развитие номиналистическая теория получила в к.19-н.20 в.в. К ней вернулся и развил ее нем. экономист Кнап, который основывал свою теорию на бумажных неполноценных деньгах. Кнап объявил деньги продуктом правопорядка и считал, что:

1. деньги – это хартальное платежное средство и они наделены государством платежной силой;

2. сущность денег не в материале знаков, а лишь в правовых нормах, которые регулируют их употребление;

3. деньги – это только средство платежа, т.е. Кнап признавал только одну функцию.

Ошибочность теории номинализма заключается в следующем:

1. деньги – категория экономическая, а не юридическая

2. металлические монеты обладают самостоятельной внутренней стоимостью, а не получают ее от государства

3. номиналисты не поняли представительского характера денег бумажных и кредитных, который вытекает из закономерностей товарного производства и обращения

4. номиналисты смешивали функцию денег как меры стоимости с масштабом цен.

Т.о. всем разновидностям номинализма соответствуют одни и те же ошибки:

1. отрицали товарную природу денег

2. отождествляли деньги с масштабом цен

3. деньги – индивидуальная счетная единица. Деньги выполняют одну функцию – средство платежа.

Классическая количественная теория (ККТ)

Основоположниками ККТ были: во Франции - Монтескье, в Англии –Юм. Ранее Риккардо предпринял попытку соединить количественную теорию денег со своей теорией трудовой занятости. К началу 20 в. данная теория стала господствующей в западной экономической теории. Наибольшую популярность имели 2 варианта: трансакционный и кембриджский.

1. Трансакционный вариант разработан америк. экономистом Фишером, который выразил свою теорию через формулу:

М – денежная масса,

V – скорость обращения денег ,

Р – уровень цен,