Рекомендуемое значение коэффициента финансовой напряженности Кфнапр равно не более 0,4 Кфнапр2007 = 0,95; Кфнапр2008 = 0,99; Кфнапр2009 = 0,98. Расчеты показывают, что уровень финансовой напряженности растет, что говорит о снижении финансовой стабильности предприятия.
Кс – коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов. Кс2007 = 68,89; Кс2008 = 49,81; Кс2009 = 94,69. 68 руб. 89 коп. оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в 2007 году. 49 руб. 81 коп. оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в конце 2008 года. 94 руб. 69 копеек оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в 2009 году. Данные соотношения показывают, что активы предприятия отличаются низкой иммобилизацией.
Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности (доходности), т.е. коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.
Таблица 2.9
Коэффициенты рентабельности предприятия (%)
| Наименование | Расчетная формула | Что характеризует | Расчет |
| 1.Рентабельность реализации продукции1.1. Рентабельность реализованной продукции (Ррп) | Ррп = (Пр / Срп) * 100где: Пр – прибыль от реализации товаров;Срп – полная себестоимость реализации продукции(стр. 140 / стр. 020 ф. № 2) | Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат | Ррп2008 = -5960 / 46801 * 100 = -12,73;Ррп2009 = 881 / 52352 * 100 = 0,02. |
| 1.2. Рентабельность изделия (Ризд) | Ризд = (П / Срп) * 100где: П – прибыль по калькуляции издержек на изделие или группу изделий;(стр. 029 / стр. 020 ф. № 2) | Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие (группу изделий) | Ризд2008 = 15650 / 46801 * 100 = 33,44;Ризд2009 = 13354 / 52352 * 100 = 25,51. |
| 2. Рентабельность производства (Рп) | Рп = (БП / (ОСср + МПЗср)) * 100, где: БП – бухгалтерская прибыль (общая прибыль до налогообложения);ОСср – средняя стоимость основных средств за расчетный период;МПЗср - средняя стоимость материально-производственных запасов за расчетный период.(стр. 140 ф. №2 / (стр. 120 б. + стр. 210 б)) | Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов предприятия) | Рп2008 = -5960 / 27803,5 * 100 = -21,44;Рп2009 = 881 / 27499,5 *100 = 3,20. |
| 3. Рентабельность активов (имущества)3.1. Рентабельность совокупных активов (Ра) | Ра = (БП / Аср) * 100,где: Аср – средняя стоимость совокупных активов за расчетный период.(стр. 140 ф. № 2 / стр. 300 б.) | Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль совокупных активов | Ра2008 = -5960 / 41694,5 * 100 = -14,29;Ра2009 = 881 / 44127,5 * 100 = 2,00. |
| 3.2. Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа) | Рвоа = (БП / ВОАср) * 100,Где: ВОАср – среднегодовая стоимость внеоборотных активов.(стр. 140 ф. № 2 / стр. 190 б.) | Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль внеоборотных А. | Рвоа2008 = -5960 / 692,5 * 100 = -860,65;Рвоа2009 = 881 / 626 * 100 = 12,94. |
| 3.3. Рентабельность оборотных активов (Роа) | Роа = (БП / ОАср) * 100,Где: ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов(стр. 140 ф. № 2 / стр. 290 б.) | Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов. | Роа2008 = -5960 / 41002 * 100 = -14,54;Роа2009 = 881 / 43502 * 100 = 2,03. |
| 3.4. Рентабельность чистого оборотного капитала (Рчок) | Рчок = (БП / ЧОКср) * 100,Где: ЧОКср – средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период(стр. 140 ф. № 2 / ф. (8)) | Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль чистого оборотного капитала. | Рчок2008 = -5960 / 493 * 100 = 1208,92;Рчок2009 = 881 / 88 * 100 = 1001,14. |
| 4. Рентабельность собственного капитала (Рск) | Рск = (ЧП / СКср) * 100,Где: ЧП – чистая прибыль; СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала.(стр. 190 ф. № 2 / стр. 490 б.) | Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. | Рск2008 = -6223 / 1185,5 * 100 = -5,25;Рск2009 = 508 / 44127,5 * 100 = 1,15. |
| 5. Рентабельность продаж (Рпродаж) | Рпродаж = (БП / ОП) * 100,Где: ОП – объем продаж.(стр. 140 ф. № 2 / стр. 010 ф. № 2) | Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж. | Рпродаж2008= -5960 / 62451 * 100 = 9,54;Рпродаж2009 = 881 / 65706 * 100 = 1,34. |
Рентабельность реализованной продукции (Ррп) возросла к 2009 году с -12,73% до 0,02%, что является положительной тенденцией, хотя значение показателя рентабельности явно недостаточно.
Рентабельность изделия снизилась: Ризд2008 = 33,44%; Ризд2009 = 25,51%.
Рентабельность производства возросла: Рп2008 = -21,44%; Рп2009 = 3,20%. Это говорит о том, что затраты на производство продукции снизились.
Рентабельность активов также значительно возросла: до 2,00%, т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль активов, возросла.
Рентабельность внеоборотных активов возросла до 12,94%. Таким образом, прибыль, получаемая от использования внеоборотных активов, значительно возросла, что является положительным знаком.
Рентабельность оборотных активов также возросла: Роа2008 = -14,54%; Роа2009 = 2,03%. Как видно, рентабельность оборотных активов намного увеличилась.
Рентабельность чистого оборотного капитала незначительно снизилась до 1001,14%.
Рентабельность собственного капитала возросла до 1,15%.
Рентабельность продаж также возросла.
Анализ показателей отчета о прибылях и убытках свидетельствует о том, что основные проблемы предприятия лежат в области неэффективных внереализационных расходов. Таким образом, стабилизация и улучшение положения возможно только путем планомерного снижения данных расходов.
Итак, проанализировав полученные показатели рентабельности, видим рост рентабельности по всем показателям, что является положительным моментом и является главной следствием значительного роста прибыли.
Проведенный анализ позволил определить общие тенденции развития исследуемой организации, более полно изучить и выявить резервы не только для текущей работы, но и для дальнейшего развития предприятия, а также дать общие рекомендации по увеличению доходности и улучшению финансового положения.
По результатам проведенного анализа в 2008 г. можно сделать вывод, что единственным показателем, имеющим исключительно хорошее значение является прибыль от продаж (1 866 тыс. руб.).
Положительно характеризующим финансовое положение организации показателем является превышение чистых активов над уставным капиталом, однако за 2008 г. наблюдалось снижение величины чистых активов.
Показателем, имеющим близкое к нормальному значение, является следующий нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Негативно финансовое положение компании ООО «МБК»характеризует неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
Показатели финансового положения и результатов деятельности компании ООО «МБК», имеющие критические значения:
- отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов;
- неудовлетворительная структура баланса с точки зрения платежеспособности (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами меньше нормы);
- крайне низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов компании ООО «МБК» (1%);
- коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «МБК» составляет всего 1% при критическом значении 75%);
- коэффициент маневренности собственного капитала имеет отрицательное значение (-2,35) из-за фактического отсутствия у организации собственных средств;
- коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет отрицательное значение (-0,02) из-за фактического отсутствия у организации собственных оборотных средств;
- коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже нормативного значения;
- существенно ниже нормативного значения коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного значения;
- убыток от финансово-хозяйственной деятельности составил -6223 тыс. руб.;
- значительный, по сравнению с общей стоимостью активов организации, убыток (14,9%).
На основе анализа в 2009 г. выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности компании ООО «МБК»в течение рассматриваемого периода, которые приведены ниже. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.
Показатели финансового положения и результатов деятельности компании ООО «МБК», имеющие исключительно хорошие значения:
- опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов компании ООО «МБК»
- чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 2009 г. наблюдалось увеличение чистых активов;
- коэффициент маневренности собственного капитала имеет оптимальное значение (0,55);
- за отчетный период получена прибыль от продаж (2084 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+218 тыс. руб.);
- чистая прибыль составила 508 тыс. руб. (+6731 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2008 г.);
- рост рентабельности продаж (+0,2 процентных пункта от рентабельности 3% за аналогичный период 2008 г.);
- положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов компании ООО «МБК» (+9 коп. к -8,3 коп. с рубля затрат за аналогичный период 2008 г.).
- Приведенные ниже 3 показателя финансового положения компании ООО «МБК»имеют неудовлетворительные значения:
- неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
- материально-производственные запасы недостаточно покрыты собственными оборотными средствами;
- коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение.