Смекни!
smekni.com

Управление заёмным капиталом (стр. 7 из 9)

Описанные выше экономические показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа состоя кредиторской задолженности, следует дать и качественную характеристику данных пассивов.

Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т. д.).

Таблица 1.

Оптимальные "рамочные" значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии

Крупная промышленность Капитальное строительство Оптовая торговля Услуги (средние и крупные обороты) Фина-нсовые учреждения (в т. ч. банки)
Коэффициент ликвидности 2,0 - 3,0 1,5 - 2,5 1,0 - 2,0 1,0 - 1,5 0,8 - 1,0
Коэффициент "кислотного теста" 1,0 - 2,0 0,8 - 1,5 0,9 - 1,2 0,3 - 0,8 0,7 - 1,3
Коэффициент зависимости 0,1 - 0,3 0,2 - 0,5 0,7 - 1,0 0,6 - 0,9 2,0 - 3,0
Коэффициент самофинансирования (в %) 60 - 70 50 - 60 30 - 50 25 - 50 10 - 30
Коэффициент времени 2,0 - 3,0 1,5 - 2,0 1,0 - 1,2 1,0 - 1,3 1,0 - 1,1
Коэффициент рентабельности (в %) 10 - 20 5 - 10 20 - 30 15 - 20 2 - 6

При данной модели нет краткосрочной кредиторской задолженности, отсутствует и риск потери ликвидности. Чистый оборотный капитал равен по величине оборотным активам. Данная модель менее рискованна и сопровождается относительно низкой текущей прибылью, т.к. предприятие несет дополнительные расходы на поддержание дополнительных запасов.

АКТИВ Код
показ.
На начало отч.года На конец
отчетного года
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 838 683
Основные средства 120 417338 400783
Незавершенное строительство 130 346797 15595
Доходные вложения в материальные
ценности
135
Долгосрочные финансовые вложения 140 438 183
Отложенные налоговые активы 145
Прочие внеоборотные активы 150
ИТОГО по разделу 1 190 765411 386054
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 181537 967297
в том числе
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 115238 148683
животные на выращивании и откорме 212
затраты в незавершенном производстве 213 44538 803583
готовая продукция и товары для перепродажи 214 21438 12183
товары отгруженные 215
расходы будущих периодов 216 323 2848
прочие запасы и затраты 217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 36238 46883
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)в том числе 230
покупатели и заказчики 231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)В том числе 240 162738 236983
покупатели и заказчики 241 61438 26883
Краткосрочные финансовые вложения 250 92438 -
Денежные средства 260 259638 48183
Прочие оборотные активы 270
ИТОГО по разделу II 290 794027 1326229
Баланс 300 1559438 1712283
ПАССИВ Код
показ.
На начало отчетного года На конец
отчетного года
IIIКАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал 410 1438 1438
Собственные акции, выкупленные у акционеров 415
Добавочный капитал 420 1363460 1153199
Резервный капитал (86) в том числе 430 228 228
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 201081
ИТОГО по разделу III 490 1365126 1355946
IVДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 30138 -
Отложенные налоговые обязательства 515
Прочие долгосрочные обязательства 520
ИТОГО по разделу IV 590 30138 -
VКРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 - 19283
Кредиторская задолженность В том числе 620 146690 326215
поставщики и подрядчики 621 8038 8283
задолженность перед персоналом организации 624 13638 16683
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 11038 13083
задолженность по налогам и сборам 626 13238 13583
прочие кредиторы 628 100738 274583
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 623 628
Доходы будущих периодов 640 623 628
Резервы предстоящих расходов 650 16238 9583
Прочие краткосрочные обязательства 660
ИТОГО по разделу V 690 164174 556337
Баланс 700 1559438 1712283
АКТИВ Код показ. На начало отч.года На конец
отчетного года
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 638 538
Основные средства 120 400783 410138
Незавершенное строительство 130 15595 1179
Доходные вложения в материальные
ценности
135
Долгосрочные финансовые вложения 140 183 1087538
Отложенные налоговые активы 145 56803
Прочие внеоборотные активы 150
ИТОГО по разделу 1 190 386054 1556196
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 967297 1556752
в том числе
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 148683 344238
животные на выращивании и откорме 212
затраты в незавершенном производстве 213 803583 1159338
готовая продукция и товары для перепродажи 214 12183 9438
товары отгруженные 215
расходы будущих периодов 216 2848 43738
прочие запасы и затраты 217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 46883 156138
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи­даются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе 230
покупатели и заказчики 231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи­даются в течение 12 мес. после отчетной даты) в том числе 240 236983 1087338
покупатели и заказчики 241 26883 7438
Краткосрочные финансовые вложения 250 - 121738
Денежные средства 260 48183 136438
Прочие оборотные активы 270
ИТОГО по разделу II 290 1326229 3065842
Баланс 300 1712283 4622038
ПАССИВ Код
показ.
На начало отч. года На конец отчетного года
IIIКАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал 410 1438 1438
Собственные акции, выкупленные у акционеров 415
Добавочный капитал 420 1153199 385080
Резервный капитал (86) в том числе 430 228 228
резервы, образованные в соответствии с за­конодательством 431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 201081 386746
ИТОГО по разделу III 490 1355946 3194355
IVДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 - 1104538
Отложенные налоговые обязательства 515 55253
Прочие долгосрочные обязательства 520
ИТОГО по разделу IV 590 - 1159791
VКРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 19283 41938
Кредиторская задолженность В том числе 620 326215 225954
поставщики и подрядчики 621 82583 26438
задолженность перед персоналом организации 624 16683 21338
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 13083 14438
задолженность по налогам и сборам 626 13583 63938
прочие кредиторы 628 274583 89738
Задолженность перед участниками
(учредителями) по выплате доходов
630 628 738
Доходы будущих периодов 640 628 388
Резервы предстоящих расходов 650 9583 8938
Прочие краткосрочные обязательства 660
ИТОГО по разделу V 690 356337 267892
Баланс 700 1712283 4622038
Коды
Форма № 2 по ОКУД 0710002
Дата (год, месяц, число)
Организация __________________________________по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности _________________________ по ОКВЭД
Организационно-правовая форма / форма собственности ____
__________________________________ по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384 / 385
Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичный периодпредыдущего года
1 2 3 4
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных
платежей) )
010 2232438 912883
Себестоимость проданных товаров,продукции, работ, услуг 020 (1662583) (611938)
Валовая прибыль 029 569855 300945
Коммерческие расходы 030 (6138) (4383)
Управленческие расходы 040 (216838) (126783)
Прибыль (убыток) от продаж 050 346879 169779
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
060 15838 10483
Проценты к уплате 070 (76483) (2638)
Доходы от участия в других организациях 080
Прочие операционные доходы 090 2999238 458083
Прочие операционные расходы 100 (2957338) (483483)
Внереализационные доходы 120 267838 84378
Внереализационные расходы 130 (161638) (35383)
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 434334 201219
Отложенные налоговые активы 135 56803 -
Отложенные налоговые обязательства 145 (55253) -
Текущих налог на прибыль 150 (49138) (138)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 160
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Оценка деятельности предприятия в 2003 году.