Депозитарная деятельность в Республике Беларусь и пути ее совершенствования на примере депозитария Аспекты организации (стр. 12 из 23)
Рис. 2.1 Динамика темпов роста актива баланса ООО «БММ - Траст» в 2006-2007гг., %
Таким образом, темпы роста внеоборотных активов в 2006 году (160,0% к 2005 году) опережали темпы роста оборотных активов (104,6%), в 2007 году наблюдается обратная тенденция. Необходимо отметить, что ООО «БММ - Траст» обеспечено необходимым оборудованием для осуществления своей деятельности, кроме того, проводится разумное расширение материально-технической базы. Так, в 2007 году были приобретены: мониторы на сумму 2,0 млн. руб., ноутбук на сумму 3,2 млн.руб., также оргтехника б/у на сумму 1,1 млн.руб. В силу специфики своей деятельности, ООО «БММ - Траст» осуществляет крупные финансовые вложения, причем в 2007 году их размер увеличился более чем в 4 раза. Возросли также остатки денежных средств на счетах предприятия.
Наблюдается рост дебиторской задолженности в целом за период на 47 млн. руб., что требует ее более углубленного анализа (таблица 2.3).
Таблица 2.3 Анализ динамики дебиторской задолженности ООО «БММ - Траст» за 2005-2007гг.
| Показатели | 2005 | 2006 | Отклонение 2006 от 2005, +/- | 2007 | Отклонение 2006 от 2005, +/- |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Дебиторская задолженность (краткосрочная), всего, млн. руб. | 70 | 77 | +7 | 117 | +40 |
| - по расчетам с покупателями и заказчиками | 60 | 65 | +5 | 106 | +41 |
| - по расчетам с поставщиками и подрядчиками | - | - | - | 1 | -1 |
| - по расчетам с разными дебиторами | 9 | 8 | -1 | 8 | 0 |
| - прочая дебиторская задолженность | 1 | 4 | +3 | 2 | -2 |
| Просроченная дебиторская задолженность, млн. руб. | 14 | 23 | +9 | 59 | +36 |
Выявленный в результате анализа рост дебиторской задолженности обусловлен слабой платежеспособностью клиентов депозитария. В 2007 году возросла и просроченная задолженность (рис. 2.2).
Рис. 2.2 Динамика и структура дебиторской задолженности предприятия в 2005-2007гг., в т.ч. просроченной, млн. руб.
Так, просроченная дебиторская задолженность составила на конец 2007г. 59 млн. руб., в т.ч.
ОАО Линовское - 5,9 млн. руб. (10,0%)
ОАО Ровбицкое - 4,0 млн. руб. (6,8%)
ОАО Староводьское - 4,6 млн. руб. (7,8%)
ОАО Сухополь - 3,8 млн. руб. (6,4%)
ОАО Воропиловичн - 3,2 млн. руб. (5,4%)
ОАО Агро-Заречье - 3,9 млн. руб. (6,6%)
ООО «БММ - Траст» принимает меры по взысканию дебиторской задолженности, вплоть до обращения в хозяйственный суд. Тем не менее, проблема неплатежеспособности организаций-клиентов остается.
Кроме указанной проблемы, предприятие фактически не имеет финансовых проблем. Так, текущие потребности в денежных средствах покрываются поступлениями денежных средств, о чем свидетельствует анализ денежных потоков (таблица 2.4).
Проведенный в таблице 2.4 анализ показывает, что основные поступления денежных средств предприятие обеспечивает непосредственно от текущей деятельности (в 2005 году – полностью все поступления).
В 2006 и 2007 годах значительные суммы ООО «БММ - Траст» получило по финансовым вложениям.
Таблица 2.4 Анализ денежных потоков ООО «БММ - Траст», млн. руб.
| Показатели | 2005 | 2006 | Отклонение от 2005г., ± | 2007 | Отклонение от 2006г., ± |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Остаток денежных средств на начало периода | 12 | 3 | -9 | 10 | +7 |
| 1) Поступления | 284 | 582 | +298 | 609 | +27 |
| выручка от реализации услуг | 151 | 187 | +36 | 272 | +85 |
| авансы, полученные от покупателей (заказчиков) | 133 | - | -133 | - | - |
| дивиденды, проценты по финансовым вложениям (доходы от операций с ценными бумагами) | - | 395 | +395 | 103 | -292 |
| прочие поступления | - | - | - | 234 | +234 |
| 2) Расходование денежных средств | 292 | 575 | +283 | 486 | -89 |
| оплата приобретенных активов | 12 | 17 | +5 | 24 | +7 |
| оплата труда | 60 | 81 | +21 | 87 | +6 |
| расчеты с персоналом | - | - | - | 18 | +18 |
| уплата налогов и сборов | 46 | 29 | -17 | 55 | +26 |
| выплата дивидендов, процентов | - | 395 | +395 | - | -395 |
| прочие выплаты | 174 | 53 | -121 | 302 | +249 |
| Остаток денежных средств на конец периода | 3 | 10 | +7 | 133 | +123 |
Основные направления расходов денежных средств – оплата труда, расчеты с персоналом, уплата налогов и сборов, а также выплаты дивидендов и процентов по ценным бумагам.
Соотношение денежных доходов и расходов предприятия можно представить на рис. 2.3.
Рис. 2.3 Соотношение денежных доходов и расходов предприятия в 20052007гг., млн. руб.
В результате перекрытия поступлениями текущих потребностей в денежных средствах предприятие на конец 2007 года увеличило остатки денежных средств на счетах до 133 млн. руб., что составляет 11,0% всех активов.
Анализируя источники формирования имущества ООО «БММ - Траст» (таблица 2.5), прежде всего, следует отметить их рост на 5,4% в 2006 и на 267,5% в 2007 году.
Таблица 2.5 Анализ источников финансирования деятельности ООО «БММ - Траст» в 2005-2007гг.
| Финансовые ресурсы | 2005 | 2006 | 2007 | Темп роста | ||||
| Сумма, млн. руб. | Уд. вес, % | Сумма, млн. руб. | Уд. вес, % | Сумма, млн. руб. | Уд. вес, % | 2006 к 2005, % | 2007 к 2006, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Уставный фонд (капитал) | 232 | 74,4 | 232 | 70,5 | 792 | 65,5 | 100,0 | 341,4 |
| Добавочный фонд, в т.ч. | 3 | 1,0 | 4 | 1,2 | 4 | 0,3 | 133,3 | 100,0 |
| - фонд переоценки статей баланса | 3 | 1,0 | 4 | 1,2 | 4 | 0,3 | 133,3 | 100,0 |
| Нераспределенная прибыль | 70 | 22,4 | 80 | 24,3 | 177 | 14,6 | 114,3 | 221,2 |
| Итого собственных ресурсов | 305 | 97,8 | 316 | 96,0 | 973 | 80,5 | 103,6 | 307,9 |
| Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 7 | 2,2 | 13 | 4,0 | 235 | 19,4 | 185,7 | 1807,7 |
| Резервы предстоящих расходов | - | - | - | - | 1 | 0,1 | - | - |
| Итого привлеченных ресурсов | 7 | 2,2 | 13 | 4,0 | 236 | 19,5 | 185,7 | 1815,4 |
| Всего финансовых ресурсов | 312 | 100,0 | 329 | 100,0 | 1209 | 100,0 | 105,4 | 367,5 |
Необходимо также отметить, что в 2007 году был увеличен уставный фонд с 232 до 792 млн. руб., однако в связи с ростом прочих источников ресурсов доля уставного фонда даже снизилась (с 74,4% в 2005 году до 65,5% в 2007 году).
Увеличилась нераспределенная прибыль на 14,35 в 2006 и на 121,2% в 2007 году, составив на 01.01.2008 года 177 млн. руб., или 14,6% пассивов.
В целом собственные ресурсы предприятия составляют 80,5% в пассиве баланса на конец анализируемого периода, и хотя имеется тенденция к снижению их доли, она все еще очень высока.
В целом динамику и структуру финансовых ресурсов ООО «БММ - Траст» можно представить на рис. 2.4.
Рис. 2.4 Структура и динамика финансовых ресурсов ООО «БММ - Траст» в 2005-2007гг., млн. руб.
Предприятие не использует в своей деятельности ни краткосрочных, ни долгосрочных займов. Кредиторская задолженность используется для покрытия дебиторской, анализ ее приведен в таблице 2.6.
Таблица 2.6 Анализ динамики кредиторской задолженности ООО «БММ - Траст» за 2005-2007гг.
| Показатели | 2005 | 2006 | Отклонение 2006 от 2005, +/- | 2007 | Отклонение 2006 от 2005, +/- |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Кредиторская задолженность, всего, млн. руб. | 7 | 13 | +6 | 235 | +222 |
| - перед поставщиками и подрядчиками | - | 3 | +3 | 204 | +201 |
| - перед покупателями и заказчиками | - | - | - | 1 | +1 |
| - по расчетам по оплате труда | 2 | 4 | +2 | 4 | 0 |
| - по расчетам перед бюджетом | 1 | 1 | 0 | 17 | +16 |
| - по расчетам по социальному страхованию и обеспечению | - | - | - | - | - |
| - по расчетам с разными дебиторами и кредиторами | 4 | 5 | +1 | 9 | +4 |
| Просроченная кредиторская задолженность, млн. руб. | - | - | - | - | - |
Таким образом, основная масса кредиторской задолженности приходится на расчеты с клиентами. Просроченной кредиторской задолженности предприятие не имеет. В 2007 году произошел резкий прирост кредиторской задолженности, в настоящее время она в два раза превышает дебиторскую, что создает угрозу для финансового положения предприятия.
Финансовое положение предприятия определяется результатами финансово-хозяйственной деятельности. На формирование последних, в свою очередь, оказывает влияние структура затрат.