2. Потенциально неблагоприятные промышленные тенденции (50).
З. Сложности и задержки в получении необходимого сырья и материалов (0).
4. Повышение цен на материалы (75).
5. Риск неполучения планируемой прибыли (50).
Оценка вероятности воздействия опасных факторов:
0 – риск рассматривается как несущественный;
25 – риск, скорее всего не реализуется;
50 – о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;
75 – риск, скорее всего, проявится;
100 – риск наверняка реализуется.
Мероприятия по снижению отрицательного воздействия факторов риска:
- распределение риска между участниками проекта;
- резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;
- снижение риска в плане финансирования;
- страхование составляющих проекта или всего проекта;
- структуризация с формированием графических иллюстраций (дерево целей и решений, дерево работ, структурная схема организации и др.)
Работа по анализу риска осуществляется в следующей последовательности:
1. Подбор опытной команды экспертов.
2. Подготовка специального вопросника для экспертов.
З. Выбор техники анализа риска.
4. Установление факторов риска и значимости.
5. Установление взаимосвязи отдельных рисков.
9 Финансовый план
Данный раздел бизнес-плана рассматривает потенциал проекта и график его финансирования, а также может служить оперативным планом для финансового управления проектом. Здесь необходимы следующие документы:
- отчет о прибыли;
- балансовый отчет по проекту (баланс активов и пассивов предприятия);
- отчет о движении денежных средств;
- расчет коэффициентов финансовой оценки проекта;
- расчет показателей оценки эффективности проекта;
- расчет порога рентабельности и критического объема производства.
Сметная стоимость Громовского месторождения определена на основании сметных расчетов аналогов в ценах 2006 года, в проекте предусмотрен вахтовый метод организации работ, не требующих больших капитальных вложений.
Стоимость горнотранспортного оборудования представлена в таблице 4.
Таблица 4. Стоимость горнотранспортного оборудования
| Наименование | Стоимость, тыс. р. |
| ФерросиликомарганецПередвижной агрегат СМД26БПередвижной агрегат СМД27БПитатель ленточный ПЛООМельница МШР 2100х2200Классификатор 1 КСН-12Насосы песков. П12,5/12,5Сгуститель Ц6Грохот ГИТ-32Отсадочная машина МОД 0,2Отсадочная машина МОД 1Отсадочная машина МОД 2Классификатор КСН-3Классификатор КСН-7,5Классификатор КСН- 1,0Печи эл. Термические ДСПЗЭкспресс-анализатор спринадлеж. на «С» АН-75-79 Экспресс-анализатор спринадлеж. на «S» АН-75-32 Спектометр «Спектроскан»Анализатор спектральныйдля определения ртутиАнализатор РДУ «Фарад» | 200020001125177116602503400220050020060032010003009520130240240340350 |
| Итого: | 28 146 |
Номенклатура намечаемых к строительству зданий и сооружений для нормального функционирования предприятия приведена в таблице 5.
Таблица 5. Номенклатура намечаемых к строительству зданий и сооружений
| Наименование | Стоимость, тыс. р. |
| Вентиляционная установка | 150 |
| Компрессорная с подстанцией | 190 |
| Блок «А» в составе механических мастерских и бурозаправочной | 270 |
| Адмбыткомбинат | 250 |
| Котельная на 3 котла типа КЕ | 140 |
| Материально-технический склад | 80 |
| Гараж на 5 автомобилей | 600 |
| Очистные сооружения хозяйственно-бытовых стоков | 30 |
| Склад ГСМ на 100 м3 | 150 |
| Вахтовый поселок | 340 |
| Котельная вахтового поселка | 120 |
| Центральная подстанция | 320 |
| ЛЭП-35 кВ | 1200 |
| Магистральные линии связи | 90 |
| Итого: | 3930 |
Также в сметную стоимость предприятия следует отнести горно- капитальные работы:
60 тыс. м3 * 180 руб/м3 = 10 800 тыс. руб.
Следовательно, потребуются основные фонды на сумму 42 876 тыс. руб.
Расходы на оборотные средства приведены в таблице 6.
Таблица 6. Расходы на оборотные средства
| Наименование | Стоимость, тыс. р. |
| Электроэнергия | 9600 тыс. кВт * 40 коп = 3840 |
| Вода | 1000 м3 * 70 руб/м3 = 70 |
| ГСМ | 450 т * 21 руб/т = 9450 |
| Уголь | 15000 тыс. т * 350 руб/т = 5250 |
| Прочие расходы | 300 |
| Итого: | 18910 |
Среднемесячная заработная плата 6,5 тыс. руб., получаем годовой ФЗП в размере 7020 тыс. руб.
Затраты на производство определены на основании принятой технологии и организации труда в соответствии с расчетными объемами работ.
При определении затрат по отдельным элементам и калькуляционным статьям использованы данные действующих предприятий за 2006 год. Калькуляция на добычу и переработку руды приведена в таблице 7.
Таблица 7. Затраты на добычу и переработку руды
| Наименование | Затраты, тыс. р. |
| Годовой ФЗП | 7020 |
| Единый социальный налог (26%) | 1825 |
| Электроэнергия | 3840 |
| Уголь | 5250 |
| Вода | 70 |
| Амортизация (линейный способ) | 3900 |
| Текущий ремонт | 1600 |
| Рекультивация | 50 |
| Охрана природы | 75 |
| Плата за землю | 98 |
| Цеховые расходы | 3300 |
| Транспортировка руды | 885 |
| Итого: | 27913 |
Исходя из приведенных выше затрат, можно сделать вывод, что производства ферросиликомарганца потребуются капитальные вложения в размере 70 млн. руб.
Разработчиком данного месторождения может стать организация «Приаргунское производственное горно-химическое объединение». Вид деятельности – промышленность. Организационно-правовая форма / форма собственности: ОАО / Смешанная Российская собственность.
Укрупненная структура баланса предприятия ОАО «ППГХО» представлена в таблице 8.
Таблица 8. Структура баланса предприятия ОАО «ППГХО»
| Показатели | Значения, тыс. р. |
| Актив баланса | |
| 1. Нематериальные активы | 301 329 |
| 2. Основные средства | 7 146 |
| 3. Долгосрочные финансовые вложения | 124 525 |
| 4. Незавершенное строительство | 49 732 |
| Итого: | 482 802 |
| Оборотные активы | |
| 1. Запасы | 433 294 |
| 2. НДС по приобретенным ценностям | 31 050 |
| 3. Дебиторская задолженность | 65 533 |
| 4. Денежные средства | 2 534 |
| Итого: | 532 411 |
| Итого (актив) | 1 015 213 |
| Пассив баланса | |
| Капиталорезервы | |
| 1. Уставный капитал | 126 759 |
| 2. Добавочный капитал | 384 158 |
| 3. Резервный капитал | |
| 4. Нераспределенная прибыль | 7 840 |
| Итого: | 518 753 |
| Долгосрочные пассивы | |
| 1. Займы и кредиты | 26 116 |
| 2. Кредиторская задолженность | |
| 3. Доходы будущих периодов | |
| 4. Резервы предстоящих расходов | |
| Итого: | 26 116 |
| Итого (пассив) | 593 798 |
В состав годовой отчетности входит отчет движения капитала, характеризующий собственный капитал, фонды накопления и социальной сферы, целевое финансирование и поступления из бюджета, а также прочие фонды и резервы.
Приложения к бухгалтерскому балансу включают данные по движению заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженностях, об амортизируемом имуществе, о движении средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, о затратах, произведенных предприятием, расшифровки отдельных прибылей и убытков, социальные показатели, а также справки о наличие ценностей, учитываемых на забалансовых счетах.
Анализ финансовой устойчивости ориентирован на оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности. Путем анализа устанавливается тип финансовой устойчивости – нормальный (запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками).
Использование собственных и привлеченных ресурсов подразумевает вовлечение в инвестиционную деятельность активов нескольких собственников. В этом случае предприятие для осуществления реальных инвестиционных проектов должно правильно оценить стоимость инвестиционных средств, то есть привлечь доступные ресурсы самым дешевым способом и согласовать интересы всех инвесторов. Кроме собственных ресурсов предприятия существуют альтернативные источники, такие как кредит, аренда, лизинг, эмиссия акций и облигаций и прочие финансовые инструменты.
В качестве механизма оценки приемлемых решений использования различных инвестиционных ресурсов важно определить стоимость заемных средств и ресурсов. Большинство экономических проектов финансируется за счет собственных и кредитных ресурсов, поэтому важно определить стоимость инвестируемых средств и ресурсов, то есть стоимость капитала. Вложение средств в инвестиционный проект оправдано только в том случае, если эта финансовая операция принесет больший доход, чем по альтернативным вариантам при примерно одинаковом уровне риска.
Проанализировав баланс предприятия «ОАО ППГХО», можно сделать вывод, что оно способно разрабатывать Громовское месторождение, выделив на это 50 млн. руб., остальные 20 млн. руб. – в кредит под 15% годовых.
А = Рn/T(i;n), (3)
T = 1/i(1 – 1/(1+i)t), (4)
где А – периодические платежи, тыс. руб.;
Рn – сумма кредита, тыс. руб.;