Анализ эффективности диятельности предприятия (стр. 1 из 7)
1. Анализ баланса и финансовых результатов предприятия
Таблица 1. Финансовое состояние предприятия: категории, показатели, балансовые коэффициенты
| Наименование | Единица измерения | Идентифи-катор | Справочно |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Активы, имущество (производительный капитал) | тыс. руб. | А | Во всех таблицах |
| Пассивы, обязательства (финансовый, денежный капитал) | тыс. руб. | П | Во всех таблицах |
| Финансовые результаты | тыс. руб. | ФР | Во всех таблицах |
| Индекс роста экономического показателя | - |  | Во всех таблицах |
| Финансовый коэффициент | - | Коэф. | Во всех таблицах |
| Выручка от продаж (объем реализации) | тыс. руб. |  | Во всех таблицах |
| Прибыль предприятия | тыс. руб. |  | Во всех таблицах |
| Оценка риска банкротства предприятия | - | Z‑счет | Табл. 31, 32 |
| Деловая активность предприятия | - |  | Во всех таблицах |
| Рентабельность оборота (продаж) | % |  | Во всех таблицах |
| Норма прибыли (коммерческая маржа) | % |  | Во всех таблицах |
| Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг) | - | ФЗ | Во всех таблицах |
| Экономическая рентабельность | % |  | Во всех таблицах |
| Финансовая рентабельность | % |  | Во всех таблицах |
| Средняя расчётная ставка по кредиту (стоимость заёмных средств) | % | d | Табл. 8, 36 |
| Дифференциал предприятия | - |  | Табл. 36 |
| Коэффициент устойчивости экономического роста предприятия | - |  | Табл. 36 |
Таблица 4. Аналитический баланс предприятия (актив)
| Наименование | Код стро-ки | Факт _ _ _ _ _ _ | Оценка _ _ _ _ _ _ | Прогноз _ _ __ _ _ | |||
| состав,тыс. руб. | структура, проценты | состав,тыс. руб. | структура, проценты | состав,тыс. руб. | структура, проценты | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
| Основные средства | 120 | 155040 | 45.6% | 169460 | 45.8% | 184400 | 46.1% |
| Незавершенное строительство | 130 | 15640 | 4.6% | 12950 | 3.5% | 14800 | 3.7% |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 5780 | 1.7% | 7770 | 2.1% | 7600 | 1.9% |
| Итого по разделу I | 190 | 176460 | 51.9% | 190180 | 51.4% | 206800 | 51.7% |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы производственные | 210 | 77860 | 22.9% | 88430 | 23.9% | 95200 | 23.8% |
| НДС по приобретенным ценностям | 220 | 4760 | 1.4% | 4810 | 1.3% | 5600 | 1.4% |
| Дебиторская задолженность (долгосрочная) | 230 | 2380 | 0.7% | 2960 | 0.8% | 2800 | 0.7% |
| Дебиторская задолженность (краткосрочная) | 240 | 60860 | 17.9% | 66600 | 18.0% | 70400 | 17.6% |
| Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) | 250 | 5780 | 1.7% | 5920 | 1.6% | 5600 | 1.4% |
| Денежные средства | 260 | 10540 | 3.1% | 9990 | 2.7% | 12400 | 3.1% |
| Прочие оборотные средства | 270 | 1360 | 0.4% | 1110 | 0.3% | 1200 | 0.3% |
| Итого по разделу II | 290 | 163540 | 48.1% | 179820 | 48.6% | 193200 | 48.3% |
| Баланс по активу | 300 | 340000 | 100.0% | 370000 | 100.0% | 400000 | 100.0% |
Таблица 6. Аналитический баланс предприятия (пассив)
| Наименование | Код стро-ки | Факт _ _ _ _ _ _ | Оценка _ _ _ _ _ _ | Прогноз _ _ _ _ _ | |||
| состав,тыс. руб. | структура, % | состав,тыс. руб. | структура, % | состав,тыс. руб. | структура, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||||
| Уставный капитал | 410 | 13940 | 4.1% | 20350 | 5.5% | 23600 | 5.9% |
| Добавочный капитал | 420 | 17680 | 5.2% | 21830 | 5.9% | 23200 | 5.8% |
| Резервный капитал | 430 | 5780 | 1.7% | 9990 | 2.7% | 9200 | 2.3% |
| Нераспределенная прибыль | 470 | 137020 | 40.3% | 136530 | 36.9% | 152800 | 38.2% |
| Итого по разделу III | 490 | 174420 | 51.3% | 188700 | 51.0% | 208800 | 52.2% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 590 | 3740 | 1.1% | 2960 | 0.8% | 3200 | 0.8% |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||||||
| Займы и кредиты | 610 | 42840 | 12.6% | 52170 | 14.1% | 48800 | 12.2% |
| Кредиторская задолженность | 620 | 116960 | 34.4% | 123210 | 33.3% | 134800 | 33.7% |
| Прочие обязательствакраткосрочного свойства | 630……660 | 2040 | 0.6% | 2960 | 0.8% | 4400 | 1.1% |
| Итого по разделу V | 690 | 161840 | 47.6% | 178340 | 48.2% | 188000 | 47.0% |
| Баланс по пассиву | 700 | 340000 | 100.0% | 370000 | 100.0% | 400000 | 100.0% |
Таблица 8. Отчет о прибылях и убытках (извлечения)
| Наименование | Код. стр. | Абсолютные значения, тыс. руб. | Индекс роста | ||
| факт | оценка | прогноз | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) | 010 | 620 000 | 630 000 | 700 000 | 1.129 |
| СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг) | 020 | 370 000 | 370 000 | 400 000 | 1.081 |
| ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ | 029 | 250 000 | 260 000 | 300 000 | 1.200 |
| ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ | 050 | 120 000 | 150 000 | 160 000 | 1.333 |
| ПРОЦЕНТЫ УПЛАЧЕННЫЕ | 070 | 50 000 | 70 000 | 70 000 | 1.400 |
| ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ | 140 | 70 000 | 80 000 | 90 000 | 1.286 |
| НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные платежи | 150 | 14 700 | 18 400 | 20 700 | 1.408 |
| ПРИБЫЛЬ ОТ ОБЫЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | 160 | 55 300 | 61 600 | 69 300 | 1.253 |
| ЧИСТАЯ (нераспределённая) ПРИБЫЛЬ | 190 | 55 300 | 61 600 | 69 300 | 1.253 |
| Справочно: | |||||
| Ставка налогообложения прибыли, % | С1 | 21% | 23% | 23% | |
| Норма реинвестирования, % | С2 | 57% | 50% | 58% | |
| Годовые реинвестиции | С3 | 31 521 | 30 800 | 40 194 | |
| Степень износа основных фондов, % | С4 | 63% | 48% | 47% | |
| Полная стоимость основных фондов | С5 | 246 095 | 353 042 | 392 340 | |
| Норма амортизации (метод линейной амортизации), % | С6 | 8% | 10% | 8% | |
| Годовая амортизация | С7 | 19 687.619 | 35 304.167 | 31 387.234 | |
| Потенциал самофинансирования | С8 | 74 987.619 | 96 904.167 | 100 687.234 | |
| Средняя расчётная ставка по кредитам (d) | С9 | 30.20 | 38.61 | 36.61 | |
Таблица 9. Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей
| № п/п | Наименование | Код стр. | Индексы роста | ||
| факт | оценка | прогноз | |||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Основное имущество | А 120 | 1.000 | 1.093 | 1.189 |
| Оборотное имущество | А 290 | 1.000 | 1.100 | 1.181 | |
| 2 | Основные средства | А 120 | 1.000 | 1.093 | 1.189 |
| Незавершенное строительство | А 130 | 1.000 | 0.828 | 0.946 | |
| 3 | Производственные запасы | А 210 | 1.000 | 1.136 | 1.223 |
| Дебиторские задолженности | (А 230+А 240) | 1.000 | 1.100 | 1.157 | |
| 4 | Собственный капитал | П 490 | 1.000 | 1.082 | 1.197 |
| Заемный капитал | (П 590+П 610) | 1.000 | 1.184 | 1.116 | |
| 5 | Долгосрочные заимствования | П590 | 1.000 | 0.791 | 0.856 |
| Краткосрочные заимствования | П 690 | 1.000 | 1.102 | 1.162 | |
| 6 | Займы и кредиты | П 610 | 1.000 | 1.218 | 1.139 |
| Кредиторские задолженности | П 620 | 1.000 | 1.053 | 1.153 | |
| 7 | Дебиторские задолженности | (А 230+А 240) | 1.000 | 1.100 | 1.157 |
| Кредиторские задолженности | П 620 | 1.000 | 1.053 | 1.153 | |
| Валюта баланса | А300; П 700 | 1.000 | 1.088 | 1.176 | |
Рис. 1а. Выявление приоритетов в развитии (динамике) активов
Рис. 1б. Выявление приоритетов в развитии (динамике) капитала
Согласно составленному аналитическому балансу, валюта баланса в прогнозном году вырастет на 60 млн. руб., это говорит о том, что предприятие инвестирует средства, добивается улучшения финансовых результатов.
Соотношение разделов I«Внеоборотные активы» и II«Оборотные активы» приблизительно одинаково и составляет, соответственно, по факту 51,9% и 48,1%, по оценке 51,4% и 48,6%, по прогнозу 51,7% и 48,3%.
Соотношение разделов пассива также оптимально и составляет, соответственно, собственные средства по факту 51,3%, по оценке 51,0%, по прогнозу 52,2%; заемные средства (долгосрочные обязательства и краткосрочные пассивы) по факту 47,6%, по оценке 48,2%, по прогнозу 47.02%.