Содержание
Введение
3. Виды банковского кредита
4. Ловушки при банковском кредитовании
Заключение
Литература
Введение
Наслаждающийся богатством - в одно и то же время и раб,
и господин своего богатства.
К. Маркс
Капитал — одна из фундаментальных экономических категорий, сущность которой научная мысль выясняет на протяжении ряда столетий. Термин «капитал» происходит от латинского «capitalis», что означает основной, главный.
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.
Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях ряда отраслей экономики объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала.
Повышение продуктивности бизнеса невозможно только в рамках собственных ресурсов предприятий. Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а, в конечном счете — повысить рыночную стоимость организации.
Заемный капитал, используемый организацией, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга).
Заемный капитал представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества. В составе заемного капитала различают краткосрочные и долгосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность (привлечённый капитал).
Слишком большое привлечение заемных средств уменьшает финансовую устойчивость организации, а слишком малый объем заемных средств не позволяет организации развиваться. Таким образом, организация, использующая заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития (за счет формирования дополнительного объема активов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого капитала).
На этом фоне проблема привлечения организациями заемных финансовых ресурсов, как долгосрочного, так и краткосрочного характера является актуальной. Именно поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения заемного капитала имеет исключительно большое значение.
Заемный капитал - это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности. Заемные средства могут быть кратко- и долгосрочными. Это обязательства, которые заемщик обязан погасить в течение одного года. Соответственно срокам привлечения заемного капитала подразделяются кредиторы предприятия. Краткосрочный кредитор - это обычно поставщик (продавец) продукции и держатель векселя предприятия. Сроки предоставления заемных средств, а также стоимость их привлечения формируют условия привлечения заемных средств.
Можно выделить различные формы привлечения заемных средств. Так, заемный капитал привлекается для обслуживания хозяйственной деятельности предприятия в следующих основных формах:
| ФОРМЫ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ |
| · в денежных средствах в национальной валюте; |
| · в денежных средствах в иностранной валюте; |
| · в товарной форме (в виде поставок с отсрочкой платежа сырья, материалов, товаров); |
| · в форме предоставления к использованию на арендной основе основных фондов; |
| · в иных формах (предоставление с отсрочкой платежа отдельных нематериальных активов и т. п.). |
Рис. 1 Формы заемных средств
Выбор форм привлечения заемных средств осуществляется предприятием самостоятельно, исходя из целей и специфики его хозяйственной деятельности.
Источниками заемного капитала выступают:
· финансовые учреждения, которые предоставляют бизнесу денежные займы (ипотечные банки, трастовые компании и т. п.);
· поставщики компании, которые поставляют ей с отсрочкой платежа материалы, сырье, различные товары;
· покупатели продукции компании, которые работают с ней по предоплате.
Также источником заемного капитала может быть фондовый рынок, использующие такие финансовые инструменты, как облигации и различные ценные бумаги.
| Основные поставщики заемных средств |
| · коммерческие банки и другие учреждения, предоставляющие кредиты в денежной форме; |
| · поставщики и покупатели; |
| · фондовый рынок; |
| · другие источники |
Рис. 2 Основные поставщики заемных средств
В какой бы форме не привлекались заемные средства, они должны быть обеспечены соответствующими активами предприятия. Особое значение обеспеченность соответствующими ликвидными активами приобретает при привлечении заемных средств в денежной форме (при их привлечении в товарной форме обеспечением выступают сами товары, а при их привлечении в форме арендуемого имущества — сами арендуемые основные фонды).
3. Виды банковского кредита
Банковский кредит является в настоящее время основным источником привлечения заемных средств предприятиями. Этот кредит имеет широкую целевую направленность и предоставляется в различных формах. В последние годы в кредитовании предприятий принимают участие не только отечественные, но и зарубежные банки (особенно в кредитовании совместных предприятий с участием иностранного капитала). К числу наиболее распространенным форм банковских кредитов в нашей стране и за рубежом относится форма:
Банковский кредит — это основная форма кредита, при которой денежные средства во временное пользование предоставляются банками.
Классифицировать банковский кредит можно на основании различных признаков, данная классификация приведена на рисунке 3:
| Классификация банковских кредитов | ||||||
| В зависимости от срока погашения кредита | ||||||
| ------ | онкольный | |||||
| ------ | краткосрочный | |||||
| ------ | среднесрочный | |||||
| ------ | долгосрочный | |||||
| По способу погашения кредита | ||||||
| ------ | погашаемый единовременным взносом | |||||
| ------ | погашаемый в рассрочку | |||||
| По способу взимания ссудного процента | ||||||
| ------ | Процент выплачивается в момент общего погашения кредита | |||||
| ------ | Процент выплачивается равномерными взносами в течение всего срока кредитования | |||||
| ------ | Процент выплачивается в момент получения кредита | |||||
| В зависимости от наличия обеспечения по кредиту | ||||||
| ------ | доверительный | |||||
| ------ | обеспеченный (залоговый) | |||||
| ------ | кредит под финансовые гарантии третьих лиц | |||||
| По целевому назначению | ||||||
| ------ | кредит общего характера | |||||
| ------ | целевой кредит | |||||
Рис.3 Классификация банковских кредитов
В зависимости от указанного в кредитном договоре срока погашения выделяют кредиты:
· онкольный;
· краткосрочный;
· среднесрочный;
· долгосрочный.
В Республике Беларусь кредиты могут быть краткосрочным или долгосрочным. (Статья 140. Виды кредита Банковский кодекс Республики Беларусь).
Особенностью онкольного кредита является то, что он предоставляется фирме-заемщику без указания срока его использования с обязательством заемщика погасить его по первому требованию кредитора. Этот кредит подлежит возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В большинстве стран онкольный кредит используется редко, так как требует стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.
Краткосрочный кредит предоставляется, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у фирмы-заемщика. В Республике Беларусь срок полного погашения, первоначально установленный кредитным договором, - до 12 месяцев. Средний срок погашения по этому виду кредита в мировой практике обычно не превышает 6 месяцев, а в России же к краткосрочным, как правило, относятся кредиты со сроком погашения не более 1 месяца.
Среднесрочный кредит(англ. medium term credit) - кредит, предоставляемый на срок от одного года до 3-10 лет. Сроки зависят от экономико-политической ситуации в стране, сложившихся традиций национальных рынков ссудных капиталов и действующих законодательных норм. При этом в ряде стран, например США, понятие среднесрочного кредита отсутствует. В России официально срок этого вида кредитов составляет от 1 года до 3 лет, иногда - от 3 месяцев до 1 года. В Республике Беларусь этот вид кредита отсутствует. В основном среднесрочные кредиты пользуются для финансирования деятельности предприятия и фирмы, чей деловой производственный цикл совпадает с периодом среднесрочного кредита. Для обеспечения устойчивости источников кредитованиякредитные организации рефинансируют свои среднесрочные кредитные ресурсы путем операций на денежном рынке.