Анализ производственно-финансовой деятельности предприятия ООО Май (стр. 4 из 10)
Абсолютные показатели финансовой устойчивости:
Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:
Наличие собственных оборотных средств, формула 12
. (12)Наличие собственных и долгосрочных средств, формула 13:
, (13)где ДО – долгосрочные обязательства.
Наличие общих источников финансирования, формула 14:
. (14)Показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования:
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для покрытия запасов, формула 15:
. (15)Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных средств для покрытия запасов, формула 16:
. (16)Излишек (недостаток) общих источников покрытия запасов, рассчитывается по формуле 17:
. (17)Все абсолютные показатели финансовой устойчивости рассчитываются за два года. Составим таблицу 9, где рассчитаем изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости.
Таблица 9
Анализ абсолютной финансовой устойчивости
| Показатель | 2008 год, руб. | 2009 год, руб. | Изменение | |
| Прирост, руб. | Темп прироста, в % | |||
| Собственный капитал | 3922031,4 | 3175126,2 | -746905,2 | -19,04 |
| Внеоборотные активы | 2852299,9 | 2780741,4 | -71558,4 | -2,51 |
| Долгосрочные обязательства | 102257,3 | 159061,1 | 56803,8 | 55,55 |
| Краткосрочные заемные средства | 58696 | 53067,2 | -5628,8 | -9,59 |
| Запасы | 258736,3 | 285636,8 | 26900,5 | 10,40 |
| Собственные оборотные средства | 2155788,6 | 1343733,2 | -812055,4 | -37,67 |
| Собственные и долгосрочные заемные источники | 2155788,6 | 1343733,2 | -812055,4 | -37,67 |
| Основные источники формирования запасов | 2316741,9 | 1555861,5 | -760880,4 | -32,84 |
| Излишек (недостаток) собственных оборотных средств | 1897052,3 | 1058096,4 | -838955,9 | -44,22 |
| Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников | 1897052,3 | 1058096,4 | -838955,9 | -44,22 |
| Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов | 2058005,6 | 1270224,7 | -787780,9 | -38,28 |
Анализируя абсолютную финансовую устойчивость можно сказать следующее: все внеоборотные активы предприятия сформированы за счет собственных средств, и сумма превышения формирует оборотные активы, в 2008 году 2155788,6 рублей, а в 2009 году – 1343733,2 рублей собственных и долгосрочных средств находится в обороте, также у предприятия есть общие источники финансирования и доля их уменьшилась на 32,84 %. У предприятия излишек: собственных средств, долгосрочных источников и общих источников покрытия запасов, но так видно из таблицы 9 их доли снижаются в 2009 году.
На основании расчетов абсолютных показателей выявляют тип финансовой устойчивости, формула 18:
, (18)Таким образом, получается следующее:
2008 год:
,2009 год:
.На основании этих неравенств можно говорить о том, что предприятие финансово устойчивое.
В углубленном анализе финансовой устойчивости рассчитываются углубленные показатели в разрезе трех групп.
Относительные показатели финансовой устойчивости:
Коэффициенты характеризующие обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами:
Коэффициент обеспеченности предприятия СОС, рассчитывается по формуле 19:
.(19)Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, рассчитывается по формуле 20:
. (20)Коэффициент маневренности собственного капитала, рассчитывается по формуле 21:
. (21)Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала:
Индекс постоянства актива, формула 22:
. (22)Коэффициент реальной стоимости имущества, формула 23:
, (23)Коэффициент долгосрочных привлеченных займов, рассчитывается по формуле 24:
. (24)Коэффициент независимости (зависимости) собственного капитала, рассчитывается по формуле 25:
. (25)Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, рассчитывается по формуле 26:
. (26)Коэффициент устойчивого финансирования, формула 27:
. (27)Все относительные показатели финансовой устойчивости предприятия рассчитываются за два года. Сведем результаты расчетов в таблицу 10, где проанализируем отклонение показателей от нормального уровня.
Таблица 10
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
| Показатель | 2008 год | 2009 год | Изменение | Нормальный уровень | Выше/ниже нормального уровня | |||
| Прирост | Темп прироста | 2008 год | 2009 год | Изменение | ||||
| I Коэффициенты характеризующие обеспеченность предприятия СОС | ||||||||
| 1) коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами | 1,83 | 2,43 | 0,59 | 32,17 | >0,1 | + | + | + |
| 2) коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | 8,62 | 4,86 | -3,77 | -43,68 | 0,6-0,8 | 7,82 | 4,06 | -3,77 |
| 3) коэффициент маневренности собственного капитала | 0,84 | 0,98 | 0,14 | 16,09 | >0,5 | + | + | + |
| II коэффициенты характеризующие состояние собственного капитала | ||||||||
| 1)индекс постоянности актива | 0,16 | 0,02 | -0,14 | -86,48 | 0,45-0,5 | -0,29 | -0,43 | -0,14 |
| 2) коэффициент реальной стоимости имущества | 0,28 | 0,35 | 0,07 | 23,30 | >0,7 | -0,42 | -0,35 | 0,07 |
| 3) коэффициент долгосрочных привлеченных займов | 0,02 | 0,04 | 0,02 | 85,57 | 0,7-0,8 | -0,68 | -0,66 | 0,02 |
| III Коэффициенты характеризующие независимость (зависимость) предприятия | ||||||||
| 1) коэффициент независимости (зависимости) предприятия | 1,23 | 1,21 | -0,01 | -1,01 | >0,55 | + | + | + |
| 2) коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 0,04 | 0,07 | 0,02 | 50,91 | <0,4 | + | + | + |
| 3) коэффициент устойчивого финансирования | 1,250 | 1,260 | 0,01 | 0,75 | >0,7 | + | + | + |
На основании всей совокупности показателей можно говорить о том, что предприятие обладает условной финансовой устойчивостью.
2.6 Анализ денежных потоков
Цель анализа денежных потоков – это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.
Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.
Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки [10].
Анализ начинается с оценки динамики и структуры притоков и оттоков по различным видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой, он представлен в Приложении 6.
Общий приток денежных средств составил в 2008 и в 2009 году 2467274,1 рублей и 1892065,4 рублей соответственно. На основании таблицы построим две диаграммы, которые, представлены рисунок 4.
Основную долю денежных притоков предприятия занимают инвестиционная (48 % в 2008 году и 44 % в 2009 году) и текущая (47 % в 2008 году и 51 % в 2009 году) деятельности предприятия, их доли не значительно меняются в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Общий денежный приток предприятия сократился на 575208,7 рублей.
Рисунок 4. Динамика состава и структуры денежных притоков
Далее рассматривается анализ динамики состава и структуры денежных оттоков предприятия, Приложение 7.
На основании таблицы Приложения 7 построим две диаграммы денежных оттоков за два года, рисунок 5.
Рисунок 5. Динамика состава и структуры денежных оттоков