Агрессивная модель означает, что долгосрочные пассивы служат источниками покрытия внеоборотных активов и системной части текущих активов, т.е. того их минимума, который необходим для осуществления хозяйственной деятельности. В этом случае чистый оборотный капитал в точности равен этому минимуму (ОК = СЧ). Варьирующая часть текущих активов в полном объеме покрывается краткосрочной кредиторской задолженностью. С позиции ликвидности эта стратегия также весьма рискованна, поскольку в реальной жизни ограничиться лишь минимумом текущих активов невозможно. Базовое балансовое уравнение (модель) будет иметь вид: ДП = ВА + СЧ.
Консервативная модель предполагает, что варьирующая часть текущих активов также покрывается долгосрочными пассивами. В этом случае краткосрочной кредиторской задолженности нет, отсутствует и риск потери ликвидности. Чистый оборотный капитал равен по величине текущим активам (ОК=ТА). Безусловно, модель носит искусственный характер. Эта стратегия предполагает установление долгосрочных пассивов на уровне, задаваемом следующим базовым балансовым уравнением (моделью): ДП = ВА + СЧ + ВЧ.
Компромиссная модель (рис. 1.8) наиболее реальна. В этом случае внеоборотные активы, системная часть текущих активов и приблизительно половина варьирующей части текущих активов покрываются долгосрочными пассивами. Чистый оборотный капитал равен по величине сумме системной части текущих активов и половины их варьирующей части (ОК = СЧ + 0,5*ВЧ). В отдельные моменты предприятие может иметь излишние текущие активы, что отрицательно влияет на прибыль, однако это рассматривается как плата за поддержание риска потери ликвидности на должном уровне. Стратегия предполагает установление долгосрочных пассивов на уровне, задаваемом следующим базовым балансовым уравнением (моделью): ДП = ВА + СЧ + 0,5ВЧ.
2. Краткая характеристика предприятия и оценка его деятельности за исследуемый период
2.1 Состав предприятия и номенклатура продукции
В декабре 1996 года арендное предприятие «Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича» было переделано в процессе приватизации в открытое акционерное общество «Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича».
В состав комбината входят следующие производственные подразделения: Аглофабрика – крупнейшая в Украине и Европе, в составе 12 агломашин, полностью обеспечивает сырьем свой доменный цех и частично металлургический комбинат Азовсталь. Доменный цех – имеет в своем составе пять доменных печей, четыре разливочные машины и отделение десульфурации чугуна в ковшах. Мартеновский цех – три печи по 900 тн и три печи по 650 т – крупнейший цех в стране. Кислородно-конвертерный цех (ККЦ) – три конвертера по 160 т. каждый. Слябинг-1150 имеет в своем составе 52 нагревательных колодца с центральным отоплением, пресс-ножницы. Цех холодной прокатки (ЦХП) – имеет в своем составе два непрерывных травильных агрегата, два агрегата непрерывного горячего оцинкования полосы, два агрегата поперечной резки на листы. Цех горячей прокатки ЛПЦ-3000 имеет четыре семизонные методичные печи, агрегаты для правки, резки, абразивной зачистки листов. Продукция цеха сертифицирована международными классификационными обществами: Регисторами Ллойда (Англия, Германия), АБС, ТЮФ (Германия). Трубопрокатный цех – имеет две методичные печи, прошивной стан, пресс, два гидравлических пресса. Баллонный цех – единственный в Украине и крупнейший в СНГ цех по производству баллонов средней емкостью 20…80 л, угольных и легированных марок сталей для разных газов на рабочем давлении от 150 до 630 бар. Трубоэлектросварочный цех – один из современных в мире, имеет в своем составе два трубосварочных агрегата для производства сварочных труб из черного металла, так и оцинкованного, а также для производства профилей разной формы. Цех переработки шлаков – шлак из доменного цеха, сталеплавильного производства, окалина из прокатных цехов полностью перерабатывается в цехе переработки шлаков. Также комбинат имеет в своем составе ряд вспомогательных цехов, которые обслуживают основное (горячее) производство. Это цеха управления главного энергетика (ТЭЦ, электроремонтные цеха, электромонтажный цех, кислородный, теплосиловой газовый цех и другие), цеха управления главного механика (цеха ремонта металлургического, прокатного, аглодоменного оборудования, цех механизации и другие), железнодорожный цех, 2 автотранспортных цеха, цех производства товаров народного потребления, ремонтно-строительное управление, цех подготовки составов и много других. Также существуют, как структурные подразделения, завод по производству и ремонту судов, фирма верхней одежды «Фея», «Укрмеханобр» (г. Кривой Рог), санаторно-курортный комплекс «Ай-Даниль» (АР Крым). Агрокомплекс комбината-до декабря 2007 года имел в своем составе 67 агроцехов. Основные виды изготовления продукции – это продукция растительного и животного происхождения: пшеница, кукуруза, подсолнечник, картофель, овес, горох, свиньи, овцы, куры, утки, крупный рогатый скот и другое. Также изготовляется подсолнечное масло, мука, молочная продукция, комбикорма, осуществляется вылов и переработка рыбы. С декабря 2007 года на базе вышеуказанных агроцехов создано пять дочерних сельскохозяйственных предприятий ОАО «ММК им. Ильича»:
1. ДП «Ильич – Агро Донбасс» – агроцехи расположены в Донецкой области.
2. ДП «Ильич – Агро Запорожье» – агроцехи расположены в Запорожской области.
3. ДП «Ильич – Агро Крым» – агроцехи расположены на территории АР Крым.
4. ДП «Ильич – Агро Умань» – агроцехи расположены в Черкасской области.
5. ДП «Ильич – Агро Рыбак» – агроцехи которые специализируются на вылове рыбы, морепродуктов и их переработке и изготовлению готовой продукции. Управление общественного питания и торговли (УОПТ) имеет в своем составе: участок по переработке мясной продукции (колбасы, полукопченности с мяса и другое); – молочный завод (изготовление широкого спектра с молока); – рыбоконсервный комбинат (переработка рыбы и моллюсков, изготовление готовой рыбной продукции и консервов); – сеть столовых на территории комбината для питания сотрудников комбината; – сеть продовольственных супермаркетов и непродовольственных магазинов (торговля бытовыми товарами и техникой) на территории города Мариуполя и сельскохозяйственных районов; – сеть аптек «Ильич – Фарм». ОАО «ММК им. Ильича» имеет четыре представительства без права юридического лица (Киев, Москва, Одесса, Сингапур). Филиалов ОАО «ММК им. Ильича» не имеет.
Номенклатура продукции ОАО «ММК им. Ильича», которая производится: – перерабатывающий чугун в чушках; – слябы (заготовка прямоугольная) из углеродных и низколегированных марок стали в диапазоне толщины от 130 до 230 мм, шириной от 1000 до 1500 мм, длиной от 2800 до 6200 мм.; – горячекатаный лист из углеродных и низколегированных марок стали толщиной от 8,0 до 25,0 мм и шириной от 1000 до 2700 мм, длиной от 3000 до 12000 мм.; – горячекатаный рулон и лист из углеродных и низколегированных марок стали толщиной от 2,0 до 8,0 мм и шириной от 1000 до 1550 мм.; – холоднокатаный лист в диапазоне от 0,5 до 2,0 мм, шириной от 1000 до 1350 мм, длиной от 2000 до 3000 мм.; – оцинкованный лист толщиной от 0,5 до 1,5 мм, шириной от 1000 до 1300 мм, длиной от 2000 до 3000 мм.; – лист двухслойный толщиной 3,0–6,0 мм, шириной от 1000 до 2100 мм, длиной от 6000 до 11500 мм.; – цельнокатанные трубы диаметром от 219,0 до 325,0 мм (толщина стенки 8,0 – 20,0 мм); – баллоны из углеродной и легированной стали общего назначения для разных рабочих сред с давлением от 100 до 630 атм.; – автобаллоны для систем питания карбюраторных двигателей природным сжатым газом на грузовых автомобилях; – товары народного потребления из оцинкованного металла и полимерных материалов; – электросварные прямошовные трубы диаметром от 21,3 до 114,0 мм (толщина стенки 1,0 – 5,0 мм); – известь фракций 0–10 мм, 10–25 мм, 10–40 мм, – продукция сельского хозяйства, животноводства, птицеводства, рыбного хозяйства; – продукты питания УОПТ.
Внешнеэкономическая деятельность.
1. В 2006 году комбинат отгрузил на экспорт 4 254 тыс. т. металлопродукции. Экспорт осуществлялся в 76 стран мира. Географическая структура экспорта: – Ближний Восток – 45% – 1918,3 тыс. т.; – страны Азии – 16% – 663,8 тыс. т.; – страны – члены ЕС – 15% – 635,7 тыс. т.; – европейские страны – не члены ЕС – 14% – 584,1 тыс. т.; – страны Латинской и Северной Америки – 8% – 325,6 тыс. т.; – другие страны – 3% – 126,6 тыс. т.; Наиболее активные страны – импортеры: Турция (27,3% экспорту), Италия (7,0%экспорту), Сингапур (5,5%), Сирия (6,6%), Пакистан (4,0%).
2. Эффективность экспорта по сегментам мирового рынка. Доминирующим направлением экспортных снабжений металлопродукции комбината в 2006 году был рынок стран Ближнего Востока. Товарная номенклатура экспорта в регион: гар./кат. прокат – 69,9%, толстый лист – 19,3%, хол./кат. прокат – 9,9%.
Регион стран Ближнего Востока и в дальнейшем будет перспективным рынком сбыта продукции комбината.
В сравнении с прошлым годом, в связи с усилением экспортных позиций Китая, состоялось снижение экспортных снабжений в Юго-восточную Азию на 585,4 тыс. т. или 64,0%. В 2006 году в сравнении из 2005 г. увеличились на 255,5 тыс. т. объемы экспортных снабжений к странамЕС, в том числе: Италия (на 218,7 тыс. т. или 271,6%), Польша (на 31,8 тыс. т., или 26,5%), Словакия (9,3 тыс. т., или 24,2%). Как и в предыдущие годы, экспорт к странам ЕС является квотированным. Товарная номенклатура экспорта в регион: слябы – 36,2%, толстый лист – 30,5%, горячекатаный прокат – 20,0%.
3. Товарная структура экспорта.
Удельный вес экспорта в 2006 г. Горячекатаный прокат49,24%, толстолистовой прокат 31,79%, холоднокатаный прокат 8,61%, слябы 5,57%, чугун 1,24%, трубы 0,34%, оцинкованный прокат 0,26%.
4. Транспортное обеспечение внешнеэкономической деятельности. За отчетный период комбинатом было отгружено 3 960,6 т. экспортных грузов. Железнодорожным транспортом было вывезено 357,6 тыс. т. грузов. Завезено в Мариупольский порт автомобильным транспортом 866,8 т. грузов.