Анализ ФХД
Глава II. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Урал-Лада» за 2006-2008 годы.
2.1. Экономико-финансовая характеристика предприятия за период 2006-2008 гг.
АО «Урал-Лада» зарегистрировано в Министерстве юстиции 1 марта 1996 года в соответствии с действующим законодательством, свидетельство о государственной регистрации № 925-1900-АО (ИУ)
Основной целью деятельности АО «Урал-Лада» является извлечение дохода.
Предметом деятельности является:
гарантийное обслуживание и ремонт автомобилей
оказание услуг гражданам, предприятиям, организациям в техническом обслуживании и ремонте легковых автомобилей, их предпродажной подготовке, подготовке автотехнических средств к техосмотру, реализация новых и подержанных автомобилей и запасных частей к ним
изготовление новых запасных частей и другой собственной продукции и их реализация;
проведение экспертиз, оформление документов по возмещению ущерба, связанного с ремонтом и восстановлением автомобилей;
консультационная работа, реклама, маркетинг;
внешнеэкономическая деятельность;
сдача в аренду зданий, сооружений, оборудования;
торговая или коммерческая деятельность;
объединение усилий и средств учредителей в развитии производственной деятельности и социальной сферы.
Устав утвержден решением общего внеочередного собрания акционеров от 25 ноября 2000 года.
Уставный капитал составляет 17578 тыс. тенге. Уставный капитал разделен на 4100 простых именных акций номиналом 4287 тенге. Общество может увеличить уставный капитал.
Общество осуществляет бухгалтерский учет результатов своей деятельности, ведет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующими в Республике Казахстан правилами. Общество несет ответственность в соответствии с законодательством за несоблюдение достоверности и порядка ведения учета и отчетности.
При осуществлении своей деятельности АО «Урал-Лада" руководствуется законодательством Республики Казахстан, Уставом, Решением общего собрания акционеров и Учетной политикой.
Таблица 1.
Состав и структура численности работников АО «Урал - Лада»
| Категории | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонение +- | Отклонение +- | |||||
| чел | % | чел | % | чел | % | чел | % | чел | % | |
| Численность работников – всего, в том числе | 55 | 100 | 54 | 100 | 48 | 100 | -1 | 0 | -6 | 0 |
| а) инженерно- технический персонал | 5 | 9 | 5 | 9 | 5 | 11 | 0 | 0 | 0 | 2 |
| б) служащие | 3 | 5 | 4 | 4 | 4 | 8 | 1 | -1 | 0 | 4 |
| в) рабочие | 40 | 74 | 40 | 74 | 37 | 77 | 0 | 0 | -3 | 3 |
| г) АУП | 7 | 12 | 5 | 5 | 2 | 4 | -2 | -7 | -3 | -1 |
Из таблицы 1 видно, что предприятие, в общем, обеспечивает себя трудовыми ресурсами, однако на сегодняшний день АО «Урал–Лада» испытывает нехватку в высококвалифицированных специалистах, так как практически весь участок работы (диагностика работы двигателей, установка развала схождения) компьютеризован.
На результаты деятельности предприятия немалое влияние оказывает наличие и использование основных средств. На данном предприятии используется в основном старое, изношенное и морально устаревшее оборудование, станки, автотранспорт. Ввиду физической и моральной изношенности основных средств предприятие не может полноценно использовать трудовой потенциал и профессиональные навыки работников.
Реализация произведенной продукции с возмещением издержек в денежной форме является завершающим этапом деятельности предприятия. Задача экономического анализа финансовых результатов – выявить возможность роста прибыли, распределения ее в интересах укрепления экономики предприятия и т.д.
Таблица 2
Размер производства АО «Урал-Лада»
| № п\п | Показатели | 2006г. | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение +- | Отклонение +- |
| 1. | Товарная продукция, тыс. тенге | 43745 | 45029 | 16098 | 1284 | -28931 |
| 2. | Среднегодовая численность работников, чел | 55 | 54 | 48 | -1 | -6 |
| 3. | Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. тенге | 7796 | 7671 | 7547 | -125 | -124 |
Для более подробной характеристики финансового состояния рассмотрим следующие показатели, которые приведены в таблице 2 Товарная продукция предприятия имеет тенденцию к уменьшению. За 3 года объем производства продукции снизился на 20%, причем это снижение обусловлено уменьшением количества работников и физическим и моральным износом основных средств. Кроме того, на данное уменьшение повлияли такие факторы как увеличение цен на сырье и материалы и расходов, связанных с доставкой этих материалов приобретаемые с г. Тольятти (Россия).
Сокращение численности работников, прежде всего, связано с тем, что почти вся работа с 2006 года механизирована и компьютеризирована.
Стоимость основных средств по годам колеблется, так например в 2006 году стоимость составляла 7796 тыс. тенге, в 2007 году 7671 тыс. тенге, в 2008 году 7547 тыс. тенге. Такое колебание можно объяснить тем, что основные средства предприятием не закупались, а амортизационные отчисления производились.
Далее необходимо проанализировать показатели, характеризующие специализацию предприятия, которые представлены в таблице 3.
Анализируя таблицу 3 можно сделать следующие выводы:
Выпуск продукции (работ и услуг) в общем объеме уменьшается с 43745 тыс. тенге в 2006 году до 16098 тыс. тенге в 2008 году.
Увеличивается ассортимент выпускаемой продукции (товаров, работ и услуг). Начиная с 2007 года АО «Урал - Лада» занимается продажей запасных частей и других материалов, которые приобретает в г. Тольятти и Нижнем – Новгороде. Удельный вес в структуре товарной продукции составляет в 2007 году – 6%, а в 2008году – 23%.
Наибольший удельный вес в структуре товарной продукции занимают услуги по ремонту автомашин, их удельный вес в структуре товарной продукции составляют в 2006 году – 59%, в 2007 году 68%, в 2008 году – 45%. При этом происходит уменьшение удельного веса данного вида услуг по годам, это прежде всего связано с большой конкуренцией на рынке услуг по ремонту автомашин.
Услуги по гарантийному обслуживанию автомашин - имеет тенденцию к снижению.
Таблица 3
Размер и структура товарной продукции АО «Урал-Лада»| Виды продукции | 2006 год | 2007год | 2008год | Отклонение +- | Отклонение +- | |||||
| Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | |
| Гарантийное обслуживание автомашин | 17935 | 41 | 11708 | 26 | 5151 | 32 | -6227 | -15 | -6557 | 6 |
| Ремонт автомашин | 25810 | 59 | 30620 | 68 | 7244 | 45 | 4810 | 9 | -23376 | -23 |
| Реализация запасных частей и другой продукции | 2701 | 6 | 3703 | 23 | 2701 | 6 | 1002 | 17 | ||
| И Т О Г О : | 43745 | 100 | 45029 | 100 | 16098 | 100 | 1284 | 0 | -28931 | 0 |
На эти показатели оказывает влияние множество факторов. Рассмотрим некоторые из них.
Как известно, любое производство невозможно без материальных затрат.
Состав и структура материальных затрат рассмотрена нами в таблице 4.
Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что общая сумма материальных затрат увеличивается к 2007 по сравнению с 2006 годом на 7983 тыс. тенге (45213 тыс. тенге – 37230 тыс. тенге). Такое увеличение стоимости материальных затрат связано прежде всего с тем, что происходит увеличение стоимости сырья и материалов, которые предприятие приобретает из России и в связи с чем несет большие транспортные расходы. Кроме того, на данное увеличение повлияли такие факторы как увеличение цен на сырье и материалы. В структуре данный вид затрат занимает наибольший удельный вес – 58% в 2006 году, 75% в 2007 году, 75,8% в 2008 году.
Таблица 4
Состав и структура материальных затрат в АО «Урал - Лада»
| Виды затрат | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонение +- | Отклонение +- | |||||
| Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | |
| Материальные затраты – всего в том числе: | 37230 | 100 | 45213 | 100 | 14642 | 100 | 7983 | 0 | -30571 | 0 |
| а) сырье и материалы | 21593 | 58 | 33909 | 75 | 11099 | 75,8 | 12316 | 17 | -22810 | 0,8 |
| б) теплоэнергия | 9308 | 25 | 7415 | 16,4 | 2226 | 15,2 | -1893 | -8,6 | -5189 | -1,2 |
| в) электроэнергия | 3164 | 8,5 | 1628 | 3,6 | 498 | 3,4 | -1536 | -4,9 | -1130 | -0,2 |
| г) вода | 2234 | 6 | 1402 | 3,1 | 337 | 2,3 | -832 | -2,9 | -1065 | -0,8 |
| д) прочие | 931 | 2,5 | 859 | 1,9 | 482 | 3,3 | -72 | -0,6 | -377 | 1,4 |
На сегодняшний день предприятие изыскивает пути снижения материальных затрат в частности затрат на сырье и материалы и как свидетельство этого АО «Урал – Лада» в 2008 году заключил договор на поставку материалов отечественных товаропроизводителей.
Около 30% затрат составляют коммунальные затраты. Рост этих видов затрат прежде всего связано с ростом цен на коммунальные услуги.
Уровень финансового состояния предприятия определяется системой финансовых коэффициентов, среди которых основное внимание уделяется коэффициентам платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности.
Рассчитав показатели ликвидности и платежеспособности АО «Урал-Лада» я пришла к следующим выводам.
Коэффициент текущей ликвидности составил в 2006 г - 1,05; 2007 г - 0,56; 2008 г - 0,43. Рекомендуемое значение этого коэффициента 1,00 - 2,00. Это говорит о том, что возник реальный риск неплатежеспособности в 2007 и 2008 году.
Коэффициент промежуточного покрытия составил в 2006 г - 0,37; 2007 г - 0,32; 2008 г - 0,24. Оптимальное значение коэффициента составляет 0,7 – 0,8, что означает предприятие не сможет погасить свои текущие обязательства при нулевой дебиторской задолженности и катастрофической нехватке денежных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 г - 0,14; 2007 г - 0,12; 2008 г -0,004. Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,20 - 0,50. Это значит, что денежных средств не хватает даже для обеспечения оборота.
Произвести анализ финансовой устойчивости предприятия можно следующими показателями:
Коэффициент автономии (независимости) в 2006 г - 0,83; 2007 г - 0,45; 2008г - 0,5. Здесь мы можем проследить тенденцию лишь к снижению, что происходит из-за снижения величины собственного капитала и увеличения заемного. Оптимальное его значение – 0,5 – 0,6.
Коэффициент зависимости в составил 2006 году – 0,17; в 2007 году – 0,38; в 2008 году – 0, 49. Что подтверждает возрастание зависимости предприятия от внешних источников.
Коэффициент финансирования составил в 2006 г – 4,87; 2007 г – 1,18; 2008 г – 1,01. Что наглядно демонстрирует, предприятие покрывает все основные средства и часть оборотного капитала предприятия, но с каждым годом уже все меньше.
Коэффициент инвестирования. Его значения составили в 2006 г – 2,38; 2007 г – 0,65; 2008 г – 0,63. Значит, что в 2006 году АО собственный капитал предприятия использовался на формирование оборотных активов и других активов, а не только на приобретение основных средств. Но в последующих годах ситуация заметно ухудшилась, и продолжается тенденция к его снижению.
Так как у предприятия АО «Урал-Лада» в течение отчетного периода отсутствовала чистая прибыль, то можно сказать, что все показатели рентабельности, а именно - коэффициент рентабельности собственного капитала, коэффициент рентабельности продаж, коэффициент рентабельности оборотных активов, коэффициент рентабельности внеоборотных активов, а также коэффициент рентабельности инвестиций, составили нулевое значение.
Для анализа деловой активности используются следующие показатели:
Коэффициент фондоотдачи за 2006 год – 5,74; за 2007 год – 2,1; за 2008 год – 2,13.
Коэффициент оборачиваемости всех активов в 2006 году – 1,65; в 2007 году – 0,74; в 2008 году – 1,48.
Коэффициент оборачиваемости запасов, в 2006 году этот показатель составлял – 4,95; в 2007 году – 3,77; в 2008 году – 4,18.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2006 году этот показатель составлял – 4,9; в 2007 году – 4,15; в 2008 году – 4,85.
2.2.Экспресс анализ
Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определенных экономических явлений.
Цель экспресс-анализа финансового состояния - наглядная оценка финансового состояния.
Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества существенных и относительно несложных в исчислении показателей и отслеживание их динамики.
| Показатель | 2006 г | 2007 г | 2008 г | Отклонение +- | Отклонение +- |
| Величина основных средств | 7545696 | 7548328 | 7477268 | 2632 | -71060 |
| Доля О.С в основном капитале | 0,35 | 0,35 | 0,69 | 0 | 0,34 |
| Коэффициент износа О.С | 0,39 | 0,41 | 0,42 | 0,02 | 0,01 |
| Коэффициент годности О.С | 0,6 | 0,59 | 0,58 | -0,01 | -0,01 |
| Общая сумма хоз.средств | 10557353 | 9658400 | 8413030 | -898953 | -1245370 |
Так, по состоянию на 2006 год «Урал – Лада»:
Оценка экономического потенциала включает оценку имущественного и финансового положения, и, проведя анализ имущественного положения можно сделать следующие выводы:
Величина основных средств имеет тенденцию к снижению - в 2006 году - 7545696 тенге; их доля в авансированном капитале составляет – 0,35. В 2007 году – величина ОС – 7545696, их доля в АК – 0,35. В 2008 году – величина ОС – 7477268, их доля в АК – 0,69. И также продолжает увеличиваться их доля в авансированном капитале.
Сильно изношены основные средства предприятия, это подтверждают коэффициенты износа и годности. Значение коэффициента износа в 2006 году – 0,39; в 2007 году – 0,41; 2008 году – 0,42. Коэффициент годности основных средств в 2006 году – 0,6; в 2007 году – 0,59; в 2008 году – 0,58. Что значит, что с каждым годом практически не происходит обновление основных средств, лишь 50% основных средств пригодны для использования.
Общая сумма хозяйственных средств АО «Урал – Лада» уменьшается с каждым годом, например, по сравнению с 2006 годом, произошло снижение на 898953, а по сравнению с 2007 годом 1245370, что также неблагоприятно влияет на ФХД.
Также необходимо отметить наличие «больные» статьи. Это статья чистого дохода, на протяжении трех лет у предприятия отсутствует чистая прибыль, расходы значительно превышают доходы, а это означает, что предприятие уже не отличается финансовой устойчивостью, не капитализирует прибыль и не сможет обеспечить свою деятельность в будущем. Хотя наблюдается тенденция снижения убытков. Так по сравнению с 2007 годом, в 2008 произошло снижение на 9.937.438 тенге, что говорит о том, что доходы «Урал-Лада» в последнем году увеличились, снизились затраты.
Для оценки финансового положения
| Показатель | 2006 г | 2007 г | 2008 г | Отклонение +- | Отклонение +- |
| Величина собственных средств | 17928887 | 4921285 | 4754904 | -13007602 | -166381 |
| Доля собственных средств в общей сумме источников | 0,83 | 0,45 | 0,5 | -0,38 | 0,05 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,05 | 0,56 | 0,5 | -0,49 | -0,06 |
| Коэффициент покрытия запасов | 0,37 | 0,32 | 0,24 | -0,05 | -0,08 |
По результатам оценки финансового положения необходимо сделать следующие выводы:
Величина собственных средств АО «Урал – Лада» снижается, по сравнению с 2006 годом их величина снизилась на 13007602, а по сравнению с 2007 годом на 166381, что только подтверждает факт привлечения большего количества заемного капитала в виде краткосрочных ссуд.
Коэффициент текущей ликвидности уменьшается в 2006 году составил 1,05; в 2007 году – 0,56; в 2008 году – 0,5, а это значит, что АО «Урал-Лада» теряет свою финансовую устойчивость, так как оптимальное значение коэффициента составляет 1-2.
Коэффициент покрытия запасов в 2006 году составил 0,37; в 2007 году – 0,32; в 2008 году – 0,24.
Проведя оценку результативности ФХД, выяснилось, что у предприятия отсутствует чистая прибыль. И поэтому в данном случае, невозможно было рассчитать коэффициенты операционной рентабельности, также как и рентабельность от неосновной деятельности – в 2006-2008 годах составила 0. Так как операционная находится отношением прибыли операционной (от основной деятельности) к выручке от реализации, а все эти годы были только лишь расходы по операционной деятельности. Лишь за исключением 2007 года, где рентабельность от неосновной деятельности составляет 0,29.
2.3. Углубленный анализ
Цель углубленного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего объекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
Баланс-нетто АО «Урал-Лада»
| На начало 2008 г | На начало 2009 г | |
| 1. Оборотные средства | ||
| Денежные средства | 702455 | 17695 |
| Дебиторская задолженность | 1204814 | 1130785 |
| ТМЗ | 1407617 | 918067 |
| Итого оборотных средств | 3314886 | 2066547 |
| 2. Основные средства | ||
| Здания и сооружения, оборудование, проч. | 12762577 | 12973153 |
| Накопленный износ | 5214249 | 5495885 |
| Остаточная стоимость | 7548328 | 7477268 |
| Итого основных средств | 7548328 | 7477268 |
| АКТИВЫ Всего | 10863214 | 9543815 |
| ПАССИВЫ | ||
| 3. Текущие обязательства | ||
| Кредиторская задолженность | 4170398 | 4707511 |
| Задолженность по налогам | 1771531 | 81400 |
| Итого текущие обязательства | 5941929 | 4788911 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||
| Долгосрочные кредиты | ||
| Отсроченные налоги | ||
| Итого долгосрочные обязательства | ||
| 5.Собственный капитал | ||
| Уставной капитал | 17576800 | 17576800 |
| Дополнительный оплаченный капитал | ||
| Дополнительный неоплаченный капитал | 2549689 | 2540459 |
| Резервный капитал | 62376 | 62376 |
| Нераспределенный доход | -15267580 | -15424731 |
| Итого собственный капитал | 4921285 | 4754904 |
| ПАССИВЫ всего | 10863214 | 9543815 |
Теперь после построение баланса-нетто необходимо произвести горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
| На начало 2008 г | На начало 2009 г | Абс.изм. | Отн.изм. | |
| 1. Оборотные средства | ||||
| Денежные средства | 702455 | 17695 | -684760 | -97,48 |
| Дебиторская задолженность | 1204814 | 1130785 | -74029 | -6,14 |
| ТМЗ | 1407617 | 918067 | -489550 | -34,78 |
| Итого оборотных средств | 3314886 | 2066547 | -1248339 | -37,66 |
| 2. Основные средства | ||||
| Здания и сооружения, оборудование, проч. | 12762577 | 12973153 | 210576 | 1,65 |
| Накопленный износ | 5214249 | 5495885 | 281636 | 5,40 |
| Остаточная стоимость | 7548328 | 7477268 | -71060 | -0,94 |
| Итого основных средств | 7548328 | 7477268 | -71060 | -0,94 |
| АКТИВЫ Всего | 10863214 | 9543815 | -1319399 | -12,15 |
| ПАССИВЫ | ||||
| 3. Текущие обязательства | ||||
| Кредиторская задолженность | 4170398 | 4707511 | 537113 | 12,88 |
| Задолженность по налогам | 1771531 | 81400 | -1690131 | -95,41 |
| Итого текущие обязательства | 5941929 | 4788911 | -1153018 | -19,40 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||
| Долгосрочные кредиты | 0 | |||
| Отсроченные налоги | 0 | |||
| Итого долгосрочные обязательства | 0 | |||
| 5.Собственный капитал | ||||
| Уставной капитал | 17576800 | 17576800 | 0 | |
| Дополнительный оплаченный капитал | 0 | |||
| Дополнительный неоплаченный капитал | 2549689 | 2540459 | -9230 | -0,362 |
| Резервный капитал | 62376 | 62376 | 0 | 0 |
| Нераспределенный доход | -15267580 | -15424731 | -157151 | 1,029312 |
| Итого собственный капитал | 4921285 | 4754904 | -166381 | -3,38084 |
| ПАССИВЫ всего | 10863214 | 9543815 | -1319399 | -12,1456 |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.
Сумма оборотных средств предприятия уменьшилась на 1248339 тенге. Это увеличение произошло главным образом за счет снижения суммы денежных средств предприятия на 684760 тенге, а также небольшого снижения дебиторской задолженности на 74029 тенге и запасов на сумму 489550 тенге.
Общая сумма активов предприятия увеличилась на начало 2009 года уменьшилась на 1319399 тенге, что произошло за счет увеличения суммы амортизационного износа, которая больше с каждым годом, а также из-за небольшого увеличения стоимости основных средств. В то время как сумма обязательств незначительно уменьшилась на сумму 1319399 тенге.
Общая сумма пассивов предприятия уменьшилась на сумму 1319399 тенге, что, в первую очередь было связано с увеличением кредиторской задолженности, которая возросла на 489550 тенге.
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.
| На начало 2008 г | Удельный вес | На начало 2009 г | Удельный вес | Изменение | |
| 1. Оборотные средства | |||||
| Денежные средства | 702455 | 6,47 | 17695 | 0,19 | 6,28 |
| Дебиторская задолженность | 1204814 | 11,09 | 1130785 | 11,85 | -0,76 |
| ТМЗ | 1407617 | 12,96 | 918067 | 9,62 | 3,34 |
| Итого оборотных средств | 3314886 | 30,51 | 2066547 | 21,65 | 8,86 |
| 2. Основные средства | 0,00 | ||||
| Здания и сооружения, оборудование, проч. | 12762577 | 117,48 | 12973153 | 135,93 | -18,45 |
| Накопленный износ | 5214249 | 48,00 | 5495885 | 57,59 | -9,59 |
| Остаточная стоимость | 7548328 | 69,49 | 7477268 | 78,35 | -8,86 |
| Итого основных средств | 7548328 | 69,49 | 7477268 | 78,35 | -8,86 |
| АКТИВЫ Всего | 10863214 | 100,00 | 9543815 | 100,00 | |
| ПАССИВЫ | |||||
| 3. Текущие обязательства | |||||
| Кредиторская задолженность | 4170398 | 38,39 | 4707511 | 49,33 | -10,94 |
| Задолженность по налогам | 1771531 | 16,31 | 81400 | 0,85 | 15,45 |
| Итого текущие обязательства | 5941929 | 54,70 | 4788911 | 50,18 | 4,52 |
| 4. Долгосрочные обязательства | |||||
| Долгосрочные кредиты | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Отсроченные налоги | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Итого долгосрочные обязательства | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| 5.Собственный капитал | |||||
| Уставной капитал | 17576800 | 161,80 | 17576800 | 184,17 | -22,37 |
| Дополнительный оплаченный капитал | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Дополнительный неоплаченный капитал | 2549689 | 23,47 | 2540459 | 26,62 | -3,15 |
| Резервный капитал | 62376 | 0,57 | 62376 | 0,65 | -0,08 |
| Нераспределенный доход | -15267580 | -140,54 | -15424731 | -161,62 | 21,08 |
| Итого собственный капитал | 4921285 | 45,30 | 4754904 | 49,82 | -4,52 |
| ПАССИВЫ всего | 10863214 | 100 | 9543815 | 100 |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.
Доля основных средств компании составляет больше половины активов компании, причем с каждым годом она возрастает. На начало 2008 года это 69%, а на начало 2009 года – 78%.
Доля оборотных средств уменьшается, что плохо сказывается на хозяйственной деятельности предприятия. Если на начало 2008 года их доля составляла 30%, то на начало 2009 года их доля в общих активах предприятия составила 21%.
Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне 38% от величины активов предприятия и с каждым годом продолжает расти.
Собственный капитал компании находится на уровне 50% от общей суммы его пассивов, что говорит о среднем уровне рискованности компании стать банкротом.
| № п\п | Показатели | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонение +- | Отклонение +- |
| 1. | Коэффициент промежуточного покрытия | 0,37 | 0,32 | 0,24 | -0,05 | -0,08 |
| 2. | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,14 | 0,12 | 0,004 | -0,02 | -0,16 |
| 3. | Коэффициент текущей ликвидности | 1,05 | 0,56 | 0,43 | -0,49 | -0,13 |
Проведя анализ ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности снижается на 0,05 пункта по сравнению с 2006 годом, и на 0,08 пункта в 2008 году. Это говорит о том, что возник реальный риск неплатежеспособности в 2007 и 2008 году.
Коэффициент промежуточного покрытия также имеет тенденцию к снижению, что означает предприятие не сможет погасить свои текущие обязательства при нулевой дебиторской задолженности и катастрофической нехватке денежных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности по сравнению с 2006 годом снизился на 0, 02, а по сравнению с 2007 годом на 0,16 пункта. Это значит, что денежных средств не хватает даже для обеспечения оборота.
| Показатели | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонение +- | Отклонение +- |
| Коэффициент автономии | 0,83 | 0,45 | 0,5 | -0,38 | 0,05 |
| Коэффициент зависимости | 0,17 | 0,38 | 0,49 | 0,21 | 0,11 |
| Коэффициент финансирования | 4,87 | 1,18 | 1,01 | -3,69 | -0,17 |
| Коэффициент инвестирования | 2,38 | 0,65 | 0,63 | -1,73 | -0,02 |
Проведя анализ финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:
Рассчитав коэффициент автономии мы можем проследить тенденцию лишь к снижению, что происходит из-за снижения величины собственного капитала и увеличения заемного.
Коэффициент зависимости возрастает. Что подтверждает возрастание зависимости предприятия от внешних источников.
Коэффициент финансирования незначительно снижается Что наглядно демонстрирует, предприятие покрывает все основные средства и часть оборотного капитала предприятия, но с каждым годом уже все меньше.
Коэффициент инвестирования. Его значения составили в 2006 г – 2,38; 2007 г – 0,65; 2008 г – 0,63. Значит, что в 2006 году АО собственный капитал предприятия использовался на формирование оборотных активов и других активов, а не только на приобретение основных средств. Но в последующих годах ситуация заметно ухудшилась, и продолжается тенденция к его снижению.
| Показатели | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонение +- | Отклонение +- |
| Коэффициент фондоотдачи | 5,74 | 2,1 | 2,13 | -3,64 | 0,03 |
| Коэффициент оборачиваемости всех активов | 1,65 | 0,74 | 1,48 | -0,91 | 0,74 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 4,95 | 3,77 | 4,18 | -1,18 | 0,41 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | 4,9 | 4,15 | 4,85 | -0,75 | 0,7 |
Анализ деловой активности:
Коэффициент фондоотдачи уменьшился по сравнению с 2006 годом снизился на 3,64. По сравнению с 2007 годом в 2008 году показатель увеличился на 0,03 пункта. Это происходит потому, что оборудование уже давно устарело и рабочий персонал не может полностью эффективно его использовать.
Коэффициент оборачиваемости всех активов, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также снизились за отчетный период, что еще раз подтверждает необходимость проведения мер по улучшению ФХД.
36
Глава III. Пути улучшения финансово-хозяйственной деятельности АО «Урал-Лада»
3.1. Рекомендации по улучшению работы с персоналом, улучшению состояния основных фондов, снижении издержек, поиск потребителей.
Произведя анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Урал-Лада» за 2006-2008 года, надо отметить, что предприятие уже начало наиболее успешно справляться со своими финансовыми трудностями, так как это подтверждается многочисленными данными: снижается объем дебиторской задолженности, сравнительно небольшими темпами растет объем кредиторской задолженности, с каждым годом все меньше становится убыток от основной деятельности предприятия. Хотя, наличие самого убытка на протяжении трех лет уже может свидетельствовать о том, что предприятие явно нуждается в помощи. Помощи не только финансовой, которая, по моему мнению, является первой необходимостью на АО «Урал-Лада», но также и грамотной поддержки со стороны эффективного управляющего, так как деятельность старого мы можем отчетливо проследить по результатам проведенного анализа. Я думаю, что если произвести, хотя бы несколько преобразований на предприятии, оно могло бы достичь уже еще более очевидного и ожидаемого эффекта. В направлении улучшения финансово-хозяйственной деятельности существует множество подходов, некоторые также могут быть применимы и для «Урал-Лада».
Прежде всего, основной деятельностью АО «Урал-Лада» является:
гарантийное обслуживание и ремонт автомобилей
оказание услуг гражданам, предприятиям, организациям в техническом обслуживании и ремонте легковых автомобилей, их предпродажной подготовке, подготовке автотехнических средств к техосмотру, реализация новых и подержанных автомобилей и запасных частей к ним.
а значит, необходимо приложить огромное количество усилий, чтобы данная деятельность приносила еще более высокий доход, и чтобы соответственно оставалась чистая прибыль после всех вычетов, чтобы прибыль капитализировалась, шла на сохранение, на обеспечение расширенного воспроизводства в будущем компании.
Проведенный анализ деятельности, финансового состояния и имущества организации показал ряд негативных моментов. Разработанные рекомендации направлены, прежде всего, на устранение данных негативных тенденций, что впоследствии будет существенным фактором повышения и сохранения финансовой устойчивости предприятия.
Основа деятельности любого предприятия — работа с кадрами, развитие персонала. По этой причине первая рекомендация направлена на оптимизацию работы с персоналом организации. По моему мнению, необходимо пересмотреть штатное расписание организации с целью выявления рабочих мест, которые для организации являются не нужными и, при необходимости ввести новые рабочие места. Подобные меры позволят оптимизировать штат предприятия и сократить расходы на персонал, не соответствующий потребностям организации.
Второй рекомендацией является обновление основных средств. Как было показано в процессе анализа, подавляющая часть основных фондов организации как морально, так и физически устарела, что требует огромных затрат по ее ремонту, обусловливает простои оборудования по причине поломок. В свою очередь это влечет нарушение рабочего графика, простой персонала.
Таким образом, назрела необходимость замены устаревшего оборудования. Конечно, это требует больших материальных затрат. По этой причине обновление оборудования следует проводить поэтапно, для чего провести инвентаризацию основных средств, на основании инвентаризации составить список оборудования требующего замены в первую очередь, и оборудования, которое может быть заменено позже.
На основании указанного списка следует составить график обновления основных фондов.
Обновление основных средств необходимо производить, по возможности, за счет собственных источников, и лишь при крайней необходимости — за счет заемных средств. Для изыскания финансовых ресурсов необходимо сократить по возможности все издержки предприятия: снижать себестоимость работ и услуг, оптимизировать налогообложение, снижать непроизводственные расходы.
Третья рекомендация, таким образом, заключается в снижении операционных расходов предприятия и иных видов расходов.
Четвертая рекомендация — нахождение новых заказчиков для увеличения объема оказываемых услуг и выполнения работ. Предприятие обладает большим производственным и кадровым потенциалом, может выполнять работы любой сложности. Таким образом, масштабная реклама позволит предприятию шире информировать организации города и области, а также население о спектре оказываемых услуг и выполняемых работ, расширить рыночную нишу.
Чтобы не отстать от конкурентов и использовать возможности рынка каждая организация должна планировать перспективу собственного производства на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально – технических ресурсов и определять направления развития исходя из спроса на произведенную продукцию минимум на два – три года.
Заключения договоров как составная часть формирования производственной программы позволяет учесть экономические последствия изменения условий договоров (сроков и объемов поставки, цен на продукцию), влияние отклонений нормативов затрат на общую сумму прибыли, которую планируется получить к концу анализируемого периода. Договора с потребителями продукции АО "Урал-Лада" должны стать основой для определения объемов производства предприятия на будущий период. При разработке производственной программы должны быть учтены следующие факторы:
наличие персонала;
платежеспособность потребителей, с которыми заключаются договора на поставку продукции;
реальное материально – техническое обеспечение предприятия необходимыми компонентами производства;
обеспечение транспортом, связью, топливно-энергетическими, коммунальными и прочими услугами.
Договоры с потребителями продукции должны разрабатываться юристом предприятия ежегодно. Если по окончании отчетного периода не изменяются объемы, сроки поставки, цены на продукцию договоры могут быть пролонгированы.
3.2 Разработка плана маркетинга
При выдвижении товара на рынок, одним из наиболее важных моментов удержания на нем является конкурентоспособность, т.е. возможность сбыта на данном рынке. Конкурентоспособность определяется теми свойствами, которые представляют существенный интерес для покупателя.
Для того чтобы не только удержаться на рынке, но и захватить большую долю рынка необходимо создать конкурентное преимущество.
По результатам опроса наибольший вес принадлежит таким показателям, как качество и цена. Именно на эти два показателя следует обратить внимание при позиционировании продукта.
Для завоевания крепких позиций в конкурентной борьбе, исходя из результатов позиционирования, следует развивать соответствующую маркетинговую деятельность, в частности подходящее ценообразование и хорошую рекламу.
Ценовая политика
Ценовая политика – одна из главных составляющих маркетинговой деятельности, роль которой все больше возрастает. Верная ценовая политика оказывает долговременное воздействие на всю производственно-сбытовую деятельность.
Проблема определения цен решается из трех подходов:
- каждое предприятие должно экономически обеспечить свое существование, т.е. цена должна покрывать затраты, связанные с деятельностью предприятия;
- предприятие должно получить достаточную прибыль;
- учитывать цены конкурентов, т.к. величина цены, которую потребитель готов платить существенно зависит от предложения конкурентов.
В данном проекте предлагается строить ценовую стратегию, исходя из издержек и конкуренции. Ориентация на издержки подразумевает определение цены исходя из издержек производства, накладных расходов, к которым добавляется расчетная прибыль. Смысл ориентации на конкурентов заключается в установлении цены в районе цены конкурентов. В нашем случае цена должна быть ниже цены конкурентов для того, чтобы привлечь покупателей и завоевать большую долю рынка.
Разработка рекламной политики
Рекламе отводится важная роль при формировании спроса на товар и дальнейшем продвижении этого товара на рынке. Каждый новый товар сталкивается с известным покупательским недоверием, и задача рекламы, опираясь на потребности и мотивации людей, преодолеть это недоверие.
Рекламное обращение должно создавать или закреплять определенные предпочтения для рекламируемого продукта. Иногда оно лишь подтверждает уже принятое решение о покупке. В конечном счете, обращение должно влиять на поведение целевой группы.
Необходимо учитывать, что при распространении рекламы теряется часть потока информации. Только часть целевой группы заметит обращение, и только часть от этой части воспримет его. Поэтому не надо ограничиваться однократным распространением обращения, а следует публиковать его многократно, желательно в разных средствах информации.
Рассмотрим средства массовой информации с точки зрения эффективности вложения средств.
Согласно исследованиям аналитической службы наибольший рейтинг по читаемости занимает газета «Информбиржа». Тираж газеты составляет 15700 экземпляров. Если предположить, что реклама окажет действие лишь на 30 % читателей, то в численном выражении это составит 4710 человек.
Следует также для рекламы использовать газету «Среда». По количеству тиража она занимает второе место – 13000 экземпляров. Предположим, что реклама возымеет действие на 10 % получающих эту газету, что составит 1300 человек.
Учитывая, что воздействия перечисленных газет накладываются друг на друга, охват составит 50% от суммарного количества человек откликнувшихся на рекламу - 3000 человек, что вполне достаточно для предприятия.
Необходимо также воспользоваться телевидением, т.к. реклама с помощью телевидения способна дойти до очень большого числа людей.
42
Заключение
Анализом финансово-хозяйственной деятельности предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.
Данная работа была написана по материалам предприятия АО «Урал - Лада», предметом деятельности которой является гарантийное обслуживание и ремонт автомобилей; оказание услуг гражданам, предприятиям, организациям в техническом обслуживании и ремонте легковых автомобилей, их предпродажной подготовке, подготовке автотехнических средств к техосмотру, реализация новых и подержанных автомобилей и запасных частей к ним.
Анализируя результаты финансово – хозяйственной деятельности, полученные при анализе можно сделать следующие выводы:
В 2006 году коэффициент финансовой автономии составлял 0,83, что соответствует нормативному значению ≥ 0,5. В 2007 году - 0,45, следовательно, у предприятия спад его деятельности, а, следовательно, оно стало сильно зависимым от заемных средств. В 2008 году – 0,5, что говорит о том, что финансовое состояние по сравнению с предыдущим годом нормализовалось.
Однако у предприятия отсутствует чистая прибыль. Следовательно, рассчитав коэффициенты рентабельности, мы получили одни нули. Хотя, в динамике, идет тенденция к улучшению. Так по данным отчета о доходах и расходах в последнем году убыток составил 486.166 тенге, что, конечно же, сравнительно меньше по сравнению с базисным годом – 5.345.931 тенге. Значит, можно с небольшой толикой уверенности заявить, что АО «Урал – Лада» с каждым годом все более стабилизирует свою деятельность путем снижения затрат, и роста валового дохода.
С целью сохранения положительной тенденции на предприятия, следует не уменьшать источники собственных средств, возможно дополнительное привлечение долгосрочных кредитов и заемных средств, с постепенной заменой устаревших и неэффективных основных средств.
Руководству данного предприятия целесообразно принять меры для поддержания стабилизации сложившейся финансовой ситуации. Исходя из всего выше сказанного, финансовая работа на предприятии должна иметь целью постоянное улучшение его финансового состояния и своевременное устранение недостатков финансовой деятельности.
Для рекламы использовать газеты «Среда» и «Информбиржа», как наиболее читаемые рекламные издания. Также рекомендуется привлечение телевизионной рекламы. Еще рекомендуется привлечение наружной рекламы на перекрестках, вдоль трасс, дорог, то есть в тех местах, где будут потенциальные потребители.
45
Приложение 2.
Отчет о доходах и расходах АО «Урал – Лада» за 2006 – 2008 года.
| Код строки | Наименование | 2006 год | 2007 год | 2008 год | |||
| Доходы | Расходы | Доходы | Расходы | Доходы | Расходы | ||
| 001 | Доход от реализации товаров (работ, услуг) | 44716060 | 16098883 | 16097394 | |||
| 002 | Себестоимость реализованных товаров (работ, услуг) | 45213270 | 14642571 | 13851763 | |||
| 003 | Валовый доход (убыток) (001-002) | 497210 | 1456312 | 2245631 | |||
| 004 | Расходы периода, всего, в том числе: | 5162251 | 5599048 | 2731797 | |||
| Общие и административные расходы | 5162251 | 5599048 | 2731797 | ||||
| Расходы по реализации | |||||||
| Расходы на выплату процентов | |||||||
| 005 | Доход (убыток) от основной деятельности (003-004) | 5659461 | 4142736 | 486166 | |||
| 006 | Доход (убыток) от неосновной деятельности | 313530 | 4659814 | 10940682 | |||
| 007 | Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения (005 +(-) 006) | 5345931 | 10423604 | 486166 | |||
| 008 | Расходы по корпоративному налогу | ||||||
| 009 | Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения (007 - 008) | 5345931 | |||||
| 010 | Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций | ||||||
| 011 | Чистый доход (убыток) (009 +(-) 010) | 5345931 | 10423604 | 486166 | |||
47
Глава I. Понятие анализа финансово-хозяйственной деятельности.
1.1. Понятие, содержание, роль и задачи анализа хозяйственной деятельности.
Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности. К примеру, чтобы управлять автомобилем, нужно знать его внутреннее содержание: детали, узлы, их назначение, принцип действия и др. В равной мере это же положение относится ик экономическим явлениям и процессам. Так, для понимания сущности прибыли требуется знать основные источники ее получения, а также факторы, определяющие ее величину. Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых результатов. Аналогичных примеров можно привести очень много.
Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или явлении без синтеза, т.е. без установления связей и зависимостей между его составными частями. Изучая, к примеру, устройство автомобиля, надо знать не только его детали и узлы, но и их взаимодействие. При изучении прибыли также нужно учитывать взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих ее уровень. Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изучение предметов и явлений.
Экономический анализ — это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.
Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название «анализ хозяйственной деятельности».
Возникновение экономического анализа как средства познания сущности экономических явлений и процессов связывают с возникновением и развитием бухгалтерского учета и балансоведения. Однако свое теоретическое и практическое развитие он получил в эпоху развития рыночных отношений, а именно во второй половине XIX в. Обособление анализа хозяйственной деятельности в специальную отрасль знаний произошло несколько позже — в первой половине XX в.
Становление анализа финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) обусловлено объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.
Во-первых, практической потребностью в комплексном и системном анализе в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчеты и прикидки, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного всестороннего анализа ФХД невозможно управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.
Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа (когда они были сравнительно не такими весомыми) выполняли балансоведение, бухгалтерский учет, финансы, статистика и пр. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако вышеназванные науки на определенном этапе развития не могли обеспечить все запросы практики, в связи с чем возникла необходимость выделения анализа ФХД в самостоятельную отрасль знаний.
Содержание анализа ФХД вытекает из его роли и функций, которые он выполняет в системе управления предприятием, где занимает одно из центральных мест.. Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета и контроля, анализа хозяйственной деятельности и принятия управленческих решений.
С помощью планирования определяются основные направления и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Его главной задачей является обеспечение планомерности развития предприятия и деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.
Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса и выполнении планов. Поэтому одной из функций управления производством является учет, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.
Анализ финансово- хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и др. С помощью анализа ФХД достигается осмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, повышает его эффективность.
Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.
Как функция управления анализ ФХД тесно связан с планированием и прогнозированием производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль принадлежит анализа ФХД в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Утверждение планов для предприятия, по существу, также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития предприятия, изыскиваются и учитываются дополнительные резервы производства. Анализ ФХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия, что позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.
Эта функция анализа — контроль за выполнением планов и подготовка информации для их обоснования — не ослабевает, а усиливается в рыночной экономике, поскольку в условиях неопределенности и изменчивости внешней среды требуется оперативная корректировка текущих и перспективных планов. Постоянно изменяющиеся внешние условия требуют, чтобы процесс планирования был непрерывным. Менеджер по планированию должен уметь оценивать и анализировать изменения каждой ситуации и оперативно вносить коррективы в планы предприятия.
Большая роль отводится анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности производства. Он содействует рационализации, экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.
Таким образом, анализ ФХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами:
необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости производства;
отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям;
созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.
В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию и примерные прикидки в уме. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа ФХД, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к анализу ФХД, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.
Основные задачи анализа ФХД субъекта хозяйствования.
Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.
Научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.
Контроль выполнения планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Анализ должен проводиться не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы. Именно по этой причине необходимо повышать оперативность и действенность анализа.
Изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности.
Поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.
Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению
планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на
рынке продуктов и услуг.
Оценка предпринимательских и финансовых рисков и выработка внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций предприятия и повышения доходности бизнеса.
Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.
1.2. Виды анализа ФХД и их классификация
В экономической литературе анализ ФХД классифицируется по различным признакам, что имеет большое значение для правильного понимания его содержания и задач.
По отраслевому признаку анализФХД делится на отраслевой (промышленности, сельского хозяйства, строительства, торговли и т.д.), учитывающий специфику деятельности отдельных отраслей, и межотраслевой, являющийся теоретической и методологической основой отраслевых методик анализа.
По признаку времени различают предварительный анализ (до совершения хозяйственных операций) и последующий анализ (после совершения хозяйственных операций). Предварительный (перспективный) анализ необходим для обоснования планов и управленческих решений. Последующий (ретроспективный, исторический) используют для изучения тенденций развития предприятия, контроля за выполнением принятых планов и диагностики его состояния. Перспективный и ретроспективный анализы тесно связаны между собой. Без ретроспективного анализа невозможно сделать перспективный. Анализ результатов труда за прошлые годы позволяет изучить тенденции, закономерности, выявить неиспользованные возможности, передовой опыт, что имеет важное значение при обосновании уровня экономических показателей на перспективу. Умение видеть перспективу дает именно ретроспективный анализ. Он является основой перспективного анализа.
В свою очередь, от глубины и качества предварительного анализа на перспективу зависят результаты ретроспективного анализа. Если плановые или прогнозные показатели недостаточно обоснованы и реальны, то их последующий анализ вообще теряет смысл и требует предварительной оценки обоснованности плановых показателей.
Ретроспективный анализ подразделяется на оперативный и итоговый (результативный). Оперативный анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и т.д.). Цель его — оперативно выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы.
Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период (месяц, квартал, год). Его ценность заключается в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей.
Итоговый и оперативный анализы взаимосвязаны и дополняют друг друга. Они дают возможность руководству предприятия не только оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщать достижения, результаты деятельности за соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия, направленные на рост эффективности производства.
Перспективный анализ в зависимости от длины временного горизонта делится на краткосрочный и долгосрочный. Краткосрочный анализ охватывает период до одного года, а долгосрочный — свыше года. Краткосрочный прогнозный анализ используется для выработки тактической, а долгосрочный - стратегической политики предприятия в области бизнеса. Второй вид менее детализирован, чем первый, но его роль значительно выше. Если выбрана правильная стратегия развития предприятия, то легче принимать тактические решения.
По пространственному признаку различают внутрифирменный и межфирменный анализ. Внутрифирменный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его отдельных сегментов. При межфирменном анализе сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий.
Межфирменные сравнения проводятся с целью:
показать руководству, как соотносятся результаты работы своего предприятия и аналогичных предприятий;
привлечь внимание руководства к сильным и слабым сторонам бизнеса;
дать руководству объективную базу для оценки эффективности функционирования предприятия и внесения корректив в его стратегическую и тактическую политику.
По аспектам исследования выделяют финансовый, управленческий, социально-экономический, экономико-статистический, маркетинговый, инвестиционный, экономико-экологический, функционально-стоимостный, логистический и другие виды анализа.
Важное место среди всех видов анализа занимает финансовый анализ, который может быть охарактеризован как процесс познания сущности финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования. Его основное назначение состоит в изучении, диагностике и прогнозировании финансового состояния предприятия и выявлении резервов повышения его устойчивости. На уровне предприятия его проводят финансовые службы. Внешний финансовый анализ проводится банками, аудиторскими фирмами, инвесторами и т.д.
Управленческий анализ проводят все службы предприятия с целью получения информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам финансовой политики, маркетинговой деятельности, совершенствования техники, технологии и организации производства. Он носит оперативный характер, его результаты являются коммерческой тайной.
Социально-экономический анализ изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности. Его проводят экономические службы предприятия и вышестоящих органов управления, социологические лаборатории, статистические органы и т.п.
Экономико-статистический анализ применяется статистическими органами для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятия, отрасли, региона.
Экономико-экологический анализ проводят органы охраны окружающей среды, экономические службы предприятия с целью исследования взаимодействия экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию.
Маркетинговый анализ применяется службой маркетинга предприятия или объединения для изучения внешней среды функционирования предприятия: рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.
Инвестиционный анализ используется для разработки программы и оценки эффективности инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования.
Функционально-стоимостный анализ исследует функции, которые выполняет объект изучения, и методы их реализации. Его основное назначение в том, чтобы выявить ненужные функции этого объекта и предупредить лишние затраты за счет ликвидации ненужных узлов, деталей, упрощения конструкции изделия, замены материалов и т.д.
В последние годы все более широкое применение находит логистический анализ, с помощью которого исследуются товарные потоки, начинающиеся от поставщиков сырья, проходящие через предприятие и заканчивающиеся у покупателей. Логистика координирует такие функциональные сферы предприятия, как снабжение, производство и сбыт, и способствует ускорению материальных и денежных потоков. С ее помощью предприятия получают возможность снижать затраты за счет организации снабжения, производства и сбыта по принципу «точно вовремя». Логистика становится основным ключом к успеху, важным стратегическим инструментом поддержания конкурентоспособности предприятия на рынках с сильной конкуренцией.
По методике изучения объектов различают качественный и количественный анализ, экспресс-анализ, фундаментальный анализ, маржинальный анализ, экономико-математический анализ и др.
Качественный анализ — это способ исследования, основанный на качественных сравнительных характеристиках и экспертных оценках исследуемых явлений и процессов.
Количественный (факторный) анализ базируется на количественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительности экономических явлений к изменению различных факторов.
Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определенных экономических явлений. К примеру, если темпы роста валовой продукции опережают темпы роста товарной продукции, это свидетельствует о росте остатков незавершенного производства; если темпы роста товарной продукции выше темпов реализации продукции, это признак затоваривания (работы на склад). Знание признака позволяет быстро и довольно точно установить характер происходящих процессов, не производя глубоких фундаментальных исследований, требующих дополнительного времени и средств.
Фундаментальный анализ представляет собой углубленное, комплексное исследование сущности изучаемых явлений с использованием математического аппарата и другого сложного инструментария. Маржинальный анализ — это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные.
С помощью экономико-математического анализа выбирается наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства за счет более полного использования имеющихся ресурсов.
По субъектам (пользователям анализа) различают внутренний и внешний анализ. Внутренний анализ проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами и т.д.
По степени охвата изучаемых объектов анализ делится на сплошной и выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном — по результатам обследования только части объектов, что позволяет ускорить аналитический процесс и выработку управленческих решений по результатам анализа.
По содержанию программы анализ может быть комплексным и тематическим. При комплексном анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом — только отдельные ее стороны, представляющие в данный момент наибольший интерес. Например, вопросы использования материальных ресурсов, производственной мощности предприятия, снижения себестоимости продукции и пр.
Каждая из названных форм анализа ФХД своеобразна по содержанию, организации и методике его проведения.
1.3. Предмет, объекты и принципы анализа ФХД
Хозяйственная деятельность и те процессы, что в ней проистекают, являются объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и микроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и т.д. Экономика изучает воздействие общих, частных и специфических законов на развитие экономических процессов в конкретных условиях отрасли или отдельного предприятия. Статистика исследует количественные стороны массовых экономических явлений и процессов, которые происходят в хозяйственной деятельности. Предметом бухгалтерского учета является кругооборот капитала в процессе хозяйственной деятельности. Он документально отражает все хозяйственные операции, процессы и связанное с ними движение средств предприятия и результаты его деятельности.
Предметом анализа ФХД являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов. Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений и процессов и на этой основе дать правильную оценку достигнутых результатов, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения. Классификация, систематизация, моделирование, измерение причинно-следственных связей является главным методологическим вопросом в анализе ФХД.
Объектами анализа ФХД являются экономические результаты хозяйственной деятельности. Например, на промышленном предприятии к объектам анализа относятся производство и реализация продукции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия и т.д.
Проводя анализ ФХД, необходимо руководствоваться определенными принципами и правилами, выработанными наукой и практикой.
Анализ должен носить научный характер, основываться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования
экономических законов развития производства, использовать достижения научно-технического прогресса и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.
Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования
требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.
Одним из требований к анализу является обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным образом связанных между собой и с внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и соподчиненности его отдельных элементов.
Анализ должен быть объективным, конкретным, точным, базироваться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого требования вытекает необходимость постоянного совершенствования организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а так же методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.
Анализ должен быть действенным, активно воздействовать на ход
производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки,
просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство
предприятия. Из этого принципа вытекает необходимость практического использования материалов анализа для управления предприятием, для разработки конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.
Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая к случаю. Из этого требования вытекает необходимость планирования аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением.
Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.
Один из принципов анализа - это его демократизм, предполагающий участие в проведении анализа широкого круга работников предприятия, что обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов.
Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе говоря, оценивая результаты хозяйственной деятельности, нужно учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, экологической, международной политике и законодательству.
Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.
Таким образом, основными принципами анализа являются научность, комплексность, системность, объективность, точность, достоверность, действенность, оперативность, демократизм, эффективность и др.
19
Введение
Для современной экономики характерна нестабильность, неопределенность в поведении покупателей, конкурентов, поставщиков, государственных органов, что в свою очередь порождает сбои в деятельности предприятий. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий, а также по причине острой необходимости формирования действенной антикризисной стратегии их развития первостепенное значение приобретает проблема объективной оценки текущего состояния хозяйствующего субъекта, а особенно – описание тенденций его развития на ближайшую перспективу.
Приведенные причины обуславливают необходимость грамотного проведения финансово-экономического анализа предприятия. Для осуществления данной задачи необходимо соблюдение следующих основных условий: достоверность информации, квалифицированные специалисты в области оценки хозяйственной деятельности. Экономический анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансово-экономического анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Методика финансового анализа необходима для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Следует отметить, что всем выше сказанным подтверждается актуальность выбранной темы для написания курсовой работы, а именно «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия».
Целью курсовой работы, является: проведение экономического анализа, характеризующего наличие, размещение и использование финансовых, материальных и трудовых ресурсов, а оценка результатов работы предприятия с целью выявления способов повышения эффективности деятельности.
Для реализации указанной цели в работе предполагается решение следующих задач:
- изложить и систематизировать теоретические методические основы анализа финансово-экономического состояния на примере предприятия;
- сделать выводы о платежеспособности, деловой активности и рентабельности данного предприятия;
- предложить мероприятие для повышения прибыли.
Методологической основой написания курсовой работы является вся совокупность приемов и методов, с помощью которых исследуется уровень финансового развития изучаемой организации: методы, основанные на конкретных математических расчетах, такие как экспресс-анализ и углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Основным источником информации для написания курсовой работы послужила финансовая отчетность исследуемого предприятия, а именно бухгалтерский баланс, отчет о доходах и расходах.
4
Список использованной литературы:
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с.
Калинина А.Э. Экономика фирмы. Учебное пособие. Волгоград: Издательство Волгоградского государственного университета, 2004. 172 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 559 с.
Ковалев В. В. Финансы предприятий. Учебное пособие / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: ВИТРЭМ, 2002. — 352 с.
Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. — 424 с.
Любушин А.В. Анализ производственно-хозяйственной деятельности строительных организаций. – М.: Финансы и статистика, 2000.
Романова Т. Г., Белоусова А. Г. Финансовый анализ – схемы и таблицы. Улан-Удэ, 2002 г, 63 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", 1998;
Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник. / Г. В. Савицкая — 8-е изд., перераб. и доп. — М.: Новое знание, 2003. — 640 с.
Савчук В. П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы), 2007, 114с.
Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. / А. Д. Шеремет — М.: ИНФРА-М, 2006. — 415 с.
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: «Приор», 1997.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА, 1995.
45
Приложение 1
Бухгалтерский баланс АО «Урал – Лада» за 2006-2008 года.
| На начало 2006 г | На начало 2007 г | На начало 2008 г | На начало 2009 г | ||
| 1. Текущие активы | |||||
| Товарно-материальные запасы | |||||
| 1 | Материалы | 2429000 | 2473574 | 1407617 | 918067 |
| 2 | Незавершенное производство | ||||
| 3 | Готовая продукция, товары | 4132000 | 26518 | ||
| 4 | Дебиторская задолженность | 1674000 | 868891 | 1204814 | 1130785 |
| 5 | Расходы будущих периодов | ||||
| 6 | Краткосрочные финансовые инвестиции | ||||
| 7 | Денежные средства | 891000 | 511565 | 702455 | 17695 |
| 8 | Прочие текущие активы | ||||
| Итого | 9126000 | 3880548 | 3314886 | 2066547 | |
| 2. Долгосрочные активы | |||||
| Нематериальные активы | |||||
| 9 | Первоначальная стоимость | ||||
| 10 | Накопленный износ | ||||
| 11 | Остаточная стоимость | ||||
| Основные средства | |||||
| 12 | Земля | ||||
| 13 | Здания и сооружения | 10061000 | 10061278 | 10061278 | 10024854 |
| 14 | Машины и оборудование | 1395000 | 1394735 | 1691596 | 1938596 |
| 15 | Прочие основные средства | 977000 | 1009703 | 1009703 | 1009703 |
| 16 | Накопленный износ | 4637000 | 4920020 | 5214249 | 5495885 |
| 17 | Остаточная стоимость | 7796000 | 7545696 | 7548328 | 7477268 |
| 18 | Незавершенное капитальное строительство | 10197000 | 10196656 | ||
| 19 | Расходы будущих периодов | ||||
| 20 | Долгосрочная дебиторская задолженность | ||||
| 21 | Долгосрочные финансовые инвестиции | ||||
| Итого | 17993000 | 17742352 | 7548328 | 7477268 | |
| Всего | 27119000 | 21622900 | 10863214 | ||
| Обязательства и собственный капитал | |||||
| 3. Собственный капитал | |||||
| 22 | Уставной капитал | 17577000 | 17576800 | 17576800 | 17576800 |
| 23 | Дополнительный оплаченный капитал | ||||
| 24 | Дополнительный неоплаченный капитал | 5134000 | 5134000 | 2549689 | 2540459 |
| 25 | Резервный капитал | 62000 | 62376 | 62376 | 62376 |
| 26 | Нераспределенный доход (непокрытый убыток) | 130000 | -4844289 | -15267580 | -15424731 |
| Итого | 22903000 | 17928887 | 4921285 | 4754904 | |
| 4. Текущие обязательства | |||||
| 27 | Краткосрочные кредиты | ||||
| 28 | Текущая часть долгосрочных кредитов | ||||
| 29 | Кредиторская задолженность | 3608000 | 3683677 | 4170398 | 4707511 |
| 30 | Задолженность по налогам | 608000 | 10336 | 1771531 | 81400 |
| 31 | Отсроченные налоги | ||||
| 32 | Начисленные расходы | ||||
| 33 | Доходы будущих периодов | ||||
| 34 | Начисленные платежи по непредвиденным обстоятельствам | ||||
| Итого | 4216000 | 3694013 | 5941929 | 4788911 | |
| 5. Долгосрочные обязательства | |||||
| 35 | Долгосрочные кредиты | ||||
| 36 | Отсроченные налоги | ||||
| Итого | |||||
| Всего | 27119000 | 21622900 | 10863214 | 9543815 |
47
Содержание
Введение…………………………………………………………………………..3
Глава I. Понятие анализа финансово-хозяйственной деятельности………….5
1.1. Понятие и принципы анализа ФХД…………………………………5
1.2. Виды анализа и методики……………………………………………10
1.3. Коэффициенты финансового состояния……………………………16
Глава II. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Урал-Лада» за 2006-2008 годы…………………………………………………………………..20
2.1. Экономико-финансовая характеристика предприятия за период 2006-2008 гг.……………………………………………………................20
2.2. Экспресс-анализ ФХД……………………………………………….27
2.3. Углубленный анализ ФХД…………………………………………..30
Глава III. Пути улучшения финансово-хозяйственной деятельности АО «Урал-Лада»……………………………………………………………………...37
3.1. Рекомендации по улучшению работы с персоналом, улучшению состояния основных фондов, снижении издержек, поиск потребителей…………………………………………………………..39
3.2. Разработка плана маркетинга……………………………………….42Заключение……………………………………………………………………….43
Список использованной литературы…………………………………………...45
Приложения……………………………………………………………………...46