Финансовое оздоровление ОАО Дальсвязь (стр. 5 из 7)

3 РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ МЕР ПО ВОССТАНОВЛЕНИЮ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ

3.1 Расчёт размера долга, подлежащего погашению к концу срока финансового оздоровления

Таблица 3.1 – Расчёт размера долга

Просроченная задолженность	Основной долг, млн. руб.	Штрафы, пени, млн. руб.	Сроки удовлетворения, мес.	Сумма начисленных процентов, млн.руб.	Итого
1 очередь	-	-	-
2 очередь	106,568	2,3824	6	4,47	113,42
3 очередь
в т.ч. требования по обязательствам, обеспеченные залогом имущества должника	4087,97	43,7009	за 1 до окончания ФО	142,80	4274,47
требования кредиторов по денежным обязательствами по обязательным платежам	3147,85	1,00912	за 1 до окончания ФО	109,96	3258,82
требования кредиторов по возмещению убытков в форме упущенной выгоды, взысканию неустойки	за 1 до окончания ФО
Итого	7342,38	47,0924	-	257,23	7646,71

Сумма задолженности с учетом процентов составляет 7646,71 млн. руб.

3.2 Анализ возможности безубыточной деятельности за счёт реализации упущенных возможностей и резервов в операционной деятельности

Таблица 3.2.1 – Структура себестоимости продукции ОАО «Дальсвязь»

№ п/п	Статьи затрат	Значение показателя, руб/руб.
А	1	2
1	Сырье и материалы	0,058
2	Оплата труда основных рабочих	0,310
3	Электроэнергия	0,038
4	Итого производственная себестоимость	0,406
5	Общепроизводственные расходы:	0,300
5.1	постоянные	0,209
5.2	переменные	0,091
6	Общехозяйственные расходы:	0,294
6.1	постоянные	0,202
6.2	переменные	0,092
7	Итого полная производственная себестоимость	1,00
8	Коммерческие расходы:	0
9	Управленческие расходы:	0
10	ИТОГО полная себестоимость на производство и реализацию продукции	1,00
10.1	Постоянные	0,411
10.2	Переменные	0,589

Переменные затраты предприятия составляют 1131,25 млн. рублей, постоянные 789,38 млн. рублей.

Проведём анализ безубыточности предприятия. Для этого воспользуемся формулами:

(1)

где ВМ – валовая маржа,

Вр – выручка нетто или выручка от реализации продукции,

- переменные затраты

, (2)

где КВм – коэффициент валовой маржи

, (3)

где Пр – порог рентабельности или точка безубыточности,

FV – постоянные затраты

В случае с исследуемым предприятием выручка составляет 954,3 млн. руб., что меньше величины переменных затрат, поэтому точку безубыточности найти невозможно. Отсюда - валовая маржа отрицательная. При сложившемся положении дел безубыточная деятельность ОАО «Дальсвязь» невозможна.

Таблица 3.3 – Прогноз объёма продаж, млн. руб.

Показатель	Квартал								ИТОГО
Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	5квартал	6 квартал	7 квартал	8 квартал	ИТОГО
Выручка от реализации, млн. руб.	4936,23	5133,68	5339,03	5552,59	5774,69	6005,68	6245,91	6495,74	45483,54
в том числе НДС	752,98	783,10	814,43	847,00	880,89	916,12	952,77	990,88	6938,17
Выручка-нетто	4183,25	4350,58	4524,60	4705,58	4893,81	5089,56	5293,14	5504,87	38545,37
Задолженность покупателя на начало периода
Приток денежных средств от продаж по кварталам, руб.
в 1-м	4442,61	493,62	4936,23
во 2-м	4620,31	513,37	5133,68
в 3-м	4805,12	533,90	5339,03
в-4-м	4997,33	555,26	5552,59
в 5-м	5197,22	577,47	5774,69
в 6-м	5405,11	600,57	6005,68
в 7-м	5621,32	624,59	6245,91
в 8-м	6495,74	6495,74
Итого поступления денежных средств	4442,61	5113,93	5318,49	5531,23	5752,48	5982,58	6221,88	7120,33	45483,54
в том числе НДС	677,69	780,09	811,30	843,75	877,50	912,60	949,10	1086,15	6938,17

Предприятие осуществляет реализацию продукции по 90% в текущем периоде и 10% в следующем периоде. Кроме того, ожидается приток от получения дебиторской задолженности. Всего ожидается приток в размере 45483,54млн. рублей.

Рассчитываем бюджет необходимых затрат на основные материалы и энергию.

Таблица 3.4 – Бюджет затрат на основные материалы

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	5 квартал	6 квартал	7 квартал	8 квартал	Итого
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Прогнозная выручка	4936,23	5133,68	5339,03	5552,59	5774,69	6005,68	6245,91	6495,74	45483,54
Стоимость сырья и материалов, руб/руб	0,058	0,058	0,058	0,058	0,058	0,058	0,058	0,058
Стоимость сырья и материалов на 1 руб. без НДС	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01
Суммарная стоимость сырья и материалов, млн. руб.	286,30	297,75	309,66	322,05	334,93	348,33	362,26	376,75	2638,05
Технологический запас на начало квартала (5% от стоимости на текущий квартал), млн. руб.	586,00	14,89	15,48	16,10	16,75	17,42	18,11	18,84	703,59
Технический запас на конец квартала (5% от стоимости на следующий квартал), млн. руб.	14,89	15,48	16,10	16,75	17,42	18,11	18,84	19,40	136,99
Стоимость электроэнергии на 1 руб.	0,038	0,038	0,038	0,038	0,038	0,038	0,038	0,038
Суммарная стоимость электроэнергии, млн. руб.	187,58	195,08	202,88	211,00	219,44	228,22	237,34	246,84
Требуемые затраты на сырье и материалы и , млн. руб.	97,23	493,43	513,17	533,69	555,04	577,24	600,33	624,16	2071,45
в т.ч. НДС, тыс. руб	14,83	75,27	78,28	81,41	84,67	88,05	91,58	95,21	315,98
Требуемые затраты на сырье и материалы без НДС, тыс. руб.	82,40	418,16	434,89	452,28	470,37	489,19	508,76	528,95	1755,46

Требуемые затраты на сырье и материалы рассчитываются следующим образом: суммарная стоимость сырья и материалов на производство уменьшается на стоимость запасов на начало квартала и увеличивается на стоимость необходимого запаса на конец квартала. Всего затраты составят 1755,46 млн. руб. без учета НДС.

Таблица 3.6 – График денежных выплат поставщикам

Показатель	Квартал								Итого:
Показатель	1	2	3	4	5	6	7	8	Итого:
Задолженность поставщикам на начало периода
Оплата за материалы по кварталам:
1-ый	48,62	48,62	-97,23
2-ой	246,71	246,71	493,43
3-ий	256,58	256,58	513,17
4-ый	266,85	266,85	533,69
5-ый	277,52	277,52	555,04
6-ой	288,62	288,62	577,24
7-ой	300,17	300,17	600,33
8-ой	624,16	624,16
Всего выплат поставщикам	48,62	198,10	503,30	523,43	544,37	566,14	588,79	924,32	3799,82
в т.ч. НДС	7,42	30,22	76,77	79,85	83,04	86,36	89,81	141,00	579,63

Предприятие осуществляет расчет с поставщиками – 50% в текущем периоде и 50% в следующем периоде. Общий объем выплат поставщикам за сырье, материалы и электроэнергию составит взаверешении финансового оздоровления 3799,82 млн. руб.

Таблица 3.7 – Бюджет затрат на оплату труда основных рабочих и общепроизводственных затрат

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	5 квартал	6 квартал	7 квартал	8 квартал	Итого
1 Прогнозная выручка	4936,23	5133,68	5339,03	5552,59	5774,69	6005,68	6245,91	6495,74	45483,54
2 Норматив затрат на оплату труда на 1 руб.	0,31	0,31	0,31	0,31	0,31	0,31	0,31	0,31
3 Оплата труда производственного персонала (1*2)	1530,23	1591,44	1655,10	1721,30	1790,15	1861,76	1936,23	2013,68	14099,90
4 Норматив переменных общепроизводственных затрат на ед.	0,09100	0,09100	0,09100	0,09100	0,09100	0,09100	0,09100	0,09100
5 Переменные общепроизводственные затраты (1*4)	449,20	467,16	485,85	505,29	525,50	546,52	568,38	591,11	4139,00
6 Норматив постоянных общепроизводственных затрат на ед.	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21
7 Постоянные общепроизводственные затраты (1*6)	1031,67	1072,94	1115,86	1160,49	1206,91	1255,19	1305,39	1357,61	9506,06
8 Суммарные общепроизводственные затраты (5+7)	1480,87	1540,10	1601,71	1665,78	1732,41	1801,70	1873,77	1948,72	13645,06
9 Амортизация (квартальная)	300	300	300	300	300	300	300	300	2400
10 Оплата общепроизводственных затрат (8-9)	1180,87	1240,10	1301,71	1365,78	1432,41	1501,70	1573,77	1648,72	11245,06

Из таблицы следует, что за время финансового оздоровления общепроизводственные затраты составят 11245,06 млн. рублей.