В результате этого предприятием может быть накоплено 5907,82 млн. руб. для расчета по долгам. К концу проведения финансового анализа необходимо покрыть долг с учетом процентов в сумме 7646,71 млн. руб. Это означает, что предприятию не удается восстановить платежеспособность только при помощи операционной деятельности. Поэтому было признано целесообразным продать доли в уставных капиталах дочерних предприятий, акций зависимых предприятий. В итоге ОАО «Дальсвязь» не только расплатится по долгам, но и сможет в дальнейшем функционировать на рынке.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Кован С.Е., Мерзлова В.В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатёжеспособных предприятий/ - М.: Финансы и статистика, 2005. – 208 с.
2. Методические рекомендации по составлению плана финансового оздоровления №57/134 от 25.04.2007г.
3. Постановление Правительства Российской Федерации от 25.07.2003 года №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».
4. Постановление Правительства Российской Федерации от 27 декабря 2004 г. №855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства».
5. Савицкая Л. А. Анализ хозяйственной деятельности предприятий./ 4 изд.-М.: Финансы и статистика, 1999.-708 с.
6. Черникова, Ю.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика / Ю.В. Черникова, Б.Г. Юн, В.В. Григорьев. – М.: Дело, 2005. – 616с.
7. Федеральный закон “О несостоятельности (банкротстве)” от 26.10.2002 №127-ФЗ.
Приложение А
Бухгалтерский баланс (млн. руб.)
| Группы статей баланса | Отчетные периоды | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | 65 | 119 | 104 | 104 | 96 | 93 | 87 | 84 |
| Основные средства | 8 324 258 | 7 905 128 | 8 300 166 | 7 810 578 | 7 658 278 | 9 141 129 | 9 058 554 | 9 075 942 |
| Капитальные вложения | 496 898 | 887 653 | 712 599 | 1 108 837 | 1 497 869 | 950 257 | 1 177 544 | 1 595 347 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 1 189 | 1 075 | ||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 370 019 | 2 606 540 | 2 571 014 | 2 571 719 | 2 571 729 | 2 572 624 | 2 573 508 | 2 573 508 |
| в том числе: инвестиции в дочерние общества | 252 698 | 2 552 541 | 2 564 460 | 2 565 165 | 2 565 175 | 2 566 075 | 2 566 959 | 2 566 959 |
| инвестиции в зависимые общества | 369 | 78 | 39 | 39 | 39 | 39 | 39 | 39 |
| инвестиции в другие организации | 53 827 | 53 827 | 6 421 | 6 421 | 6 413 | 6 416 | 6 416 | 6 416 |
| прочие долгосрочные финансовые вложения | 63 125 | 94 | 94 | 94 | 102 | 94 | 94 | 94 |
| Отложенные налоговые активы | 115 837 | 89 105 | 160 951 | 141 953 | 128 537 | 129 392 | 86 967 | 86 967 |
| Прочие внеоборотные активы | 3 421 510 | 1 246 056 | 1 249 093 | 1 388 981 | 1 681 816 | 1 584 294 | 1 869 828 | 1 932 345 |
| Итого по разделу I | 12 729 776 | 12 735 676 | 12 993 927 | 13 022 172 | 13 538 325 | 14 377 789 | 14 766 488 | 15 258 798 |
| II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 412 683 | 410 241 | 375 600 | 457 580 | 509 627 | 436 036 | 656 324 | 676 975 |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 351 868 | 360 872 | 334 690 | 430 515 | 481 617 | 406 070 | 561 142 | 585 995 |
| затраты в незавершенном производстве(издержках обращения) | 3 735 | 92 | 4 327 | |||||
| готовая продукция и товары для перепродажи | 6 668 | 7 462 | 3 103 | 2 395 | 2 327 | 2 228 | 2 001 | 1 876 |
| расходы будущих периодов | 49 733 | 40 845 | 36 730 | 24 670 | 25 683 | 27 738 | 88 854 | 89 104 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 317 149 | 224 205 | 148 409 | 126 077 | 116 832 | 129 447 | 76 092 | 57 853 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 27 557 | 21 979 | 13 727 | 8 625 | 6 608 | 4 955 | 3 006 | 2 572 |
| авансы выданные | ||||||||
| прочие дебиторы | 27 274 | 21 893 | 13 684 | 8 597 | 6 588 | 4 942 | 3 006 | 3 006 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 1 164 100 | 1 209 583 | 1 290 106 | 1 467 895 | 1 700 314 | 1 521 827 | 1 785 220 | 1 621 932 |
| в том числе: покупатели и заказчики | 941 970 | 923 606 | 958 524 | 1 053 686 | 1 206 702 | 1 100 704 | 1 269 820 | 1 206 346 |
| авансы выданные | 110 341 | 185 179 | 84 613 | 192 054 | 293 468 | 143 554 | 275 790 | 275 790 |
| прочие дебиторы | 111 789 | 100 798 | 246 969 | 222 155 | 200 144 | 277 569 | 239 610 | 239 610 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 55 262 | 775 541 | 774 596 | 34 828 | 34 828 | 34 828 | 34 828 | 112 428 |
| Денежные средства | 173 287 | 181 381 | 144 650 | 638 722 | 339 699 | 277 113 | 83 270 | 136 982 |
| Итого по разделу II | 2 150 253 | 2 824 360 | 2 747 493 | 2 735 146 | 2 708 291 | 2 404 609 | 2 640 468 | 2 609 164 |
| БАЛАНС (сумма строк 190+290) | 14 880 029 | 15 560 036 | 15 741 420 | 15 757 318 | 16 246 616 | 16 782 398 | 17 406 956 | 17 867 962 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 2 535 006 | 2 535 006 | 2 535 006 | 2 535 006 | 2 535 006 | 2 535 006 | 2 535 006 | 2 535 006 |
| Добавочный капитал | 628 637 | 625 148 | 611 128 | 602 372 | 600 345 | 582 654 | 579 374 | 579 168 |
| Резервный капитал | 126 751 | 126 751 | 126 751 | 126 751 | 126 751 | 126 751 | 126 751 | 126 751 |
| Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток) прошлых лет | 1 763 621 | 2 378 066 | 2 392 081 | 3 100 332 | 3 102 360 | 3 120 050 | 4 471 750 | 6 098 908 |
| Нераспределенная прибыль ( убыток) отчетного года | 760 734 | 691 486 | 873 672 | 862 482 | 1 300 612 | 1 735 605 | 1 071 720 | 1 071 720 |
| Итого по разделу III | 5 814 749 | 6 356 457 | 6 538 638 | 7 226 943 | 7 665 074 | 8 100 066 | 8 784 601 | 9 339 833 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Кредиты и займы | 3 200 000 | 4 855 000 | 4 405 000 | 4 292 083 | 3 629 167 | 3 166 250 | 2 831 719 | 3 125 597 |
| в том числе: кредиты | 1 955 000 | 1 955 000 | 2 292 083 | 1 629 167 | 1 466 250 | 2 300 793 | 2 300 793 | |
| займы | 3 200 000 | 2 900 000 | 2 450 000 | 2 000 000 | 2 000 000 | 1 700 000 | 530 926 | 530 926 |
| Отложенные налоговые обязательства | 289 880 | 346 671 | 344 288 | 349 257 | 338 265 | 392 661 | 346 109 | 353 142 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 829 975 | 556 947 | 305 748 | 164 057 | 98 884 | 39 057 | 20 566 | 12 663 |
| Итого по разделу IV | 4 319 855 | 5 758 618 | 5 055 036 | 4 805 397 | 4 066 316 | 3 597 968 | 3 198 394 | 3 491 402 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Кредиты и займы | 2 278 919 | 1 393 671 | 1 782 424 | 1 083 138 | 1 810 179 | 2 509 331 | 2 666 535 | 2 754 838 |
| в том числе: кредиты | 772 712 | 1 011 696 | 164 319 | 827 235 | 1 440 620 | 652 955 | 652 955 | |
| займы | 2 278 919 | 620 959 | 770 728 | 918 819 | 982 944 | 1 068 711 | 2 013 580 | 2 013 580 |
| Кредиторская задолженность, | 1 511 544 | 1 554 127 | 1 583 491 | 1 805 214 | 2 053 267 | 2 028 074 | 1 932 730 | 1 848 802 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 975 688 | 883 048 | 935 486 | 921 619 | 1 162 244 | 1 159 798 | 1 000 462 | 962 370 |
| авансы полученные | 283 590 | 201 594 | 261 052 | 230 714 | 198 174 | 240 163 | 220 436 | 209 139 |
| задолженность перед персоналом организации | 63 376 | 77 670 | 44 825 | 95 222 | 94 237 | 65 524 | 118 356 | 106 568 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 30 221 | 38 486 | 29 067 | 48 796 | 45 539 | 41 462 | 46 905 | 39 951 |
| задолженность по налогам и сборам | 78 712 | 69 047 | 99 809 | 283 518 | 328 230 | 277 078 | 365 223 | 353 060 |
| прочие кредиторы | 79 957 | 284 282 | 213 252 | 225 345 | 224 843 | 244 049 | 181 348 | 181 348 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 24 088 | 173 933 | 34 879 | 208 314 | 95 426 | 51 141 | 472 701 | 205 698 |
| Доходы будущих периодов | 59 349 | 58 078 | 55 952 | 55 766 | 53 189 | 52 058 | 51 041 | 49 540 |
| Резервы предстоящих расходов | 331 459 | 244 423 | 336 516 | 248 065 | 186 219 | 383 655 | 274 367 | 167 265 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 540 066 | 20 729 | 354 484 | 324 481 | 316 946 | 60 105 | 26 587 | 10 584 |
| Итого по разделу V | 4 745 425 | 3 444 961 | 4 147 746 | 3 724 978 | 4 515 226 | 5 084 364 | 5 423 961 | 5 036 727 |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 14 880 029 | 15 560 036 | 15 741 420 | 15 757 318 | 16 246 616 | 16 782 398 | 17 406 956 | 17 406 956 |
Приложение Б
Отчёт о прибылях и убытках (млн. руб.)
| Показатель | Отчетные периоды | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 2 009 218 | 2 203 165 | 2 090 802 | 1241660 | 1110408 | 1 600 850 | 1 086 585 | 954 295 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | -2 838 422 | -2 299 113 | -1 707 640 | -1002363 | -1050653 | -1 907 746 | -1 293 456 | -1 920 626 |
| Прибыль (убыток) от продаж | -829 204 | -95 948 | 383 162 | 239 297 | 59 755 | -306 896 | -206 871 | -966 331 |
| II. ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению | 73 673 | 75 649 | 89 489 | 9237 | 68078 | 6 088 | 59 017 | 25 887 |
| Проценты к уплате | -492 055 | -509 342 | -369 143 | -258 109 | -262 578 | -242 486 | ||
| Доходы от участия в других организациях | 28 964 | 1 931 | 719 | 54167 | 28964 | 82 | 1 931 | |
| Прочие доходы | 726 540 | 406 035 | 179 855 | 208 066 | 145 377 | 144 491 | ||
| Прочие расходы | -696 658 | -1 430 061 | -1 287 494 | -599341 | -536064 | -317 445 | -350 469 | -1 044 896 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -1 188 740 | -1 551 736 | -1 003 412 | -296 640 | -379 267 | -668 296 | -615 442 | -2 081 404 |
| Расходы по налогу на прибыль | -237 748 | -310 347 | -200 682 | -59 328 | -75 853 | -133 659 | -123 088 | -416 281 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -950 992 | -1 241 389 | -802 730 | -237 312 | -303 414 | -534 637 | -492 354 | -1 665 123 |