Анализ затрат на заработную плату (стр. 5 из 9)

1.6.1. Оценка реальных активов предприятия

Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия следует выделить отдельным показателем, т. к. он в какой-то мере определяет сферу деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговой, снабженческой, сбытовой деятельностью.

Для расчета коэффициента реальных активов и оценки его динамики составили аналитическую таблицу 9 «Расчет коэффициента реальных активов в имуществе ООО «Валя». Значительное изменение удельного веса реальных активов в имуществе предприятия часто свидетельствует об изменении вида деятельности предприятия, например, от производственной к торговой или посреднической.

Согласно данным таблицы 9 делаем вывод, что коэффициент реальных активов в имуществе предприятия снижается на 24%, в 2009 году он составляет 0,59.

Таблица 9. Расчет коэффициента реальных активов в имуществе ООО «Валя»

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс.руб (+, -)			Темп роста,%
Показатели	Код показателя в форме № 1	2007 год	2008 год	2009год	2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/2007год	2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/2007год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	963	3254	2821	2291	-433	1858	337,9	86,69	292,94
2. Основные средства	121	860257	1062545	1062533	202288	-12	202276	123,51	100	123,51
3. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	309771	445187	435516	135416	-9671	125745	143,71	97,83	140,59
4. Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	106107	200219	208	94112	-200011	-105899	188,7	0,1	0,2
5. Готовая продукция и товары для перепродажи	214	5216	11727	123	6511	-11604	-5093	224,83	1,05	2,36
6. Товары отгруженные	215
7. Итого сумма реальных активов в имуществе предприятия	1282314	1722932	1501201	440618	-221731	218887	134,36	87,13	117,07
8. Общая стоимость активов	399	1642787	2451340	2528035	808553	76695	885248	149,22	103,13	153,89
9. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, %	0,78	0,70	0,59	-0,08	-0,11	-0,19	90,04	84,49	76,08

1.6.2. Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности предприятия

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств

Для оценки эффективности использования активов применяются показатели оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.

Таблица 10. Расчет и динамика показателей оборачиваемости ООО «Валя»

Показатели	Условное обозначение	Источник информа ции или алгоритм расчета	Изменение, (+, -)
Показатели	Условное обозначение	Источник информа ции или алгоритм расчета	2007 год	2008 год	2009год	2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/2007год
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	Q_p	010	4503426	5017004	5361446	513578	344442	858020
2.Число дней в отчетном году	Д	365	366	365	1	-1	0
3.Однодневный оборот по реализации, тыс.руб.	Q_p_{, дн}	12338,15	13707,66	14688,89	12338,15	13707,66	14688,89
4.Стоимость активов, тыс.руб.	А	399	1642787	2451340	2528035	808553	76695	885248
5.Стоимость оборотных активов, тыс.руб.,	А_об	290	680939	1206446	1299502	525507	93056	618563
в том числе:
5.1. Запасы	А_зап	210	434563	695382	679035	260819	-16347	244472
5.2. Дебиторская задолженность	А_деб	240	195871	433879	497816	238008	63937	301945
6.Кредиторская задолженность, тыс.руб.	К_з.кред	620	389116	290061	283319	-99055	-6742	-105797
7.Коэффициент оборачиваемости:
7.1. Активов	k_{об, А}	2,74	2,05	2,12	-0,69	0,07	-0,62
7.2. Оборотных активов	k_{об, Аоб}	6,61	4,16	4,13	-2,45	-0,03	-2,48
8.Продолжительность оборота, дни:
8.1. Оборотных средств (активов)	Д_{об, Аоб}	55,22	87,98	88,38	32,76	0,4	33,16
8.2. Запасов	Д_{об, зап}	210	35,23	50,76	46,2	15,53	-4,56	10,97
8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)	Д_{об, деб}	240	15,88	31,66	33,89	15,78	2,23	18,01
8.4. Кредиторской задолженности	Д_{об,кред}	620	31,55	21,16	19,29	-10,39	-1,87	-12,26
9.Продолжительность операционного цикла, дни	Д_{об, опер.ц.}	51,11	82,42	80,09	31,31	-2,33	28,98
10.Продолжительность финансового цикла, дни	Д_{об, фин.ц.}	19,56	61,26	60,8	41,7	-0,46	41,24

Исследуя данные таблицы 10, делаем вывод, что продолжительность оборота запасов ООО «Валя» увеличивается на 11 дней, дебиторской задолженности на 18 дней, т.е. дебиторы предприятия не спешат рассчитаться по своим долгам, продолжительность оборота кредиторской задолженности снижается на 12 дней, т.е. предприятие стало рассчитываться по своим долгам быстрее.

Продолжительность операционного цикла увеличилась на 29 дней, продолжительность финансового цикла увеличилась на 41 день.

1.7. Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениям капитала предприятия

1.7.1. Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки структуры капитала предприятия

Показатели финансовой устойчивости рассчитываются на основе пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала. Данную группу показателей также называют коэффициентами управления пассивами.

Показатели финансовой устойчивости:

· коэффициент автономии (коэффициент независимости);

· коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования);

· коэффициент маневренности;

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Для расчета показателей финансовой устойчивости составили таблицу 11 «Оценка типа финансовой устойчивости ООО «Валя» на основе трехмерной модели»

Таблица 11. Оценка типа финансовой устойчивости ООО «Валя» на основе трехмерной модели

Показатель	Расчет показателя	2007 год	2008 год	2009год
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода (СОС)	СОС = Собственный капитал - Внеоборотные активы	182675	573206	841183
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ)	СДИ = СОС + Долгосрочные кредиты и займы	182675	573206	841183
Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ)	ОИЗ = СДИ + Краткосрочные кредиты и займы	680939	1206446	1299502
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	СОС = СОС - Запасы	-251888	-122176	162148
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов	СДИ = СОС - Запасы	-251888	-122176	162148
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов	ОИЗ = ОИЗ - Запасы	246376	511064	620467

Таким образом, по результатам в 2007 и 2008 году видим, что