К третьейгруппе относятся региональные «элитные» банки, организовавшиеся и функционировавшие под патронажем и в интересах региональной элиты.
Четвертуюгруппу составляют корпоративные банки, сформированные на отраслевой основе (на средствах отраслевых министерств) для обслуживания соответствующих производств (Авиабанк, Интер-ТЭКбанк, Автобанк, Промрадтехбанк, Банк Аэрофлот).
Пятаягруппа – сетевые банки, созданные на базе Промстройбанка СССР и Агропромбанка СССР. Они занимают промежуточное положение между корпоративными и полугосударственными банками.
Шестаягруппа – коммерческие банки, не имеющие отношения к властным структурам.
Бурный процесс создания коммерческих банков привел к тому, что к началу 1995 г. Россия выдвинулась на одно из первых мест в мире по их количеству. В то же время число небанковских кредитных учреждений по сравнению с банковскими
было (и остается) незначительным.
Слишком быстрые темпы количественного роста негативно повлияли на качество кредитной системы, которая состояла преимущественно из малых и средних банков. При этом 70% общего числа составляли именно малые банки с объявленным уставным фондом до 5 млрд. руб., в то время как на крупные банки с объявленным уставным фондом в размере 20 млрд. руб. приходилось только 6%. Общая сумма объявленных уставных фондов всех кредитных учреждений России составляла 15 трлн. руб. (или 3 млрд. долл. США). Более половины совокупного капитала российских банков приходилось на московские банки. Доля предлагаемых ими банковских услуг была еще выше, так как они создали множество филиалов в других регионах страны.
Значительная часть малых и средних банков оказалась нежизнеспособной. Первые банкротства были отмечены уже к середине 1993 г. и совпали с крахом «финансовых пирамид».
В третьем квартале 1995 г. в банковской системе разразился кризис. Ограничительная кредитная политика Банка России отразилась на большинстве банков, многие из которых скрывали слабость своих портфелей за прибылью, полученной от спекулятивных операций на валютном рынке. Однако в результате стабилизации курса рубля после установления валютного коридора 1 июля 1995 г. они потеряли этот источник получения доходов. Уже 24-25 августа у значительного числа банков наблюдалось снижение ликвидности. Банковский сектор охватила паника, что выразилось в сокращении объема сделок на рынке межбанковских кредитов. Кризис повлиял на уровень процентных ставок. Ставки по однодневным кредитам повысились с 60 до 100% годовых. Только к концу августа вмешательство Банка России позволило преодолеть кризис.
Результатом кризиса банковской системы лета 1995 г. стали возросшая сегментация межбанковского рынка и большее нормирование кредитов.
Банкам «со слабыми портфелями» было отказано в доступе к межбанковскому рынку кредитов, в связи с чем, они стали объединяться в небольшие группы для взаимного кредитования.
В первом полугодии 1996 г. расширение сети коммерческихбанков почти прекратилось, и наметилась обратная тенденция.Банк России ужесточил требования к созданию новых банков и начал активно отзывать лицензии у несостоятельных. В 1996 г.на фоне продолжающегося экономического спада разразился новый кризис банковской системы Российской Федерации, основными признаками которого были высокая интенсивность процесса фактических банкротств кредитных учреждений; резкое сокращение числа функционирующих кредитных учреждений (число банков, признанных неплатежеспособными составило более 25% общего числа функционирующих банков); значительное число проблемных банков; усиление нестабильности в системообразующем сегменте банковской системы, что выразилось в значительном числе банкротств среди крупных банков.
В конце 1997 г. банковский сектор России подвергся воздействию ряда внешних шоковых ситуаций, обнаруживших внутренне присущие отечественной банковской системе уязвимость и возрастающую чувствительность к валютному риску. Удары извне наряду с серьезными стратегическими ошибками самих банков привели к новому кризису банковской системы, который разразился к августу 1998 г. Исходной причиной нового кризиса также стало неудовлетворительное состояние реального сектора экономики и государственных финансов, что выразилось в спаде производства и хроническом дефиците государственного бюджета.
Финансовые власти России, начиная с 17 августа 1998 г., отступили от кардинальных принципов осуществления денежно-кредитной политики. Расширение валютного коридора и отказ от своевременного погашения ГКО-ОФЗ привели к смене экономических ориентиров, что выразилось в более высоких инфляционных ожиданиях при ускоренном росте обменного курса, отказу от массивных валютных интервенций, невозможности проведения операций на открытом рынке.
Предоставление стабилизационного кредита МВФ также не привело к улучшению ситуации и повышению доверия участников финансового рынка к политике Банка России. В результате, несмотря на полученный кредит в сумме 4,8 млрд. долл., международные ликвидные резервы Банка России увеличились только на 2,2 млрд. долл. Остальные средства были израсходованы на валютные интервенции.
Отказ от погашения ранее выпущенных ГКО-ОФЗ привел к обесценению активов банков, от 5 до 25% которых были вложены в государственные ценные бумаги; заставил банки в связи с обесценением их активов и жесткой денежно-кредитной политикой направить свои рублевые средства на доходный валютный рынок. Рублевая масса значительно превысила валютную массу, что с учетом отказа Банка России осуществлять интервенции на валютном рынке привело к обвалу рубля. В то же время ухудшение финансового положения банков вызвало неплатежи на межбанковском рынке, а затем и прекращение его функционирования вследствие взаимного недоверия банков. Реструктуризация государственных ценных бумаг привела к тому, что банки ввели ограничения на обслуживание клиентов, мотивируя эти ограничения недостатком наличности.
В целях поддержания ликвидности коммерческих банков Банк России несколько смягчил денежно-кредитную политику. Так, 24 августа 1998 г. нормативы по обязательным резервам были снижены с 11 до 10%. Однако банки вновь направили рублевые средства на валютный рынок, что опять привело к росту рублевой массы на валютном рынке и неконтролируемому росту курса доллара. Банк России, израсходовав в период с 14 по 26 августа 2,3 млрд. долл. из валютных резервов, с 26 августа отказался контролировать обменный курс путем участия в валютных торгах.
Кризис банковской системы августа-сентября 1998 г. привел к тяжелым последствиям:
• произошло резкое обесценение банковских активов, находившихся в виде государственных ценных бумаг;
• был ликвидирован основной финансовый инструмент, который банки использовали для краткосрочного инвестирования (ГКО-ОФЗ);
• увеличились обязательства банков (в рублевом, выражении) по внешним кредитам и срочным контрактам;
• резко уменьшился объем межбанковского кредита в связи с неплатежеспособностью большинства банков, в том числе и системообразующих;
• наблюдалась дестабилизация денежного обращения (задержка платежей, рост расчетов в наличной форме, снижение объемов инкассации, резкий отток вкладов населения из банковской системы);
• налицо был кризис системы расчетов, вызванный кризисом банковской системы, который привел к снижению налоговых платежей в федеральный бюджет.
Правительством России было издано распоряжение «О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации» от 20 ноября 1998 г. № 1642-Р. Одновременно правительство и Банк России приняли совместное заявление «О реструктуризации кредитных организаций». В этихдокументах были изложены меры по реструктуризации банковской системы на длительную перспективу с учетом финансовых возможностей по поддержке российских банков, опыта работы Банка России по нормализации деятельности нестабильных в финансовом отношении банков, а также опыта зарубежных стран в этой области.
Для реализации намеченных мероприятий Российским фондом федерального имущества 16 декабря 1998 г. была учреждена ОАО Небанковская кредитная организация «Агентство по реструктуризации кредитных организаций» (АРКО), на которое возлагалась основная часть оперативной работы:
1) взаимодействие с реструктурируемыми и ликвидируемыми банками;
2) работа с «плохими» активами реструктурируемых банков;
3) участие в управлении такими банками;
4) реализация имущества ликвидируемых банков.
Агентство как небанковская кредитная организация стало объектом банковского регулирования и надзора, осуществляемого Банком России над деятельностью кредитных организаций. Несмотря на специфику АРКО Банк России не издал никакого специального нормативного акта об особенностях организации банковского регулирования и надзора над деятельностью АРКО и не установил для него дифференцированные нормативы
обязательных резервов.
Первоначально Агентство осуществляло процедуры реструктуризации, основываясь на добровольных соглашениях с банками и их учредителями. Позднее, в связи с вступлением 8 июля 1999 г. в силу Федерального закона «О реструктуризации кредитных организаций», Агентство было преобразовано в государственную корпорацию, правовой статус, функции и полномочия которой были установлены вышеназванным Законом и Федеральным законом «О некоммерческих организациях».
В начале марта 1999 г. Совет директоров АРКО одобрил «Основные положения программы деятельности агентства по реструктуризации кредитных организаций», в которой были определены основные принципы деятельности организации как инструмента реализации государственной политики по реструктуризации банковской системы иосновные направления собственной деятельности АРКО.